福建侨龙应急装备股份有限公司招股说明书(申报稿)

福建侨龙应急装备股份有限公司招股说明书（申报稿） 创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 福建侨龙应急装备股份有限公司 FujianQiaolongEmergencyEquipmentCo.,Ltd. （住所：福建省龙岩市新罗区东城东宝路421号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号28层） 1-1-1 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 公司本次公开发行新股数量不超过2,000万股，占发行后总股本的比例不低于25%。本次发行的全部股份为新股，不涉及公开发售老股。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过8,000.00万股 保荐机构（主承销商） 长江证券承销保荐有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书的正文内容，并特别注意下列重大事项： 一、本次发行相关的重要承诺情况 本公司提示投资者认真阅读公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺及未能履行承诺的约束措施，本次发行相关责任主体作出的重要承诺详见本招股说明书“第十三节附件”之“三、与投资者保护相关的承诺”。 二、滚存利润分配方案 经公司2021年第五次临时股东大会审议批准，公司本次公开发行前的滚存利润由发行后的新老股东按持股比例共享。 三、重大风险提示 报告期内，公司认为可能对持续经营产生重大不利影响的风险因素包括但不限于创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险以及发行失败风险等，公司已在本招股说明书“第四节风险因素”中进行了分析并披露。请投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注下列风险： （一）业绩波动风险 报告期各期，公司营业收入分别为19,848.56万元、15,853.92万元和 36,970.97万元，归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润分别为 4,519.16万元、3,039.15万元和10,285.83万元，业绩存在一定的波动。 报告期内，发行人主要从事液压驱动供排水装备的制造，属于国家应急产业下的供排水应急抢险装备细分领域，该细分领域的市场空间、客户需求及购买特点等方面存在如下特征： 1、细分领域市场空间 发行人所处的具体细分领域公开披露的行业市场空间数据较少，且难以获 取权威市场空间数据，发行人通过查阅期刊公开研究报告、汇总公开采购信息和测算需求缺口三种口径分别测算所处领域市场空间，预计2022年市场空间约 为14.97亿元至15.45亿元，行业保持较快的市场增速，预计在2026年市场空 间可达到44.45亿元至45.87亿元。其中需求缺口测算系发行人根据全国至县/区一级的排水装备总需求金额扣除报告期内已采购金额测算而得，存在一定的主观性，该等测算得出的市场空间存在不准确的风险。 2、客户需求 发行人的下游客户主要为武警部队、消防系统、水利及防汛系统、应急管理机构、市政管理及排水部门等使用财政资金的国家机构，发行人客户对于应急装备的购买需求较为刚性，但其购买需求同时受到国家应急产业规划布局、防灾备灾需求、资金实力等因素的影响，具体购买的时间也受到政府部门机构设置变动、财政资金预算和安排的影响，从而客户及订单不够稳定。 3、使用和购买特点 发行人的供排水应急救援装备存在使用频率较低、维护保养费用较高的现状，使用寿命通常为8-10年，使得下游客户的复购率较低。 综上，当前发行人所处细分领域市场空间相对较小，尽管预计在未来五年细分领域有较快的发展增速，且发行人已开发出新产品拓展新的应用领域，但当前细分领域的增速可能受到客户需求变化和资金安排的影响、新产品拓展存在一定的不确定性，同时下游客户复购率较低，使得发行人存在业绩波动的风险。 （二）新的业务模式拓展不利风险 随着我国应急管理体系的逐步完善，社会化应急体系的市场趋势将逐渐清晰，发行人正在拓展应急服务业务，为政府部门、机构等提供应急排涝抢险服务。 发行人自设立以来专注于应急救援装备的研发、生产和销售，在应急服务方面仅有零星且模式较为简单的收入发生，应急服务在我国尚未有成熟的应用模式，存在“产品+服务+保险”“产品+服务+融资租赁”等多种应用新模式，业务开展过程中涉及生产企业、用户、金融保险机构等各类市场主体，其生态 较发行人传统的装备销售业务具有较大区别。 发行人作为应急企业已经开始布局，拓展应急服务新领域，存在对新的经营模式的认识在一段时期内不够深入透彻而造成新模式与产业融合不利，使得该业务拓展不利或在一段时间内不能盈利的风险。 （三）市场竞争加剧的风险 公司作为较早进入者已经取得了业内领先的竞争地位，但随着市场需求的不断扩大，较好的行业盈利能力和投资回报率将吸引更多企业参与竞争，如果公司未来不能进一步提升技术研发实力、制造服务能力和经营管理水平，并提高市场竞争能力，则有可能面临市场地位下降、毛利率下滑的风险。 （四）应收账款风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为7,076.85万元、5,221.78万元和14,567.82万元，占当期末总资产的比例分别为29.73%、17.00%和33.23%。公司执行严格的应收账款管理制度和风险防范措施，报告期各期末1年以内的应收账款占比超过90%，但公司应收账款余额较大且占总资产比例较高，若未来随着生产规模的扩大，应收账款余额增长速度过快或下游政府机构客户付款政策发生变化，公司资金周转将可能受到影响，对公司的生产经营和业绩造成不利影响。 （五）存货跌价风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为8,613.05万元、14,770.93万元及13,070.19万元，占当年末总资产的比重分别为36.19%、48.08%和29.82%。公司根据在手订单和意向订单并结合产能安排生产，如果下游客户临时改变需求或市场环境发生巨大不利变化，将导致产品滞销、存货积压，从而对公司盈利能力产生不利影响。 四、财务报告审计截止日后的主要经营状况 财务报告审计基准日至本招股说明书签署日之间，公司生产经营的内外部环境未发生重大变化，公司经营状况正常，公司主要业务的采购模式及销售模式、主要客户及供应商的构成、主要经营管理层及其他核心人员、税收政策以 及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化，整体经营情况良好。 目录 重要声明1 本次发行概况2 重大事项提示3 一、本次发行相关的重要承诺情况3 二、滚存利润分配方案3 三、重大风险提示3 四、财务报告审计截止日后的主要经营状况5 目录7 第一节释义11 第二节概览14 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况14 二、本次发行概况14 三、发行人主要财务数据和财务指标15 四、发行人主营业务经营情况16 五、发行人的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况17 六、发行人选择的具体上市标准18 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项19 八、本次发行募集资金用途19 第三节本次发行概况20 一、本次发行的基本情况20 二、本次发行新股的有关机构21 三、发行人与本次发行有关机构之间的关系22 四、预计本次发行上市有关的重要日期22 第四节风险因素23 一、创新风险23 二、技术风险24 三、经营风险24 四、内控风险27 五、财务风险27 六、法律风险29 七、募投项目实施风险29 八、其他风险30 第五节发行人基本情况31 一、发行人基本情况31 二、发行人设立和报告期内股权变动情况31 三、发行人报告期内的重大资产重组情况42 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况42 五、发行人股权结构和组织结构42 六、发行人控股子公司、分公司及参股公司情况45 七、持有公司5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况50 八、其他非自然人股东的情况52 九、发行人股本情况54 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况59 十一、发行人已经制定或正在实施的股权激励及相关安排70 十二、发行人员工情况75 第六节业务与技术79 一、发行人主营业务、主要产品或服务情况79 二、发行人所处行业的基本情况103 三、公司销售及主要客户情况139 四、公司采购与主要供应商情况143 五、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产情况161 六、特许经营权184 七、发行人的核心技术和研发情况184 八、发行人境外经营情况194 第七节公司治理与独立性195 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况195 二、发行人特别表决权股份或类似安排的情况198 三、发行人协议控制架构的具体安排198 四、发行人内部控制情况199 五、报告期内发行人的规范运行情况199 六、发行人报告期内资金占用及对外担保情况200 七、发行人直接面向市场独立持续经营能力的情况200 八、同业竞争202 九、关联方和关联交易205 第八节财务会计信息与管理层分析214 一、公司财务报表214 二、审计意见及关键审计事项218 三、与财务会计信息相关的重大事项的判断标准221 四、影响收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析221 五、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的经营状况222 六、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况222 七、报告期内主要会计政策和会计估计223 八、报告期内公司缴纳的主要税种、适用税率和税收优惠270 九、分部信息272 十、非经常性损益情况272 十一、发行人报告期内的重要财务指标273 十二、经营成果分析276 十三、资