业绩符合预期，完善新能源车+储能布局

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研报总结：公司发布2022年业绩快报，全年实现营收16.25亿元，同比增长80.23%，归母净利润2.55亿元，同比增长123.75%，扣非后归母净利润2.37亿元，同比增长123.95%。公司不断迭代产品，拓展应用场景，优化业务和客户结构，持续加强精细化管理，叠加扩产规模效应实现降本增效，盈利能力稳步提升，22年归母净利率约15.68%，同比提高3.05pct。随着高压、换电及高速产品系列扩充放量，以及海外客户拓展，公司收入有望持续稳定增长，短期内在建工程转固及股权激励产生费用可能仍将影响利润，中长期来看业绩将保持较高增速。公司在巩固与蔚来、上汽、长安、江淮、华为、宁德时代等现有客户合作基础上积极开拓海外电动汽车市场，墨西哥工厂预计23H2投产，美国工厂同步推进，23年将重点突破海外供应商体系认证及项目定点，打开车载业务增长空间。