美国农业部油料作物展望 2022.9.14

经济研究服务|形势与展望报告 OCS-22i|9月14日,2022年 下一个版本是2022年10月14日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 在这个报告: 油料作物前景: 国际前景 2022年9月国内前景 亚伦m.机台 玛丽亚·布可夫斯基 美国大豆产量减少了2022/23较低的种植面积和产量 9月美国农业部，国家农业统计局（NASS）作物生产报告预测 2022/23年度大豆单产为每英亩50.5蒲式耳，低于上个月预测的每英亩51.9蒲式耳英亩。加上收获面积预计减少58万英亩至8660万英亩， 产量预测下调1.5237亿蒲式耳至43.8亿蒲式耳。因此，2022/23 大豆压榨量和出口量预计将减少2000万蒲式耳，7000万蒲式耳至2.23分别是十亿蒲式耳和20.9亿蒲式耳。期末库存较上年减少4500万蒲式耳当月预测为2亿蒲式耳。美国农业部对2022/23年平均价格的预测 本月大豆种植者保持不变，为每蒲式耳14.35美元。 图1 2022/23大豆产量的估计区域 百万蒲式耳 2021/228月9月 1,600 1,507 1,537 1,400 1,200 1,000 1,584 1,2551,245 1,251 800 600 400 200 326 352 351 541 503 456397399409391 428413 0 δ东玉米带西玉米带中原北部平原其他人 注意：三角洲=阿肯色州、路易斯安那州和密西西比州;东部玉米带=伊利诺伊州、印第安纳州、俄亥俄州、密歇根州和威斯康星州;西部玉米带=爱荷华州、明尼苏达州和密苏里州;和中原=堪萨斯州和内布拉斯加州;和 北部平原=北达科塔州和南达科塔州。 资料来源：美国农业部，经济研究服务，使用美国农业部的数据，国家农业统计，服务快速统计数据库。 2 油料作物展望：2022年9月，OCS-22i，2022年9月14日美国农业部经济研究服务 国内前景 2022/23大豆产量削减 尽管2021/22年度大豆销售年度已正式结束，但资产负债表估计将在获得必要信息后在未来几个月内定稿。这个月， 2021/22年度大豆出口估计比上个月减少了1500万蒲式耳 预计达到21.5亿，按比例将2022/23年度期初库存提高至2.4亿蒲式耳。这被2022/23年度大豆产量预测的下调所抵消。在九月作物 生产报告，美国农业部，国家农业统计局（NASS）更新了2022/23 大豆种植面积和产量估计，以反映大豆产量预测为1.52亿蒲式耳比上个月低43.8亿蒲式耳。大豆产量有望 所有主要种植区均有所下降。东部玉米带和中部的大幅减产平原地区合计占预期产量下降的62%，其中 另外20%来自北部平原的生产者。鉴于大豆的减少 产量、压榨量预计将下降2000万蒲式耳至22.3亿蒲式耳 出口7000万蒲式耳至20.9亿蒲式耳。本月对2021/22年没有变化 2022/23年度大豆平均价格预测分别为每蒲式耳13.30美元和14.35美元。 由于可供加工的大豆减少，2022/23年度大豆压榨量估计值下调本月减少2000万蒲式耳至22.3亿蒲式耳。由此产生的2.35亿英镑大豆油产量预测下调，目前为260.8亿磅，下调幅度为260.8亿磅。预计将影响国内对豆油的需求。符合3亿英镑的削减 对于2021/22年度用于生物燃料的大豆油，2022/23年度预测减少2亿英镑至118亿英镑。相对价格和政策激励措施建议使用替代脂肪和生物燃料生产中的大豆油。美国能源信息管理局的 对于生产生物燃料的原料消耗报告显示,豆油份额 2022年5月和6月明显低于前几个月的估计。但是，随着冷却豆油价格和预期产能扩张，豆油用于生物燃料的月使用量是 将仍处于历史高位。 图2 大豆油生产生物燃料的使用 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 百万英镑 1,000 950 900 850 800 750 700 650 600 550 500 月 注：美国能源信息管理局没有将可再生柴油纳入其原料对于生产生物燃料的消耗估计到2021年1月。 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国能源信息署的数据，对于生产生物燃料的原料消耗2022年8月31日。 期初库存略有增加抑制了豆油供应的预期下降，提振了豆油供应的预期下降。季末库存估计为1500万英镑至18.3亿英镑。鉴于近偏移 豆油供需减少，2022/23年度价格预测保持不变本月在每磅0.69美元。 8月份，伊利诺伊州迪凯特的豆粕价格平均接近每短吨511.00美元， 在2021/22年价格预测中，每空头价格上涨5.00美元，每空头440.00美元吨。尽管价格上涨，但市场参与者的行为表明豆粕仍然存在 优于替代品的首选蛋白质来源——特别是当他们考虑 每花费一美元获得蛋白质。由于这些原因，国内豆粕的消失已经继续扩张。因此，2021/22年度豆粕国内消失预测 本月增加20万短吨至3870万短吨。这种普遍的增长部分是加上进口量的增加，今年的预测增加了25，000短吨 月至625，000短吨。出口量预计滞后，下调上个月的预测 010万短吨,至1360万。 预计2022/23年度压榨量将减少豆粕 产量增加50万吨至5235万吨。为了满足国内豆粕 需求方面，进口量预计将增加15万短吨至60万短吨。 因此，预计2022/23年度豆粕出口量将下降，最后下降月度预测为30万吨至1370万吨。 油菜的需求激增 2022/23销售年度的前两个月，油菜籽进口量激增，总量增加 超过5.4亿英镑。从角度来看，这一卷直到第八卷之后才黯然失色。过去3个营销年度的月份。因此，2022/23年度油菜籽进口预测上调本月略高于2.2亿磅至14.9亿磅，使总供应量估计 至53.2亿。供应量的增加将支持强大的国内粉碎计划 预计将比上个月的预测增加1.14亿英镑，达到45.3亿英镑。 预计由于更高的压榨量而产生的菜籽油和粗粕的供应增加 抑制过去一个销售年度观察到的价格上涨。具体来说，油菜籽 油价预计将从2021/22年的每磅0.91美元跌至2022/23年的0.79美元，从每短吨440.00美元至350.00美元的菜籽粕。因此，预计美国 在国内消耗额外的供应。在2022/23年，13.0亿磅菜籽油是预计将用于生物燃料生产，比之前的预测增加5000万磅。 同样，用于食品的菜籽油也增加了相同的数量，达到48.8亿磅。很像菜籽油，预计美国将消耗额外的菜籽粕生产。 具体而言，2022/23年度国内菜籽粕消费预测高于上个月预测为497万短吨至501万。 鉴于最近观察到的菜籽粕相对于豆粕价格的历史溢价月，预计国内消费在2021/22年10月底附近滞后——9月营销年。本月，2021/22年度菜籽粕国内需求预估下调4.6万吨至434万吨。需求下降减缓了菜籽粕 进口量，比2021/22年度预测减少5.5万短吨至326万。同样地高价格阻碍了将菜籽油用于食品用途，导致1500万英镑 2021/22年度的估计数减少至433万英镑。同样，菜籽油的出口也有近几个月的交易量远低于正常水平，导致 估计到2.34亿年的2021/22。 图3 大豆和油菜餐价格 550 美元/吨短 大豆粉、高蛋白、迪凯特,IL) 北Dakota-Minnesota油菜,34% 525500475450425400375350325300 月 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部的数据，农业营销服务处，国家谷物和油籽加饲料报告. 国际视野 全球大豆库存因美国产量下降而下降 2022/23年度全球大豆产量预测下调303万吨 月份美国大豆产量下降，部分被较高的大豆产量所抵消 在加拿大和乌克兰生产。此外，2021/22年度全球大豆产量增加乌拉圭产量增加50万吨。 在加拿大，2022/23年度大豆产量本月增加了40万吨至640万吨，原因是大豆产量较高。本季作物状况良好随着安大略省南部最近有利的降雨。结果，大豆产量从每公顷2.86吨增加到每公顷3.05吨。产量的增加和产量与加拿大统计局发布的产量预测相称 九月7，2022.大豆的额外供应预计将被额外的大豆吸收本月压榨和出口量均增加了10万吨。加拿大的 2022/23年度大豆压榨量预计为185万吨，出口量为440万吨。 在乌克兰，农民种植的大豆种植面积超过预期，预测 本月收获面积增加了30万公顷，达到150万公顷。产量为预测为每公顷2.33吨，与上月持平。天气状况有 这个生长季节很有利。由于面积较高，大豆产量 本月增加了70万吨，达到350万吨。预计会有额外的供应压碎和出口。 全球2022/23年度大豆出口预测下调120万吨至167.88 百万，美国出口下降。阿根廷出口的增加部分抵消了这一减少。预测将增加40万吨，达到470万吨。中国进口下降1 百万公吨至9700万公吨，欧盟（EU）进口量减少40万公吨 1480万吨。 本月全球大豆压榨量预测下调69万吨至 3.2707亿吨。本月的主要变化是欧盟大豆压榨，其中 2022/23销售年度的压榨量减少了70万吨。下欧盟大豆压榨被较高的油菜籽和葵花籽压榨所抵消，预计 供应更多油。因此，欧盟国内石油需求预计将增长2%。 综上所述，2022/23年度全球大豆期末库存预计为9822万公吨吨，比上月预测低249万吨。这将增加920万吨 2021/22。 全球油菜籽供应前景好于预期 本月全球油菜籽产量预测上调66万公吨 吨至8314万吨。这主要是由澳大利亚和欧盟的产量增加推动的。 2022/23年度澳大利亚菜籽产量本月增加60万吨至6.7 万在有利的天气和更高的面积。降水量和土壤水分含量 8月份高于平均水平。较高的油菜籽价格支持了更高的播种面积本月增加了20万公顷。因此，预计收获的面积将达到 创纪录的360万公顷。如果实现，这将是第二大油菜籽作物在澳大利亚背后的2021/22。 继两种大型油菜籽作物之后，澳大利亚的出口计划正在上升。2021/22本月油菜籽出口预测上调30万吨，预计将达到 创纪录水平530万吨，年增155万吨。 由于油菜籽供应增加，本月全球油菜籽压榨量增加 2022/23销售年度减少66万吨。欧盟和加拿大的破碎机是 由于石油和粕类需求增加，预计会压榨更多。因此，2022/23年全球油菜籽压榨量预计将比2021/22年度增加511万吨，达到7670万吨。此外，全球菜籽库存预计将反弹至724万吨， 这比上个月的预测高出43万。 同样值得注意的是，在加拿大，加拿大统计局将2021/22年度油菜籽最终产量提高到.每公顷1.54公吨，产量增加116万吨，达到1376万吨。这提高了 2022/23年度期初库存减少0.18至88万吨。良好的生长条件加拿大各省本季将2022/23年度油菜籽产量预测维持在2000万吨。 图4 油菜籽生产主要生产国 几百万吨全球生产, 几百万吨 50 453.89 40 欧盟加拿大 2.374.76 澳大利亚世界上总85 6.106.7080 3521.46 30 20.72 2.30 6.76 20.00 75 20.00 25 20 15 1020.02 5 0 18.05 19.91 15.25 19.49 16.73 13.76 17.20 17.95 70 18.1565 60 销售年度注意：油籽，其他包括椰干，棉籽，棕榈仁和花生。星号（*）表示预测。 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部的数据，外国农业服务局，生产,供应和分配数据库,2022年9月。 全球葵花籽压榨因葵花籽油含量较高而上升需求 2022/23年度全球葵花籽产量增加100万吨至5196万公吨 公吨主要取决于乌克兰的较高产量。随着供应增加，乌克兰的出口随着欧盟进口的增加而增加。好于预期的葵花籽油需求推动 欧盟的葵花籽压榨量更高。因此，本月欧盟葵花籽压榨量增加减少30万吨，预计将达到1060万吨。结果， 2022/23销售年度全球葵花籽期末库存本月小幅