湖南航天环宇通信科技股份有限公司招股说明书

“”科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 HunanAerospaceHuanyuCommunicationTechnologyCo.,LTD. 长沙市岳麓区杏康南路6号 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） 湖南省长沙市岳麓区茶子山东路112号滨江金融中心T2栋（B座）26层 重要声明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟公开发行股数不超过40,880,000股，且占发行后总股本的比例不低于10%，本次发行不涉及发行人股东公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过406,880,000股普通股 保荐人（主承销商） 财信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022年6月17日 重大事项提示 发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项。 一、特别风险提示 公司特别提醒投资者关注“第四节风险因素”中的下列风险： （一）新技术、新产品研发风险 公司产品具有自主创新化程度高、产品适应环境复杂、产品结构复杂、精密度要求高、性能可靠性要求高等特点，且公司主要产品为定制化和非标准化产品，因此，公司需要持续不断地进行新技术、新产品、新工艺的研发，以便及时、有效地响应客户需求，同时也需要公司根据前沿技术发展和市场应用的预估，提前攻克技术难题来锁定客户订单。由于航空航天产业属于高技术、高风险、高投入的特殊行业，技术难度高、资金投入大，公司存在无法在规定期限内交付研制产品或无法突破技术瓶颈而遭遇研制失败的风险，这将导致公司业绩受到不利影响，从而公司可能面临新技术、新产品研发试制未取得预期效益的风险。 （二）客户集中度较高的风险 受我国军工行业、航空航天行业体制的影响，公司客户集中度较高。按照受同一实际控制人控制的客户合并计算的口径，2019年度、2020年度和2021年度，公司对前五大客户实现的销售收入分别为19,163.65万元、24,801.42万元和27,948.39万元，占比分别为94.81%、93.40%和91.36%。公司对前五大客户的销售金额占营业收入的比例较高，存在客户集中度较高的风险，未来若公司与重要客户的合作发生不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。 （三）收入存在季节性波动风险 公司的主要客户为航天科技下属单位、中航工业下属单位、中国航发下属单位、中国电科下属单位、中国商飞下属单位，受上述企业结算方式和成本预决算管理的影响，其通常在下半年加快推进项目验收结算进度，因此公司的主营业务收入存在明显的季节性，下半年尤其是第四季度收入占全年收入比重较大。报告期内，公司第四季度确认的 销售收入占当年营业收入的比重分别为79.91%、77.13%和70.24%。由于公司的营业收入存在明显的季节性特征，故公司业绩存在较大的季节性波动风险。 （四）应收账款坏账增加风险 公司营业收入存在明显的季节性特征，多集中于第四季度，因此，报告期各期末应收账款余额较大。2019年末、2020年末和2021年末，公司应收账款余额分别为13,502.01万元、13,431.92万元和17,878.64万元，2021年末账龄在1年以内的应收账款占比为78.81%。由于公司应收账款余额较大，若客户信用状况发生重大不利变化，公司将面临坏账增加的风险。 （五）毛利率下降的风险 2019年度、2020年度和2021年度，公司综合毛利率有所波动，分别为67.56%、 69.92%和63.28%。未来如果公司成本管控不力、竞争激烈导致售价下降，或公司无法长期维持并加强在技术创新能力和工艺水平方面的竞争优势，公司毛利率存在下降的风险。 （六）暂定价格与审定价格差异导致业绩波动的风险 公司部分产品销售合同为暂定价合同，该类产品销售按照暂定价合同金额入账确认收入，暂定价合同金额与审定价格的差额计入审定价格当期的收入。2019年度、2020年度和2021年度，公司以暂定价合同金额确认的收入金额分别为9.15万元、353.98万 元和2,269.76万元，截至2021年末未审定价格的历年收入累计为7,183.21万元。报告期内，暂定价合同金额均未完成最终定价，暂定价格和审定价格未形成差异。未来，如果暂定价格与审定价格差异较大，可能导致公司存在收入及业绩波动的风险。 （七）涉密信息脱密披露和豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险 由于公司涉及军品业务，部分信息涉及国家秘密，不适合直接披露。根据国家相关规定，公司对涉密信息采取豁免披露或脱密处理方式进行披露。上述部分信息豁免披露或脱密披露可能存在影响投资者对公司价值的判断，造成投资决策失误的风险。 二、本次发行相关的重要承诺和说明 公司提示投资者认真阅读本公司及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐机构及证券服务机构等就本次发行作出的重要承 诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、重要承诺及约束措施”。 三、本次发行前公司滚存未分配利润的安排 经公司2022年第一次临时股东大会审议通过，公司本次发行前滚存的未分配利润由本次发行上市后的新老股东按发行后的持股比例共同享有。 四、本次发行上市后的利润分配政策 公司特别提示投资者关注本公司本次发行上市后的股利分配政策等内容。具体详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、发行人的股利分配政策”。 五、财务报告审计截止日后的主要经营状况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营模式、主要原材料的采购规模和采购价格、主要产品的生产模式、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成等方面均未发生重大变化，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员亦未发生重大变更，不存在其他影响投资者判断的重大事项。 目录 重要声明1 本次发行概况2 重大事项提示3 一、特别风险提示3 二、本次发行相关的重要承诺和说明4 三、本次发行前公司滚存未分配利润的安排5 四、本次发行上市后的利润分配政策5 五、财务报告审计截止日后的主要经营状况5 目录6 第一节释义11 一、普通术语11 二、专业术语13 第二节概览16 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况16 二、本次发行概况16 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标17 四、发行人的主营业务经营情况18 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略20 六、发行人选择的具体上市标准25 七、发行人符合科创板定位情况25 八、发行人公司治理特殊安排26 九、募集资金用途26 第三节本次发行概况27 一、本次发行的基本情况27 二、本次发行的有关当事人28 三、发行人与本次发行有关中介机构的关系30 四、本次发行上市的重要日期30 第四节风险因素31 一、技术风险31 二、经营风险32 三、内控风险34 四、财务风险35 五、发行失败风险37 六、涉密信息脱密披露和豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险 ...........................................................................................................................................37 七、募集资金投向风险38 八、本次发行后股东即期回报摊薄的风险38 九、新冠肺炎疫情对公司经营业绩影响的风险38 第五节发行人基本情况39 一、发行人基本情况39 二、发行人设立情况39 三、报告期内发行人股本和股东变化情况50 四、发行人重大资产重组情况53 五、发行人在其他证券市场上市或挂牌情况53 六、发行人股权结构53 七、发行人控股子公司、参股公司基本情况53 八、持有发行人5%以上股份的主要股东、实际控制人56 九、发行人股本情况67 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况78 十一、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议及履行情况，上述人员所持股份被质押、冻结、诉讼纠纷等情形85 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年内的变动情况85 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况86 十四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有公司股份的情况87 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况88 十六、员工及其社会保障情况91 第六节业务与技术94 一、发行人主营业务、主要产品情况94 二、发行人所处行业的基本情况119 三、发行人销售情况和主要客户152 四、发行人采购情况和主要供应商160 五、发行人主要固定资产和无形资产情况165 六、发行人核心技术和研发情况178 七、发行人境外经营情况197 第七节公司治理与独立性198 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况198 二、发行人特别表决权股份或类似安排情况199 三、发行人协议控制架构情况200 四、发行人内部控制制度情况200 五、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况200 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况200 七、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力201 八、同业竞争203 九、关联方及关联交易204 第八节财务会计信息与管理层分析213 一、财务报表213 二、审计意见218 三、与财务会计信息相关的重大事项的判断标准220 四、产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，及其对发行人未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险221 五、财务报表编制基础、遵循企业会计准则的声