医药生物行业周报：建议关注“两会”医药相关政策提议，寻找预期差板块

证建议关注“两会”医药相关政策提议， 研 券寻找预期差板块 究——医药生物行业周报（20230227-0303） 报 告增持（维持）主要观点 行业:医药生物行情回顾：上周（02.27-03.03日，下同），A股SW医药生物行业指 日期: 2023年03月05日 数下跌0.37%，板块整体跑输沪深300指数2.08pct，跑输创业板综指0.11pct。在SW31个子行业中，医药生物涨跌幅排名第25位，整体表 分析师:张林晚 Tel:021-53686155 E-mail:zhanglinwan@shzq.comSAC编号:S0870523010001 联系人:王真真 Tel:021-53686246 E-mail:wangzhenzhen@shzq.co m SAC编号:S0870122020012 联系人:李斯特 Tel:021-53686148 E-mail:lisite@shzq.com 行SAC编号:S0870121110002 业联系人:徐昕 周Tel:021-53686141 报E-mail:xuxin03308@shzq.com SAC编号:S0870121100014 最近一年行业指数与沪深300比较 2% -1%03/22 -4% 05/22 07/2210/2212/2202/23 -7% 10% 13% 17% 20% 23% 医药生物沪深300 - - - - - 现较差。港股恒生医疗保健指数上周上涨3.89%，跑赢恒生指数1.10pct，在12个恒生综合行业指数中，涨跌幅排名第3位。 本周观点：建议关注“两会”医药相关政策提议，寻找预期差板块 传统中医药焕新，出海可期。我们认为中医药传承精华、守正创新离不开药材质量的严格把关，中药材质量：有代表提议集中精力启动药典修订工作，持续提升中药材的品质及有效成分含量，确保中药的药效；同时，相关提议建议关注中药材资源的保护问题，通过中药材产地政府搭台、龙头企业引领带动、当地企业落实配合的方式，实现中药材优良品种有效保育的同时，带动药材产地产业发展和农民增收，助力乡村振兴；中医药出海：有代表提议推动中华老字号发展，引领中国品牌向世界一流品牌的方向高质量发展，并对老字号进行分级分类管理。 持续推动药械创新发展。十八大以来中国批准上市新药数量占到全球15%左右，本土企业在研新药数量占全球33%，对全球医药研发的贡献度提升到8%左右，进入全球第二梯队。创新药支付和制度：有代表提议优化创新药定价，并在医保谈判与支付和院内使用上给与支持；药物研发制度：同时，提议建议高度重视药品试验数据保护制度体系建设，在广泛征求意见基础上抓紧制定颁布药品试验数据保护实施办法，对不同类型的药品设定不同的保护期，对具体内容做出合理清晰的规定，平衡原研药企和仿制药企的利益关系，推动我国药品试验数据保护制度落地见效；精准医学：此外，提议要求国家审评部门随时跟进精准医学这类新技术发展，及时研讨，制订技术指导原则和对应的审评要求，以推动这一治疗领域有序发展。 强化基层诊疗能力，加速医疗信息化。药店检测能力构建：有代表提议支持药店不增加医护人员开展简单的检测服务（如血压、血氧、血糖、微量元素等检测），支持药店购入制氧机、胎心监护、黄疸仪等常 用但单价较高的医疗设备，出租或者在店里供病人使用。对药店购入 上述设备在税收、医保等方面给予支持，减轻药店在这方面的负担； 相关报告： 《两部门印发通知，耐药结核病防治工作重要性进一步提升》 ——2023年02月25日 《定点零售药店纳入门诊统筹管理，加速处方外流》 医疗信息化：提议建立以人为中心的全生命周期健康数据库和医疗应用场景，解决跨省份、跨系统、跨领域的信息集成和交换，解决人民群众在不同医疗机构；甚至不同市县、省份看病就医中健康信息不能调取共享这一痛点问题。 投资建议 ——2023年02月18日 《辅助生殖有望纳入医保支付，行业渗透率提升在即》 我们认为药械创新机制构建、医保支付优化，传统中药材质量把控和中医药出海，以及基层医疗能力构建和信息化是值得重点关注方向， 行业周报 ——2023年02月12日建议关注器械：诺辉健康-B、华大基因、诺禾致源、可孚医疗、鱼跃医疗； 药店：益丰药房、老百姓、大参林、一心堂、健之佳等；医疗信息化：国新健康、卫宁健康、健麾信息等； 创新药产业链：金斯瑞生物、传奇生物、科济药业、和元生物； 品牌中药：同仁堂、片仔癀、云南白药、太极集团、华润三九、济川药业、寿仙谷、九芝堂等。 风险提示 药品/耗材降价风险；行业政策变动风险等；市场竞争加剧风险 目录 1本周观点：建议关注“两会”医药相关政策提议，寻找预期差板块 .......................................................................................................5 2上周市场回顾8 2.1板块行情回顾8 2.2个股行情回顾9 3行业要闻与最新动态10 3.1国内医药上市公司要闻和行业动态10 3.2海外医药上市公司要闻和行业动态11 4沪深港通资金流向更新19 5行业核心数据库更新19 5.1疫情数据更新19 5.2一致性评价及注册信息更新21 5.3核心原料药数据更新22 5.4各地集中采购及新政推行更新23 6医药公司融资情况更新25 7本周重要事项公告26 8风险提示26 图： 图1：A股大盘指数和各申万一级行业涨跌幅情况（02.27-03.03）8 图2：港股大盘指数和恒生各综合行业指数涨跌幅情况 （02.27-03.03）.............................................................8 图3：A股申万医药生物板块和子行业涨跌幅情况（02.27-03.03）9 图4：2019－2023年度南方省份哨点医院报告的流感样病例%20 图5：2019－2023年度北方省份哨点医院报告的流感样病例%21 图6：主要维生素原料药价格（单位：元/千克）22 图7：主要抗生素原料药价格（单位：元/千克）23 图8：主要心脑血管类原料药价格（单位：元/千克）23 表： 表1：两会前瞻-医药相关提案整理（截止2023.03.03）6 表2：A股医药行业涨跌幅Top5（02.27-03.03）9 表3：H股医药行业涨跌幅Top5（02.27-03.03）10 表4：A+H股公司要闻核心要点（02.24-03.04）10 表5：陆股通资金医药持股每周变化更新（02.27-03.03）19 表6：港股通资金医药持股每周变化更新（02.27-03.03）19 表7：国内相关新闻（2023.02.27-2023.03.03）21 表8：通过仿制药一致性评价的上市公司品规（2023.02.27-2023.03.03）21 表9：近期医药板块定向增发预案更新25 表10：近期医药板块可转债预案进度更新25 表11：本周股东大会信息（03.06-03.10）26 表12：本周医药股解禁信息（03.06-03.10）26 1本周观点：建议关注“两会”医药相关政策提议，寻找预期差板块 传统中医药焕新，出海可期。我们认为中医药传承精华、守正创新离不开药材质量的严格把关，中药材质量：有代表提议集中精力启动药典修订工作，持续提升中药材的品质及有效成分含量，确保中药的药效；同时，相关提议建议关注中药材资源的保护问题，通过中药材产地政府搭台、龙头企业引领带动、当地企业落实配合的方式，实现中药材优良品种有效保育的同时，带动药材产地产业发展和农民增收，助力乡村振兴；中医药出海：有代表提议推动中华老字号发展，引领中国品牌向世界一流品牌的方向高质量发展，并对老字号进行分级分类管理。 持续推动药械创新发展。十八大以来中国批准上市新药数量占到全球15%左右，本土企业在研新药数量占全球33%，对全球医药研发的贡献度提升到8%左右，进入全球第二梯队。创新药支付和制度：有代表提议优化创新药定价，并在医保谈判与支付和院内使用上给与支持；药物研发制度：同时，提议建议高度重视药品试验数据保护制度体系建设，在广泛征求意见基础上抓紧制定颁布药品试验数据保护实施办法，对不同类型的药品设定不同的保护期，对具体内容做出合理清晰的规定，平衡原研药企和仿制药企的利益关系，推动我国药品试验数据保护制度落地见效；精准医学：此外，提议要求国家审评部门随时跟进精准医学这类新技术发展，及时研讨，制订技术指导原则和对应的审评要求，以推动这一治疗领域有序发展。 强化基层诊疗能力，加速医疗信息化。药店检测能力构建：有代表提议支持药店不增加医护人员开展简单的检测服务（如血压、血氧、血糖、微量元素等检测），支持药店购入制氧机、胎心监护、黄疸仪等常用但单价较高的医疗设备，出租或者在店里供病人使用。对药店购入上述设备在税收、医保等方面给予支持，减轻药店在这方面的负担；医疗信息化：提议建立以人为中心的全生命周期健康数据库和医疗应用场景，解决跨省份、跨系统、跨领域的信息集成和交换，解决人民群众在不同医疗机构；甚至不同市县、省份看病就医中健康信息不能调取共享这一痛点问题。 投资建议：我们认为药械创新机制构建、医保支付优化，传统中药材质量把控和中医药出海，以及基层医疗能力构建和信息化是值得重点关注方向。建议关注： 医疗器械：诺辉健康-B、华大基因、诺禾致源、可孚医疗、鱼跃医疗； 药店：益丰药房、老百姓、大参林、一心堂、健之佳等； 医疗信息化：国新健康、卫宁健康、健麾信息等； 创新药产业链：金斯瑞生物、传奇生物、科济药业、和元生物；品牌中药：广誉远、同仁堂、华润三九、云南白药、片仔癀、太极集团、济川药业、佐力药业、寿仙谷、九芝堂等。 医药相关提案 表1：两会前瞻-医药相关提案整理（截止2023.03.03） 全国人大代表、晨光生物董事长卢庆国提议：集中精力启动药典修订工作。 对中药材的有效成分含量标准，可以选定几个有代表性的主要成分，以道地药材产区中等质量及以上的药材指标为参照标准，大幅提升现有药典的标准，并逐渐增加、完善成分含量指标。新药典标准的执行可以设置几年的过渡期，逐步引导药材种植向优势产区发展，挤出不适合中药材种植的产区，持续提升中药材的品质及有效成分含量，确保中药的药效，支撑中国中医药事业和产业的健康发展，实现健康中国、造福中华民族进而造福人类的伟大目标。 全国人大代表、华海药业总裁陈保华提议：在《专利法实施细则》中增设“出口豁免”规定，具体内容为：药品专利期限补偿期间，该专利的保护范围限于国务院药品监督管理部门批准上市的新药，且限于该新药批准的适应症相关技术方案。以出口为目的或最终以出口目的原料药和药品的制造、使用、销售、许诺销售、进口不构成侵犯专利权；高度重视药品试验数据保护制度体系建设，在广泛征求意见基础上抓紧制定颁布药品试验数据保护实施办法，对不同类型的药品设定不同的保护期，对具体内容做出合理清晰的规定；要努力平衡原研药企和仿制药企的利益关系，推动我国药品试验数据保护制度落地见效； 全国政协委员、贝达药业董事长丁列明提议：创新药定价上，应该允许企业在一定时间内比如5年内自主定价，并在医保谈判与支付和院内使用上给与支持，例如制定合理报销价格，提高报销标准，适当延长谈判周期，把新增适应症自动纳入报销范围；对获得国家重大新药创制专项支持的国谈创新药，不列入“药占比”考核，促进创新价值实现。国家审评部门随时跟进精准医学这类新技术发展，及时研讨，制订技术指导原则和对应的审评要求，以推动这一治疗领域有序发展；国家药审中心可成立专门机构，如先进治疗技术部来专门负责新技术药物的审评，并加强与药企的技术、科技沟通交流。 全国人大代表、广州医药集团有限公司党委书记、董事长李李楚源提议：通过政府牵头，出台行业政策，从品牌管理、消费促进、数字化和国际化等方面推动中华老字号发展，引领中国品牌向世界一流品牌的方向高质量发展。对老字号进行分级分类管