胜利早报

勝利早報 2023.03.09 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數尾盤小幅收漲，其中，半導體個股回暖，中概股續弱。昨日A股滬深兩市與港股延續弱勢，繼續大幅收跌，前期熱門概念炒作悉數啞火。市場消息方面，鮑威爾講話繼續鷹派，強調未就本月晚些時候加息的規模做出決定，繼續以最新通脹數據為准。市場預計美聯儲3月大概率加息50個基點，同時，利率倒掛情況更加衝擊市場信心。目前這種鷹派輿論與利率數據不利於短期週邊市場表現，需要做好短期市場較大下跌的準備，而中期看，美國通脹回落趨勢不會改變，目前情況是與短期高頻數據的滯後性有關，短期的下跌為中長期投資者帶來吸納的機會。國內方面，國內機構改革方案更新金融監管機構的權利，國內未來金融行業監管趨嚴，註冊制等所帶來的直接融資比例提升，將使資本市場趨於規範化；數字中國建設的地位提升，相關產業鏈將在未來的機會將比較多。發展指標上，2023年專項債發行規模3.8萬億人民幣比2022年4萬億元較少，財政赤字率3%維持不變，GDP增長目標5%符合預期，預計政府投資不會超預期，內需將會繼續成為市場政策的重點，後續可關注各地刺激內需消費的政策。經濟數據方面，2月份PMI數據強勁，連續兩個月位於擴張區間，反映國內政策推動經濟恢復的效果得到驗證，打消了經濟恢復不及預期的憂慮，大大提振了市場信心。綜合來看，短期外圍市場情緒急劇下跌，影響短期國內市場氣氛，而國內政策面上繼續友好，春季躁動行情接近尾聲，市場可能會有短期小幅震蕩。策略上，繼續關注軍工、信創、雲計算等新基建趨勢性機會，以及關注消費、互聯網科技、等內需消費超跌回升機會。 短線機會 TCL電子（1070.HK） 主要經營智慧硬體與互聯網設備。 推薦理由: 2022年TCL電視全球銷量位居第二，全球銷量市占率提升0.2個百分點，達到11.7%； 2022年開始公司光伏業務月度裝機訂單量和收入呈現指數型增長態勢，以及AR/VR產品加速拓展； 公司在手訂單充沛，全年業績確定性強，估值低。 買入價:HKD3.4，目標價：HKD6.0止損價：HKD3.0 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年03月08日持有1070.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.國家統計局3月9日公佈數據顯示，2023年2月份，全國居民消費價格同比上漲1.0%。其中，城市上漲1.0%，農村上漲1.0%；食品價格上漲2.6%，非食品價格上漲0.6%；消費品價格上漲1.2%，服務價格上漲0.6%。1­­-2月平均，全國居民消費價格比上年同期上漲1.5%。(萬得資訊) 2.乘聯會公佈數據顯示，2月乘用車市場零售139萬輛，同比增長10.4%，環比增長7.5%。其中新能源乘用車零售43.9萬輛，同比增長61%，環比增長32.8%，零售滲透率31.6%。(萬得資訊) 3.據中國物流與採購聯合會，2022年我國社會物流總額達347.6萬億元，物流業總收入12.7萬億元，中國物流市場已連續7年位居全球最大規模的物流市場。(萬得資訊) 4.據國家郵政局測算，2月中國快遞發展指數為254.8，同比提升11.1%。其中發展規模指數為357.6，同比提升36.5%；發展能力指數和發展趨勢指數分別為191.2和81.2，同比提升均超8個百分點。(萬得資訊) 5.央視財經調查顯示，中國女性在旅遊、文化娛樂方面的消費分別明顯超過男性2個百分點和3個百分點。攜程報告也顯示，2023年至今，女性整體旅遊訂單同比去年增長超過14倍，整體旅遊消費均價高於男性近一成。(萬得資訊) H股市場 6.中國聯通(00762.HK)發佈公告，2022年度，公司營業收入實現人民幣3549億元，同比增長達到8.3%，增速創近9年新高；公司權益持有者應占盈利實現人民幣167億元，同比增長達到16.5%，在剔除非經營性損益後，公司權益持有者應占盈利規模創公司上市以來新高。董事會建議派發末期股息每股人民幣0.109元，連同已派發的中期股息每股人民幣0.165元，全年股息合計每股人民幣 0.274元，同比提升26.9%。派息率為50%，同比提升4個百分點。(萬得資訊) 7.長城汽車(02333.HK)公佈2023年2月產銷快報，公司銷量總計6.82萬臺，同比減少3.65%。2月海外銷售1.37萬臺，1-2月累計銷售2.97萬臺。2月新能源車銷售8340臺，1-2月累計銷售1.47萬臺。(萬得資訊) 8.長飛光纖光纜(06869.HK)公告，2022年，公司實現營業總收入人民幣138.30億元，同比增長45.03%；歸屬於上市公司股東的淨利潤人民幣11.70億元，同比增長65.20%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤人民幣10.53億元，同比增長239.02%；基本每股收益人民幣1.55元 /股，同比增長64.89%。(萬得資訊) 9.東風集團股份(00489.HK)公告，公司2023年1-2月累計汽車銷量為26.23萬輛，公司母公司東風汽車集團有限公司1-2月累計汽車銷量為29.68萬輛，公司附屬公司東風汽車股份有限公司1-2月累計汽車銷量為1.85萬輛。(萬得資訊) 10.廣汽集團(02238.HK)公告，2月汽車銷量為16.12萬輛，同比增長12.38%，本年累計銷量為30.81萬輛，同比下降19.06%。(萬得資訊) 海外市場 11.通用汽車(GM.US)的目標是今年在美國生產36000輛凱迪拉克首款純電車型LYRIQ，比原定目標低9%，部分原因是電池供應比預期緊張。除了這款車型外，GMCHummer電動車的生產速度也慢於預期。通用電氣目前正在艱難應對這兩款備受矚目的電動汽車的推出速度慢於預期的問題。去年通用汽車的電動汽車市場份額被競爭對手搶走後，加大了該公司的壓力。(萬得資訊) 12.美聯儲經濟狀況“褐皮書”顯示，美國整體的經濟活動在2023年初略有增加，勞動力市場狀況依然穩健，通貨膨脹壓力仍然普遍存在。總體而言，全美貸款需求下降，信貸標準收緊，拖欠率小幅上升，能源活動持平至略有下降，農業狀況喜憂參半。在不確定性加劇的情況下，預計美國未來幾個月內經濟狀況不會有太大改善。(萬得資訊) 大行報告 13.高盛發佈研究報告稱，維持香港交易所(00388.HK)“買入”評級，續列“確信買入”名單內；但下調每股盈測，以反映2月相對疲弱的情況，目標價由441港元下調至437港元。該行認為，港交所成交量上升週期將繼續受到宏觀及企業盈利復蘇以及上市規則清晰度的支撐。(格隆匯) 14.大和發佈研究報告稱，維持攜程集團-S(09961.HK)“跑贏大市”評級，由於出境遊業務利潤率較高，預計攜程今年下半年收入復蘇將較預期強，或推動盈利增長，目標價由310港元上調至322港元。公司去年第四季收入及經營利潤均超出預期，今年首季收入前景也向好，今年2月國際航線運力已恢復至2019年同期的15%，較1月份的8%顯著提升，憧憬至今年底將恢復至2019年同期的70%-80%水準。(格隆匯) 15.瑞信發佈研究報告稱，維持海豐國際(01308.HK)“跑贏大市”評級，目標價由20港元上調7.5%至 21.5港元。報告中稱，公司去年淨利潤19.44億美元，意味下半年淨利潤為7.76億美元，符合該行預期。第四季航運量同比持平，優於該行預期，以及抵銷遜於預期的運費表現(跌18%)。末期息派每股1.6元，派息比率70%，意味股息率達17%，符合預期。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。