中国宏观经济专题报告2023亟待突围的中国对外贸易

CMF宏观经济热点问题研讨会第60期 2023:亟待突围的中国对外贸易 主办单位：中国人民大学国家发展与战略研究院、中国人民大学经济学院、中诚信国际信用评级有限公司承办单位：中国人民大学经济研究所 1 2022年中国贸易发展回顾 2 2023年中国贸易发展前瞻 3 目录贸易发展面临的新问题 4 实现突破的新路径 2022年中国贸易发展回顾 逆境中成长 规模创新高 结构优化 新优势凸显 仍然依赖传统市场 政策效果明显 乌克兰局势致使欧元等非美货币大幅下挫影响了中国外贸出口企业的利润空间 疫情影响了进出口贸易 3月中旬，深圳、东莞等停止一切非必要流动、活动 4月1日，上海按下暂停键，长三角各港口处于封闭、闭环运营状态，进出口贸易陷入困局 人民币汇率频繁波动影响预期、阻碍贸易 多国限制进出口 2022年5月起，印度、巴基斯坦、印尼、越南等国已分别禁止初级产品出口，巴基斯坦还禁止非必需奢侈品进口 欧洲能源危机 2022年9月，俄方宣布“北溪1号”将无限期停气，欧洲全面陷入能源危机。全球能源价格上涨、助推通胀。 进出口总额实现突破 外贸主体数量增、活力强 2022年，有进出口实绩的企业59.8万家，同比增长5.6% 贸易伙伴结构趋于优化 2022年，我国对东盟、欧盟、美国进出口分别为6.52万亿、5.65万亿和5.05万亿美元，分别增长15%、5.6%和3.7%。 2022年，我国对“一带一路”沿线国家进出口增长19.4%，占外贸总值的 32.9%，提升3.2个百分点。 贸易伙伴结构趋于优化 对美出口依存度仍然很高 对美顺差仍然很大 一般贸易发展势头强劲 2022年，我国一般贸易进�口26.81万亿元，增长11.5%，占进 �口总值的63.7%，提升2.2个百分点。 其中，�口15.25万亿元，增长15.4%，进口11.56万亿元，增长6.7%。 2022年，加工贸易进�口8.45万亿元，占进�口总值的20.1%。 2022年，我国机电产品进出口20.66万亿元，增长2.5%，占进出口总值的49.1%。 2022年，劳动密集型产品出口4.28万亿元，增长8.9%，占出口总值的17.9%。 RCEP正式生效 企业积极抢抓机遇新业态发展势头强劲国内需求潜力大 政策支持积极有效 2022年中国对RCEP其他成员国贸易额同比增长7.5%，占中国外贸进出口总值比重达30.8%。 其中，对印度尼西亚、新加坡、缅甸、柬埔寨、老挝进出口增速均超过20%。 欧洲能源危机带来的商机：中国外贸企业和跨境卖家迎来电热毯、“过冬八件套”等保暖产品和新能源产品爆单潮。 11月20日，卡塔尔世界杯开赛。中国企业凭借自身实力，让现场随处可见 “中国制造”。助威产品，运动产品，世界杯元素产的品销售迎来大幅上涨。 浙江、四川、广东、江苏、福建等地政府牵头组团，组织辖区企业“出海”抢订单，全力以赴稳住外贸基本盘。 2022年我国跨境电商进出口2.11万亿元，增长9.8%。其中，出口1.55万亿元，增长11.7%， 进口0.56万亿元，增长4.9%。 国内需求潜力大 2022年，原油、天然气和煤炭等能源产品合计进口3.19万亿元，增长 40.9%，占进口总值的17.6%； 农产品进口1.57万亿元，增长10.8%，占进口总值的8.7%。 时间 发布机构 政策名称 政策内容 1月4日 国家理局 外 汇 管 跨境贸易投资高水平开放试点 支持中小微高新技术企业一定额度内自主借用外债，开展合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境内有限合伙人（QDLP）试点。 1月11日 国务厅 院 办 公 《关于做好跨周期调节进一步稳外贸的意见》 对优势特色劳动密集型产品出口企业，加大出口信贷、出口信保等政策支持力度。 1月19日 国务厅 院 办 公 《关于促进内外贸一体化发展的意见》 到2025年，市场主体内外贸一体化发展水平进一步提升，内外联通网络更加完善 4月28日 国家局等 税 务 总 《关于进一步加大出口退税支持力度促进外贸平稳发展的通知》 便捷退税，减轻出口企业负担，着力提高资金流转效率 时间 发布机构 政策名称 政策内容 5月26日 国务院办公厅 《关于推动外贸保稳提质的意见》 各地方要结合实际，出台针对性配套措施，认真组织实施，推动各项政策措施在本地区落地见效。 7月18日 商务部等 《关于推进对外文化贸易高质量发展的意见》 着力促进文化贸易规模增长和结构优化 9月27日 商务部等 《关于加快推进市场采购贸易方式试点工作的函》 加快培育贸易新业态新模式，新设一批市场采购贸易方式试点 9月27日 商务部 《关于印发支持外贸稳定发展若干政策措施的通知》 保生产保履约；办好广交会线上展；进一步发挥跨境电商作用。 10月25日 发改委等 《关于以制造业为重点促进外资扩增量稳存量提质量的若干政策措施》 加强投资服务，人员往来便利化 2023年中国贸易发展前瞻 世界经济或将陷入衰退 全球贸易前景不容乐观 疫情对贸易的负面影响仍将持续 中国对外贸易发展的有利条件 世界经济或将陷入衰退 世界经济或将限入衰退 全球PMI仍低于荣枯线 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 世界货物贸易 0.5 -5.2 9.7 3.5 1.0 �口 进口 南美 0.4 -8.9 6.5 3.4 1.4 -0.6 -5.9 12.3 8.5 0.8 北美 -1.3 -4.9 5.6 1.6 0.3 -1.8 -10.7 25.4 5.9 -1.0 欧盟 0.6 -7.8 7.9 1.8 0.8 0.3 -7.3 8.3 5.4 -0.7 独联体 -0.1 -1.7 0.5 -5.8 3.3 8.3 -5.5 9.1 -24.7 9.4 非洲 -0.4 -8.1 5.2 6.0 -1.0 3.1 -14.7 7.7 7.2 5.7 中东 -1.3 -8.9 1.4 14.6 -1.5 11.2 -10.1 8.4 11.1 5.7 亚洲 0.9 0.5 13.3 2.9 1.1 -0.4 -1.0 11.1 0.9 2.2 2023年全球贸易前景不容乐观 2023年全球贸易前景不容乐观 出口订单国际航空运输 集装箱港口吞吐量汽车生产和销售 电子元器件农业原材料 美国进口需求下滑 欧元区经济持续低迷 欧元区贸易增速下滑 贸易保护主义不断抬头 G20国家使用贸易限制措施频繁 疫情对贸易的负面影响仍将持续 新冠疫情爆发以来，世界各国已实施了389件同防控疫情相关的货物贸易限制措施； 146件同防疫相关的服务贸易限制措施。 “一带一路”建设和RCEP叠加有利于区域贸易发展 中国制造业基础扎实 90000 80000 70000 60000 50000 制造业增加值水平（左轴）制造业增加值占比（右轴） 29.5 29 28.5 28 27.5 27 40000 26.5 30000 20000 10000 2018年第一季度 2018年第二季度 2018年第三季度 2018年第四季度 2019年第一季度 2019年第二季度 2019年第三季度 2019年第四季度 2020年第一季度 2020年第二季度 2020年第三季度 2020年第四季度 2021年第一季度 2021年第二季度 2021年第三季度 2021年第四季度 2022年第一季度 2022年第二季度 2022年第三季度 0 26 25.5 25 24.5 24 深度融入全球价值链 参与度前项后项 40 35 30 25 20 15 10 5 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 0 参与度前项后项 40 35 30 25 20 15 10 5 0 制造业+服务业 制造业 重点行业研发投入充足 400 350 300 250 200 150 100 50 0 计算机通信电器机械汽车制造通用设备专用设备医药制造黑色冶炼化学制品金属制品铁路船舶非金属矿物橡胶塑料 贸易发展面临的新问题 海外“去库存”进一步抑制需求 对外贸易发展动力不足 “赶超”和“被赶超”的双重压力 大国博弈下的“脱钩”风险 发达国家试图建立封闭的经济循环体系 2023年美国内需继续回落 美国去库存压力依然严峻 “去库存”导致美国从中国进口增速逐月回落 30 20 10 0 01/2022 02/2022 03/2022 04/2022 05/2022 06/2022 07/2022 08/2022 09/2022 10/2022 11/2022 12/2022 -10 -20 -30 欧盟从中国进口增速持续走低 01/202202/202203/202204/202205/202206/202207/202208/202209/202210/202211/202212/2022 40 30 20 10 0 -10 -20 中国出口增速持续下降 01/202202/202203/202204/202205/202206/202207/202208/202209/202210/202211/202212/2022 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 中国进口增速也持续下降 44562 44593 44621 44652 44682 44713 44743 44774 44805 44835 44866 44896 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 大国博弈下的“脱钩”风险 2022年，美国政府签发了《芯片与科学法案》和《通胀削减法案》，并建立“芯片四方联盟”等，试图通过提供大量补贴吸引制造业尤其是芯片和汽车产业回迁，其“小院高墙”式的精准局部脱钩策略，加大与美国国家安全直接相关的核心特定技术和研究领域的封锁力度。 高新技术产品贸易已经受到“脱钩”影响 未来，在先进计算、人机交互、生物、量子计算等领域的产业合作将越来越难，导致我国相应产业短期出现较大振荡。 2022年中国出口机电产品20527.66亿美元，同比增长3.6%。高新技术产品出口为9513.30亿美元，同比下降2.8%。 产品 �口 进口 办公用机械及自动数据处理设备 -3.7 -12.7 电信及声音的录制及重放装置设备 -4.4 -36.6 专业、科学及控制用仪器和装置 -36.1 -27.9 发达国家试图建立封闭的经济循环体系 美欧双边贸易正在加强 2022年前10个月，美国超过中国成为欧盟第一大贸易伙伴。美国与欧盟贸易额为7176亿欧元，同比增长39%。中国与欧盟贸易额为7165亿欧元，同比增长28%。 数据表明，欧美双方的贸易和投资额在明显扩大并超过了与中国的 贸易占比。从2022年2月开始，欧洲每月对美出口都超过了中国，2022年上半年，美国对欧直接投资额以及欧洲对美投资额，分别是对中国投资的9.1倍和7.8倍，意味着美欧经济联系显著加强。 美国正着力减少对中国供应链的依赖 美国高技术产品进口情况 美国高技术产品出口情况 实现突破的新路径 充分利用RCEP的政策红利 挖掘低碳环保高科技产业潜力 重视新业态新模式的推动作用 提升营商环境迎接产业转移 科技立国稳链固链 充分利用RCEP的政策红利 RCEP正式生效一周年，已取得了一定成绩。 进出口比重稳步提升。2022年一到四季度，我国对RCEP其他成员国进出口占比分别为30.4%、30.5%、30.7%和31.4%。 贸易往来活跃。2022年，我国对RCEP其他成员国进出口增速超过两位数的达到8个，其中