晨会纪要
晨会纪要 2023第（042）期发布日期：2023-03-08 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,285.10 3,328.39 -43.294 -1.301 道琼斯工业指数 32856.46 33431.44 -574.980 -1.720 纳斯达克指数 11530.33 11675.74 -145.410 -1.245 标普500 3986.37 4048.42 -62.050 -1.533 恒生指数 20534.48 20603.19 -68.710 -0.333 SHIBOR隔夜 1.44 1.23 0.205 16.653 美元指数 105.64 105.63 0.011 0.011 美元兑人民币(CFETS) 6.93 6.93 0 0 主力合约 2023/3/7 2023/3/6 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1817.60 1,852.40 -34.80 -1.879 COMEX白银 20.14 21.15 -1.010 -4.777 LME铜 8732.50 8,950.00 -217.50 -2.430 LME铝 2348.00 2,387.00 -39.0 -1.634 LME锌 2947.00 3,051.50 -104.50 -3.425 LME铅 2086.50 2,105.50 -19.0 -0.902 外盘 LME锡 24310.00 24,575.00 -265.0 -1.078 LME镍 24125.00 24,445.00 -320.0 -1.309 ICE11号糖 21.03 20.87 0.160 0.767 ICE2号棉花 82.70 84.75 -2.050 -2.419 CBOT大豆 1516.25 1,528.50 -12.250 -0.801 CBOT豆粕 487.90 494.00 -6.10 -1.235 CBOT豆油 58.64 60.42 -1.780 -2.946 CBOT玉米 635.00 638.25 -3.250 -0.509 NYMEX原油 77.21 80.49 -3.280 -4.075 ICE布油 83.08 86.25 -3.170 -3.675 2023/3/8 2023/3/5 2023/3/82023/3/5 公司官方微信 8:00 15:00 黄金 415.28 418.82 -3.540 -0.845 白银 4822.00 4948.00 -126.0 -2.546 铜 68750.00 69590.00 -840.0 -1.207 锌 23240.00 23480.00 -240.0 -1.022 铝 18475.00 18610.00 -135.0 -0.725 锡 199480.00 199030.00 450.0 0.226 铅 15175.00 15285.00 -110.0 -0.720 镍 189790.00 188780.00 1010.0 0.535 铁矿石 910.50 909.50 1.0 0.110 螺纹钢 4253.00 4248.00 5.0 0.118 不锈钢 15960.00 16190.00 -230.0 -1.421 热轧卷板 4342.00 4343.00 -1.0 -0.023 硅铁 7932.00 8,126.00 -194.0 -2.387 锰硅 7372.00 7,482.00 -110.0 -1.470 金属主力合约 国内 涨跌涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/3/8 8:00 1986.50 2915.00 0.00 12430.00 10055.00 8308.00 7852.00 5824.00 6506.00 3925.00 2618.00 4265.00 8616.00 2520.00 1594.00 569.40 3100.00 2923.00 6408.00 5132.00 2023/3/8 8:00 5440.00 4536.00 3797.00 3061.00 8832.00 9723.00 8086.00 4396.00 6211.00 2846.00 3085.00 14670.00 21890.00 9080.00 10295.00 11092.00 2023/3/5 15:00 1973.50 2912.50 0.00 12445.00 10125.00 8307.00 7857.00 5798.00 6461.00 3914.00 2615.00 4268.00 8566.00 2,506.00 1588.00 582.80 3063.00 2919.00 6418.00 5119.00 2023/3/5 15:00 5473.00 4554.00 3806.00 3067.00 8882.00 9768.00 8202.00 4,412.00 6169.00 2847.00 3084.00 14665.00 21820.00 9,054.00 10,240.00 11,216.00 涨跌 13.0 2.50 0 -15.0 -70.0 1.0 -5.0 26.0 45.0 11.0 3.0 -3.0 50.0 14.0 6.0 -13.40 37.0 4.0 -10.0 13.0 涨跌 -33.0 -18.0 -9.0 -6.0 -50.0 -45.0 -116.0 -16.0 42.0 -1.0 1.0 5.0 70.0 26.0 55.0 -124.0 涨跌幅/% 0.659 0.086#DIV/0! -0.121 -0.691 0.012 -0.064 0.448 0.696 0.281 0.115 -0.070 0.584 0.559 0.378 -2.299 1.208 0.137 -0.156 0.254 涨跌幅/% -0.603 -0.395 -0.236 -0.196 -0.563 -0.461 -1.414 -0.363 0.681 -0.035 0.032 0.034 0.321 0.287 0.537 -1.106 宏观要闻 1、国务院机构改革方案出炉。本次机构改革将在银保监会基础上组建国家金融监督管理总局，统一负责除证券业之外的金融业监管。证监会调整为国务院直属机构，划入国家发改委的企业债券发行审核职责。深化地方金融监管体制改革，建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制。此外，此次机构改革还包括重新组建科学技术部，统筹推进央行分支机构改革，完善国有金融资本管理体制，加强金融管理部门工作人员统一规范管理，组建国家数据局，优化农业农村部职责，完善老龄工作体制，完善知识产权管理体制，精减中央国家机关人员编制等。 2、美联储主席鲍威尔发表国会证词表示，将进一步加息以实现2%通胀目标，最终利率水平可能高于先前预期，如果有必要将加快加息步伐。鲍威尔指出，尽管近几个月来通胀有所缓和，但通胀压力高于上次会议时的预期。尽管增长放缓，但劳动力市场仍然极度紧张。历史记录强烈警告不要过早放松政策，美联储将尽一切努力实现最大就业和价格稳定目标。 3、今年前2个月我国外贸开局平稳。据海关统计，今年前2个月，我国进出口总值6.18万亿元，同比微降0.8%。其中，出口3.5万亿元，增长0.9%；进口2.68万亿元，下降2.9%；贸易顺差8103.2亿元，扩大16.2%。按美元计价，今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元，下降 8.3%。其中，出口5063亿美元，下降6.8%；进口3894.2亿美元，下降10.2%；贸易顺差1168.8 亿美元，扩大6.8%。 4、河南省2023年经济社会发展主要预期目标出炉，其中提出：经济增长6%，规模以上工业增加值增长7%，固定资产投资增长10%，社会消费品零售总额增长8%左右，粮食产量650亿公斤以上。 5、美国1月批发销售环比增长1%，预期下降0.5%，前值持平；1月批发库存环比下降0.4%，预期下降0.4%，前值下降0.4%。 6、据中国煤炭市场网，3月中下旬将全面步入季节性煤炭消费淡季，煤价利好支撑走弱，上涨面临阻力，但是也存在非电需求向好的预期，因此继续下行的空间也有限。 7、欧元区1月零售销售环比增0.3%，预期增1%，前值降2.7%；同比降2.3%，预期降1.8%，前值降2.8%。 8、世界黄金协会报告显示，全球央行1月份黄金储备净增加31吨，环比增加16%。其中，土 耳其央行购买23吨黄金，成为同期全球央行中黄金的最大买家；中国央行和哈萨克斯坦央行分 别增加15吨和4吨黄金储备。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 7日，期货主力合约PK304以11138开盘，最高11198，以11092收盘，成交量 100606手，持仓量106899手，持仓较昨日增876手。花生现货价整体稳定，受产区受剩余库存不足影响，上货量仍然不大，购销不旺。客观来看，目前现货价格配备交割品成本较高，从03交割情况看，交割品有一定的不合格风险，受港口到货预期影响，多空僵持，关注现货需求变化。 油脂 7日，棕榈油窄幅震荡，国内库存继续攀升：天津p2305+80，日照p2305+100，华东p2305+10、（3月船期）p2305+80，广东p2305+30、（3月船期）p2305+70。连盘豆油止跌企稳，短期维持谨慎观望：天津Y2305+690、（4-5月）Y2305+500，日照Y2305+730、（4-5月）Y2305+510，华东Y2305+820、（4-5月）Y2305+570，广东Y2305+780。据CONAB，截至3月4日，巴西大豆收割率为43.9%，上周为34.0%，去年同期为52.5%。据农业咨询机构Agrural，截至上周四，巴西2022/23年大豆收割面积占总播种面积的43%，上周为33%。据MPOA发布的数据，马来西亚2月棕榈油产量预估减少11.1%。据SPPOMA数据，2023年3月1-5日马来西亚棕榈油单产减少69.39%。国内油脂库存偏高，需求一般，油脂市场预计震荡回落，关注豆棕价差走扩。 生猪 全国生猪现货稳中小涨，现货均价8元/斤左右。近期猪价稳定为主，涨跌幅度不大，目前市场下游消费整体低迷，冷冻肉去库率偏高，价格反弹后，集团，散户出栏出栏积极性提升，二育再度出现苗头，期货盘面技术回调为主，短空参与，同时等待进一步企稳做多机会。 鸡蛋 全国现货有涨有落，产区均价4.5元/斤左右。新开产陆续增加，但是规模不大，淘汰鸡价格持续偏高，淘汰积极性不高，整体养殖环节仍旧盈利，库存相对稳定，需求方面，家庭消费开始补充，食品厂开始备货，现货维持稳中偏强，维持近强远弱，维持大区间震荡，继续关注消费情况，短期缺少确定性行情。 白糖 印度减产引发的供应和出口忧虑继续支撑价格，巴西恢复对燃料的联邦税，或提振乙醇生产，间接支撑糖价，但目前原糖相对乙醇仍具有较高价格优势。在当前国际贸易流偏紧下，预计原糖价格维持在高位区间，关注糖醇价格。 国内方面，市场机构预计2022/23榨季广西总产糖量为536-548万吨，较上榨季减产64-76万吨。国内减产，原糖高企持续支撑进口成本，2月销售数据不错，天气转暖提振饮料用糖需求，糖价偏强，但高价抑制销售，仓单增多是压力。短期（4月前）郑糖预计偏强，还有上行空间。 棉花 3月7日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）101.70美分/磅，涨 0.14
