期市新闻丨浙江证监局:推动浙江期货行业服务实体经济提质增效

期货市场作为市场发展的一种高级形式，肩负着服务实体经济的重要使命，在浙江地区，越来越多的实体企业已经期货工具作为企业生产经营中管理价格波动的重要手段。日前，浙江证监局就推动浙江期货行业服务实体经济提质效接受了期货日报记者专访。 期货日报：当前，浙江期货市场成熟度较高，在全国走在前列，这与浙江证监局的努力是分不开的。请介绍一下浙江证监局在推动辖区期货行业高质量发展做了哪些工作？在服务实体经济中做了哪些工作？ 浙江证监局：党的二十大报告指出，“要把发展经济的着力点放在实体经济上”，这为期货行业主动融入国家战略部署、持续提升服务实体经济能力提供了方向。近年来，浙江证监局坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实证监会党委决策部署，扎实做好期货监管各项工作，推动浙江期货行业以“八八战略”为指引，秉持浙江精神，干在实处，走在前列，勇立潮头。浙江期货行业经受住行情波动、疫情等考验，实现了服务实体经济能力和行业整体实力双提升。截至目前，浙江辖区共有11家期货公司、216家分支机构，分支机构家数位列全国第一，南华期货、永安期货已成功在主板上市，大越期货在新三板挂牌，在2022年期货公司综合分类评价中，辖区8家公司获评A类评级，取得历年最好成绩。回顾浙江期货行业的发展，我们的工作主要包括： 一是坚持期货行业服务实体经济的“初心”使命。期货市场发现价格、管理风险和配置资源的功能，对于加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场具有积极作用。浙江证监局牢记“国之大者”，按照习近平总书记提出的“提升重要大宗商品的价格影响力，更好服务和引领实体经济发展”要求，坚决贯彻落实党中央、国务院和证监会党委决策部署，引导期货公司积极服务大宗商品保供稳价，倡议并指导辖区期货行业支持受疫情影响严重地区和行业加快恢复发展，推动期货公司创新风险管理业务模式，加大对中小微企业服务力度，主动参与脱贫攻坚、乡村振兴、共同富裕示范区建设等国家重大战略，有效服务新发展格局和经济高质量发展。2018年至2021年，浙江辖区期货公司服务客户数分别为63551家次、166173家次、225559家次和277825家次，年平均增长率达63.51%。 二是坚持创新赋能期货行业高质量发展。党的二十大报告指出，要以推动高质量发展为主题，加快建设现代化经济体系。这几年，我们充分发挥期货行业作为联结期货市场和实体经济的“中转器”功能，推动辖区期货公司创新发展，持续增强服务实体经济的普惠性、适应性和创新性。我们引导期货公司加大业务创新，综合运用风险管理产品和工具， 满足产业链上中下游企业各类需求。例如，南华期货在2020年推出全国首例“医用橡胶外科手套”期权产品，有效保障了900万只医用外科手套的生产，有力推动了抗疫复产政策的落地实施；永安期货助力船供油企业实现低硫燃料油仓单首次跨关区调拨，解决了跨关区提货困难的堵点，该案例获评2022年度中国（浙江）自贸区首批最佳制度创新案例。我们鼓励期货公司加快科技创新，主动适应数字经济发展要求，通过数字化转型更好满足客户个性化、差异化需求，如永安期货自主研发的“源点咨询投研服务平台”，获评“2020年度浙江金融科技十大案例”。我们支持期货公司创新成长，多渠道夯实资本实力和拓展业务领域，稳妥“走出去”。南华期货、永安期货先后上市，实现快速高质量发展。2021年以来，南华期货向香港子公司横华国际增资1亿元，推动境外业务全球布局，提升服务企业全球风险管理能力；永安期货布局仓储物流、境外业务及数字化改革，深度参与产业链，致力于打造国内领先、国际知名“衍生品投资银行”；浙商期货完成混合所有制改革并增资17.3亿元，物产中大期货等5家公司合计完成10.28亿元增资，辖区期货公司资本实力得到提升，将更好融入“双循环”，助力我国经济高质量发展。 三是坚持守住期货行业合规风控底线。合规经营和风险防控是期货行业的生命线。近年来，我们持续引导辖区期货公司树立自我规范意识，提升合规经营能力，健全风险控制体系，辖区机构经受住考验，没有发生区域性、系统性风险事件，实现了“行情大小不影响机构运行”的目标。一方面，我们压实期货公司主体责任，对合规风控隐患及时“吹哨子”，通报案例，以查促改；另一方面，践行“有温度的监管”，鼓励期货公司自查自纠，积极堵塞管理漏洞，及时消除不良影响。期货公司从“要我合规”到“我要合规”的转变成效显著。 期货日报：浙江辖区内实体企业参与期货市场的情况如何？浙江期货机构服务企业参与期货市场有哪些模式和特点？ 浙江证监局：浙江作为改革开放先行地，较早开始了民营化、市场化的改革探索，企业数量多、产业集群程度较 高。众多的加工企业对橡胶、铜、五金等原材料有着大量需求。伴随着大宗商品交易的快速发展和供给侧结构性改革的持续推进，实体企业通过期货市场进行风险管理的需求不断增加。 一方面，辖区期货公司紧紧把握市场需求，不断创新业务模式，通过期货投教、专业培训、策略指导等方式，为实体企业提供专业化、综合化风险管理服务，支持更多产业客户参与期货市场。如信达期货帮助交割客户完成发票收付和余款确认，并主动联系上期所，解决疫情期间发票流转难题；大越期货通过上虞铜业商会为150余家铜管加工企业提供全方位线上期货服务风险管理咨询等。2022年1—11月，辖区11家公司新增法人机构客户数1824家，同比增长9.22%，参与交易的机构客户数5958家，同比增长13.55%，机构客户平均持仓占比达到22.96%，机构客户平均持仓金额较2021年全年提高1.45%。另一方面，辖区期货公司不断创新风险管理“工具箱”，通过“期货+现货”“期货+保险”“期货+订单”“期货+行业”“期货+仓储物流”等“期货+”模式，加大对中小企业和农业经营企业的服务力度，服务浙江块状经济发展和产业链升级。如永安期货为温州塑编行业提供一揽子风险管理方案，提供聚丙烯现货超5000吨，帮助企业节约成本近350万元；浙商期货为轮胎生产企业提供海外混合橡胶2000吨，帮助企业节约近10万美元采购成本。同时，辖区期货公司坚持场内外联动、境内外结合，深度挖掘并提升服务实体经济能力，走在了市场前列。 一是“保险＋期货”先行者，助力乡村振兴和共同富裕。“保险＋期货”作为资本市场服务“三农”的重要方式，已经连续八年写入中央一号文件。浙江期货公司作为“保险＋期货”业务的最早参与者，在全国起到积极的示范作用。2018 年以来，辖区期货公司开展“保险＋期货”项目942个，赔付款共计10.07亿元，服务“三农”客户73.86万家次。此外，永安期货连续五年在中国期货业协会扶贫工作情况考评中获行业第一；浙商期货的助农项目，成为入选第三届全球减贫案例中唯一的期货项目，为实现巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，贡献了“浙江期货”力量。2022年下半年，永安期货、大地期货、浙商期货等公司联合财通证券、浙商银行、人保财险等金融机构，在衢州开展浙江省内最大规模生猪“保险＋期货”项目，保障生猪11.09万头，整体保险保障金额超5亿元，实现保险赔付1421.02万元，试点养殖户户均扩大养殖规模33%，帮助养殖户增收超过3.5亿元，全力打造金融助力共同富裕的“衢州样板”。 二是首创“期货稳价订单”，发挥稳价保供重要功能。2021年，南华资本针对黑色系商品行情不断上涨情况，与欧冶云商合作开展首个“期货稳价订单”试点，为参与中国宝武集团产能预售业务的近万名客户提供场外期权标准化价格保险服务，项目开展2个月内，保险货品1206吨，理赔29.98万元，赔付率达242.49%，实现了螺纹钢和热卷品 种“宝武保供、期货稳价”。2022年6月，“期货稳价订单”试点业务拓展至能化品种后，南华资本作为首批试点合作公司，又积极参与浙江自贸区石油沥青、低硫燃料油等能化品种的“期货稳价订单”业务，为石化企业2000吨沥青提供看涨期权价格保险服务，减少企业原材料采购或销售中的价格波动，从而实现生产经营中“稳价”效果。这一模式可复制、易推广，便于为实体企业提供更加精准的风险管理服务。 三是“境内交割+境外提货”，首破跨境交收难题。2021年1月，永安期货在低硫燃料油期货境外交收配套规则发布后，通过在中国香港、新加坡设立的子公司，及时对接境外客户，制定详细交割流程，顺利完成1500吨低硫燃料油“境内交割+境外提货”业务，这也是永安期货继完成燃料油仓单首次通关进口、原油仓单首次复运出口之后，又一项境内外业务联动的创新实践，充分展示了浙江辖区期货公司积极服务“一带一路”建设，扩大中国国际化期货品种的应用领域和国际影响力。 期货日报：近年来，上市公司参与期货套保业务逐年增加，作为监管机构，如何看待期货市场在其中发挥的作用？ 浙江证监局：一直以来，浙江是我国经济最具活力的省份之一。特别是在浙江省“凤凰行动”计划发布后，上市公司数量显著增长，质量不断提升，为带动区域产业集聚、提升经济增长质效提供了强劲动力。 期货市场发现价格、管理风险和配置资源的功能，可以很好服务实体的各个层面和各个环节。近年来，大宗商品价格、汇率、利率大幅波动，对实体企业特别是上市公司的经营发展影响愈发明显，实体企业普遍面临着原材料和产品价格波动的双重风险。期货和衍生品作为更具针对性、创新性的风险管理工具，能够有效平抑原材料价格波动风险，改善企业财务表现和业绩预期、估值水平，并通过促进产业链上下游的正常生产和生产要素的有效流通，保证产业链供应链的稳定、安全。当前，上市公司参与期货市场，体现出以下几个方面的特点： 一是上市公司参与期货市场的积极性不断提高。前期，我们对上市公司参与期货市场情况开展了一次问卷调查，据不完全统计，截至2022年三季度，浙江辖区已有95家上市公司开展了套期保值等风险管理业务，剔除不适用套期保值进行风险管理的行业，所调研上市公司中运用期货及衍生品进行风险管理的比例达到26.4%，为近三年新高。 二是上市公司参与期货市场能力不断提升。越来越多的上市公司开始利用期货市场进行风险管理，浙江部分头部企业也在较好实践的基础上，总结出了一套相对成熟的套期保值组织制度和业务模式，如海亮集团曾通过衍生品移仓换月方式，成功应对疫情影响下的铜价大幅波动风险，在行业中起到标杆作用；物产中大集团控股、荣盛集团参股的“浙油中心”，在2021年6月，联合上期所发布了首个以国内期货市场价格为定价基础的“中国舟山·低硫燃料油保税船供报价”，一定程度上改写了保税燃料油定价在国外的历史。 三是上市公司参与期货市场发展空间巨大。近年来，国内期货市场快速发展，期货品种体系日益完善，基本覆盖了农产品、金属、纺织、冶金、能源化工等国民经济主要领域。同时，去年8月正式施行的期货和衍生品法对期货市场制度体系建设、期货品种上市和与国际市场的接轨、互联互通作出了明确部署，为上市公司更好地利用期货市场进行风险管理拓展了空间。 期货日报：党的二十大报告提出，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上。下一步，浙江证监局在指导辖区期货行业服务实体企业方面会做哪些安排？ 浙江证监局：浙江证监局将全面贯彻落实党的二十大精神，坚定拥护“两个确立”，自觉增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，按照中国证监会党委部署要求，不断强化党对期货行业的领导，坚持期货市场的政治性、人民性，抓住期货和衍生品法正式实施机遇，立足浙江实际，坚持稳中求进，扎实推进辖区期货行业高质量发展，不断提升期货行业服务实体的能力和水平。主要包括三方面工作： 第一是始终坚持期货市场服务实体经济的本源。发展好期货市场、发挥好期货市场功能，与党的二十大报告提出的中国式现代化和高质量发展要求相契合。党的二十大报告提出，“建设现代化产业体系”“全面推进乡村振兴”“提升产业链供应链韧性和安全水平”“增强国内大循环内生动力和可靠性，提升国际循环质量和水平”等，为期货行业未来发展举旗定向。我们要求辖区期货行业：一要把服务产业客户作为重中之重。产业客户是期货市场重要的服务目标，也是提升市场绩效和市场形象的关键。期货公司要通过为产业