研报显示,科锐公司2022年业绩符合预期,上调2022年EPS至1.48元。考虑到行业景气度回暖,维持23/24年EPS至1.97/2.42元。考虑到公司交付能力优势驱动增速高于行业,给予2023年高于行业平均30xPE估值,维持目标价至59.10元。猎头及灵工业务顺周期波动,景气度已现边际改善。公司具备核心优势的灵活用工业务依然维持高景气度,坚挺的增速进一步验证了公司交付能力核心优势。科技投入将成长为高利润新曲线。风险提示:经济波动影响用工需求,竞争加剧,疫情反复影响需求。
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