天然橡胶：下游轮胎厂开工持续高位，天胶小幅回暖

下游轮胎厂开工持续高位天胶小幅回暖 天然橡胶 研究中心 2023年2月26日 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 目录 01橡胶上游情况 02下游轮胎情况 03终端汽车产销 第一部分橡胶上游情况 期市有风险，入市需谨慎。请阅读倒数第三页免责声明。 1月2日 1月13日 1月24日 2月4日 2月15日 2月26日 3月9日 3月20日 3月31日 4月12日 4月23日 5月8日 5月19日 5月30日 6月10日 6月21日 7月2日 7月13日 7月24日 8月4日 8月15日 8月26日 9月6日 9月17日 9月28日 10月16日 10月27日 11月7日 11月18日 11月29日 12月10日 12月21日 RU主力合约走势 2022/2/24天然橡胶主力合约收于12590元/吨，环比上周+0.80% 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 数据来源：同花顺ifind，广州期货研究中心 亚洲主产国新种植和翻新面积 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 2019 2020 2021 2022 2023 天然橡胶:翻新面积:泰国天然橡胶:翻新面积:马来西亚 天然橡胶:翻新面积:印度尼西亚天然橡胶:翻新面积:越南 天然橡胶:翻新面积:中国天然橡胶:翻新面积:印度 天胶翻新面积 2022年情况小结 新种植面积方面，泰国、马来西亚今年未有新的种植面积，印尼维持为5万公顷，印度为5600公顷，中国1000公顷，越南500公顷，同比变化 0%、-20%，-58%，-16.67%。 翻新面积方面，越南、泰国翻新面积下降明显，分别为16000和10000公顷，同比-36.51%和-50%。印度小幅上涨8.75%，为8700公顷。印尼和马来西亚与去年持平。中国翻新面积为6000公顷，同比-14.29% 全球橡胶供应将慢速增长 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 2019 2020 2021 2022 2023 天然橡胶:新种面积:泰国 天然橡胶:新种面积:印度尼西亚 天然橡胶:新种面积:中国 天然橡胶:新种面积:马来西亚 天然橡胶:新种面积:越南 天然橡胶:新种面积:印度 天胶新种植面积（千公顷） 数据来源：同花顺ifind，广州期货研究中心 ANRPC成员国总产量&消费量&出口量 ANRPC成员国消费量，12月消费量为90.90万吨，环比+0.34% 1000 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 1月31日2月28日2月29日3月31日4月30日5月31日6月30日7月31日8月31日9月30日10月31日11月30日12月31日 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 ANRPC成员国产量，1月产量为109.92万吨，同比+2.95% 900 800 700 600 500 400 300 200 1月 ANRPC成员国出口量（Wind），7月出口为90.95万吨，环比+5.30% ANRPC(天然橡胶生产国联合会)，由11个成员国组成，中国、印度、印度尼西亚、马来西亚、巴布亚新几内亚、新加坡、斯里兰卡、泰国、越南、柬埔寨和菲律宾，会员国产量约占全球天然橡胶总产量的93%。 ANRPC产量：2023年1月产量为109.92万吨，同比+2.95% ANRPC消费量：2023年1月消费量为66.15万吨，同比-25.25% ANRPC出口量：2022年1-7月累计出口量为600.41万吨，累计同比 +5.51%，7月出口量为90.95万吨，环比+5.30%，同比+5.84% 数据来源：同花顺ifind、Wind，广州期货研究中心 中国天胶产量，消费量，出口量 140 120 100 80 60 40 20 0 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1月2 中国出口量：1月出口量为1800吨，环比-71.88% 中国天胶产量：1月产量为1000吨，环比-34.78% 中国天胶消费量：1月消费量33.2万吨，环比-33.33% 600 500 400 300 200 100 0 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 中国产量：2023年1月总计产量为1000吨，同比+12.36%。环比-34.78%，处于季节性停产时期 中国橡胶消费量：2022年1月消费量为33.2万吨，同比-35.33%，环比-33.33%。 中国出口量：2023年1月出口1800吨，同比-56.10%，环比-71.88% 数据来源：同花顺ifind，广州期货研究中心 泰国天胶产量：1月产量为53.97万吨，环比+12.06% 450 400 350 300 250 200 150 100 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 泰国出口量：1月出口量为37.08万吨，环比-4.65% 泰国天胶产量，消费量，出口量 700600500400300200100 0 1月 泰国天胶消费量：1月消费量7.86万吨，环比-47.49% 18016014012010080604020 0 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2018年2019年2020年2021年2022年2023年 泰国产量：2023年1月产量为53.97万吨，同比+3.11%。环比 +12.06% 泰国橡胶消费量：2023年1月消费量为7.86万吨，同比-37.91%，环比-47.49% 泰国橡胶出口量：2023年1月为37.08万吨，同比-2.52%，环比 -4.65% 数据来源：同花顺ifind，广州期货研究中心 印度尼西亚天胶产量，消费量，出口量 350 300 250 200 150 100 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 印尼产量：2023年1月产量为26.28万吨，同比+0.11%，环比 +2.10% 印尼橡胶消费量：2023年1月消费5.39万吨，同比+2.47%，环比+3.26% 印尼橡胶出口量：2023年1月出口19.77万吨，同比+1.59%。， 环比+3.02% 印尼天胶产量：1月产量为26.28万吨，环比+2.10%印尼出口量：1月出口量为19.77万吨，环比+3.02% 印尼天胶消费量：1月消费量5.39万吨，环比+3.26% 65 60 55 50 45 40 35 30 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 数据来源：同花顺ifind，广州期货研究中心 天然乳胶进口量（年度） 68.00 66.00 64.00 62.00 60.00 58.00 56.00 54.00 52.00 50.00 48.00 59.07 55.44 天然乳胶进口量：2022年进口量为65.81万吨 技术分类天然橡胶进口量：2022全年进口量为136万吨 烟片胶进口量：2022年进口量为23.36万吨 我国天然橡胶年度进口量 技术分类天然橡胶进口量（年度） 180 161 160 152 145 烟片胶进口量（年度） 25.00 23.80 19. 20.00 16.2516.56 15.0010.00 5.000.00 混合物进口量：2022年进口量为336.13万吨 混合物进口量（年度） 400.00350.00300.00 295.04 353.73 291.22 266.20 336.13 250.00200.00150.00100.00 50.000.00 2018 201920202021 2022 140 133 136 120100806040200 2018 2019 2020 2021 2022 数据来源：同花顺ifind，广州期货研究中心 我国天然橡胶年度进口量（续） 复合橡胶年进口量（万吨） 12.00 10.00 9.73 8.00 7.10 6.31 6.00 5.40 5.10 4.00 2.00 0.00 2018 2019 2020 2021 2022 复合橡胶进口量&价格：2022年进口量为5.10万吨 数据来源：同花顺ifind，广州期货研究中心 中国进口技术分类国别 2022年1-12月技术分类主要国别进口量为105.47万吨 泰国1-12月进口57.28万吨，马来西亚27.40万吨，印尼15.40万吨，越南4.42万吨，缅甸9800吨。 泰国占54.31%，马来25.97%，印尼14.60%，越南4.19%，缅 甸0.93%。 TSNR进口国别占比 2022技术分类主要进口国别量合计各国进口量 技术分类主要国别进口量合计（万吨） 180.00 160.93 160.00 140.91 140.00 121.92 120.00 105.47 100.00 80.00 59.75 60.00 40.00 20.00 0.00 2018 2019 2020 2021 2022 2022中国进口技术分类主要国别 70.00 60.00 57.28 50.00 40.00 30.00 27.40 20.00 15.40 10.00 4.42 0.98 0.00 泰国 印度尼西亚 马来西亚 越南 缅甸 泰国宋卡原料价格 90 80 70 60 50 40 30 20 USS3生胶片 RSS3三烟片 FiledLatex胶水 CupLump(100%)杯胶 泰国宋卡原料价格分析 据2023年2月23日最新数据显示，USS3生胶片为48.1泰铢/公斤、RSS3三烟片为51.15泰铢/公斤，胶水为50泰铢/公斤和杯胶价格 40.25泰铢/公斤，环比变化+2.12%，+1.11%，+1.01%，+1.39%。原料价格坚挺，给予橡胶盘面底部支撑。 2019/1/2 2019/1/24 2019/2/18 2019/3/14 2019/4/5 2019/5/14 2019/6/7 2019/7/1 2019/7/30 2019/8/22 2019/9/20 2019/10/16 2019/11/14 2019/12/11 2020/1/15 2020/2/14 2020/3/25 2020/4/22 2020/5/28 2020/6/22 2020/7/20 2020/8/20 2020/9/16 2020/10/8 2020/11/2 2022/9/21 2022/11/3 2023/1/10 数据来源：同花顺ifind，广州期货研究中心 国内原料价格分析 当前国内产区已全部停割，暂无最新报价 2022年2月24日。RU期货活跃价格-海南新鲜胶乳为1690元/吨，较前期小幅扩大。 20,000.00 18,000.00 16,000.00 14,000.00 12,000.00 10,000.00 8,000.00 6,000.00 4,000.00 2,000.00 0.00 国内市场价:天然橡胶:胶水:云南产区原料市场 国内市场价:天然橡胶:传统生片:海南产区原料市场 国内市场价:天然橡胶:二级胶:云南产区原料市场 国内原料价格 25,000.00