深圳市睿联技术股份有限公司招股说明书(申报稿)

创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳市睿联技术股份有限公司 ShenzhenReolinkTechnologyCo.,Ltd. （深圳市宝安区石岩街道上屋社区元岭工业区厂房2栋二层） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 免责声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 声明及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟公开发行人民币普通股（A股）不超过3,000.10万股，不低于发行后总股本的25%，实际发行新股数量由董事会提请股东大会授权董事会根据证券监管部门的核准，视实际情况与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定；本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过12,000.10万股 保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书正文内容，并特别注意下列重大事项： 一、重大风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列风险： （一）业绩增长放缓或下滑的风险 报告期内，公司营业收入分别为52,456.64万元、96,004.65万元、136,721.14万元及70,783.91万元，2019年至2021年年均复合增长率为61.44%，呈快速增长的态势。报告期内，公司业绩增长一方面依托于内部的持续技术创新和自主品牌营销推广，另一方面受益于外部的终端市场需求增长和新冠疫情背景下海外线上消费习惯渗透、跨境电商销售渠道迅猛发展。 考虑到公司目前主要销售家用摄像机产品，主要产品类型相对较少，销售区域主要是美国、欧洲等，区域也相对较为集中，同时地缘政治不稳定、新冠疫情反复导致的供应链放缓、生产停滞等外部环境影响因素也存在不确定性。如果公司内部的技术创新放缓、品牌营销推广不及预期，或者外部的市场需求放缓、线上销售平台出现不利变动，公司未来业绩将存在增长放缓，乃至下降的风险。 （二）亚马逊平台销售集中度较高的风险 报告期内，公司主要通过亚马逊、eBay、速卖通、官网等线上渠道销售，其中通过亚马逊平台实现销售额占当年合计产品销售收入的比例分别为65.00%、67.90%、63.80%及67.06%，占比相对较高。与此同时，亚马逊旗下的家用摄像机品牌Ring、Blink也是公司线上销售主要竞争对手。亚马逊是欧美国家消费者的主要线上购物平台，如果平台方由于市场竞争、经营策略变化或当地国家政治经济环境变化而造成市场份额降低，而公司未能及时调整销售渠道策略，可能对销售额产生不利影响。另外，若平台方的店铺管理、退换货、付款等政策有不利于销售方的调整，或亚马逊调整经营策略，打压平台非自主品牌，或公司不能够持续满足平台的规则要求，也可能对公司业务经营造成不利影响。 （三）海外销售集中的风险 报告期内，公司重点面向海外消费市场，境外销售产品收入占当年合计产品销售收入的比例分别为99.93%、99.99%、99.87%及99.98%，主要销售区域包括美国、欧洲等。近年来，全球贸易摩擦和地缘政治冲突逐渐增多，存在各种不确定性的非市场环境影响因素，不排除海外国家与中国的贸易摩擦加剧并持续恶化或目标市场需求波动，将可能对公司业务造成不利影响，进而影响公司的经营业绩。 （四）存货管理的风险 公司根据线上平台销售特点，主要在亚马逊FBA仓及第三方海外仓库置备存货，保证产品供应的及时性。随着公司销售规模的不断扩大，库存商品的规模也呈上升趋势。截至2022年6月30日，公司存货账面净值为47,934.67万元，占期末资产总额为64.35%，分布在亚马逊FBA仓、第三方海外仓、在途及国内仓等。公司根据市场销售预测进行备货，如果公司整体销售迟滞或者下滑，将导致存货周转速度放慢，增加对经营性资金占用，并存在因存货跌价而遭受损失的风险。 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺和未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项参见本招股说明书之“第十三节附件”之“二、投资者保护相关的具体承诺内容”的相关内容。 目录 第一节释义10 一、一般术语10 二、专业术语11 第二节概览14 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况14 二、本次发行概况14 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标15 四、发行人主营业务经营情况16 五、发行人科技创新与产业融合情况16 六、发行人上市标准18 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项18 八、发行人募集资金用途18 第三节本次发行概况20 一、本次发行基本情况20 二、本次发行有关当事人20 三、发行人与本次发行相关当事人之间的关系22 四、本次发行预计时间表23 第四节风险因素24 一、技术风险24 二、经营风险24 三、内控风险26 四、财务风险27 五、法律风险29 六、发行失败风险29 七、其他风险29 第五节发行人基本情况31 一、发行人概况31 二、发行人设立、报告期内股本和股东变化、重大资产重组及在其他证券市场的 上市/挂牌情况31 三、发行人的股权结构40 四、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况40 五、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况45 六、发行人股本情况46 七、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介47 八、公司与董事、监事、高级管理人员、其他核心人员签订的协议52 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况52 十、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员持有公司股份及对外投资情况53 十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的薪酬54 十二、发行人已经实施的股权激励及相关安排55 十三、发行人员工情况64 第六节业务与技术67 一、发行人的主营业务、主要产品及服务的情况67 二、发行人所处行业基本情况77 三、行业竞争状况及发行人所处行业地位86 四、发行人销售情况及主要客户92 五、发行人采购情况及主要供应商95 六、发行人与业务相关的主要资产情况102 七、发行人核心技术及研发能力情况104 八、发行人境外经营情况109 第七节公司治理与独立性110 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及董事会专门委员会等机构和人员的建立健全及运行情况110 二、发行人不存在特别表决权股份或类似安排112 三、发行人不存在协议控制架构112 四、发行人内部控制制度情况112 五、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚的情况113 六、发行人报告期内资金占用及对外担保情况114 七、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力114 八、同业竞争116 九、关联方和关联交易117 十、发行人报告期内关联交易制度履行情况及独立董事意见121 十一、报告期内关联方的变化情况122 十二、拟减少关联交易采取的措施122 第八节财务会计信息与管理层分析124 一、发行人报告期内的财务报表124 二、关键审计事项及会计师事务所的审计意见129 三、财务报表编制基准及合并财务报表范围130 四、影响收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析131 五、财务会计信息披露相关的重要性水平判断标准与选取同行业可比公司的标准 .........................................................................................................................................134 六、发行人采用的主要会计政策和会计估计134 七、适用税率及享受的主要财政税收优惠政策142 八、分部信息144 九、非经常性损益144 十、财务指标145 十一、经营成果分析147 十二、资产质量分析178 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析191 十四、日后事项、或有事项及其他重要事项205 十五、盈利预测披露情况206 第九节募集资金运用与未来发展规划207 一、募集资金项目的概况207 二、募集资金项目的基本情况209 三、未来发展规划213 第十节投资者保护216 一、投资者关系的主要安排216 二、发行后的股利分配政策和决策程序，以及本次发行前后股利分配政策的差异 情况217 三、本次发行完成前滚存利润的分配220 四、发行人股东投票机制的建立情况220 五、发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，不存在尚未盈利或累计未弥补亏损的情况221 第十一节其他重要事项222 一、重大合同222 二、对外担保情况226 三、重大诉讼或仲裁事项226 四、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为227 第十二节声明228 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明228 二、控股股东、实际控制人声明229 三、保荐人（主承销商）声明230 四、发行人律师声明232 五、审计机构声明233 六、验资机构声明234 七、验资复核机构声明235 八、资产评估机构声明236 九、评估复核机构声明238 第十三节附件240 一、备查文件240 二、投资者保护相关的具体承诺内容241 三、其他附件258 四、文件查阅时间267 五、文件查阅地点267 第一节释义 本招股说明书中，除非本文另有所指，下列词语或简称具有的含义如下： 一、一般术语 发行人、睿联技术、公司、本公司 指 深圳市睿联技术股份有限公司 本招股说明书 指 《深圳市睿联技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》 睿联有限 指 深圳市百川安防科技有限公司，发行人前身 众人拾薪 指 深圳市众人拾薪咨询管理合伙企业（有限