[福]【长江通信于海宁团队】AI板块多利好催化，持续看好！———————

[福]【长江通信于海宁团队】AI板块多利好催化，持续看好！ ———————————— □【四季度业绩与一季度指引均超预期，AI龙头英伟达大涨14%】英伟达召开FY23Q4业绩会，公司四季度营收60.5亿美元，超先前指引0.51亿美元，一季度指引为63.7-66.3亿美元，超出63.5亿美元的市场预期。 双超预期带动英伟达昨夜上涨14.02%。 拆分来看，22Q4数据中心、汽车与自动驾驶两项业务全年表现良好，分别+41%和+60%yoy。 □【受ChatGPT催化，台积电5nm订单大增】受益于ChatGPT需求推动，大量订单涌向台积电，拉高台积电5纳米产能。据半导体供应链透露，急单来自英伟达、AMD与苹果的AI、数据中心平台。 □【科技部：把人工智能作为战略性新兴产业，大力支持】2月24日，国新办就“深入实施创新驱动发展战略加快建设科技强国”举行发布会，科技部高新技术司司长陈家昌表示，将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持。 □#天孚通信光引擎双成长曲线：训练侧和推理侧均受益，短中期看AI模型训练带动微软等商用超算需求提速（微软计划再投40亿美金将Chatgpt应用于office和teams等产品），大客户为#北美GPU大厂的子公司，产品形态为传统光引擎，800G代际开始切入，份额持续提升，潜在收入空间超10亿；远期看，AI作为大流量应用或加速交换机端口速率升级，硅光&CPO的技术趋势或提速，公司硅光光引擎有望放量，绑定交换机ASIC大厂（已联合研发多年），产业链价值占比提升，想象空间巨大。 □AI板块多利好催化，继续看好整体数通链，重点关注光模块龙头#中际旭创（800G率先出货），IDC运营商#润泽科技（终端大客户是字 节），温控厂商#英维克（已合作超聚变，可全链条供应液冷方案）、网络设备商#紫光股份、#锐捷网络（少量CPO交换机交付经验）、代工商#菲菱科思。 广空间、大规模的算力需求提升算力网络必要性，关注通信核心设备商，重点关注“通信老兵”#烽火通信。