22年8月母婴生态大会会刊电子版-母婴行业观察

杰路 杭州 2022 08.16-18 母婴行业观察 myguancha. 看的见更大的 产业 看见更大的产业 第八届 母婴生态大会 The8thMother&Babyindustryecologyconference 母婴行业观察 2022第八届母婴生态大会 母婴行业观察C樱桃学院樱桃会（?母婴研究院 Contents PART PART PART PART 1 2 3 4 2022上半年 母婴投融资 盘点梳理 Z世代母婴用户 洞察 母婴细分类目 数据分析 母婴行业观察 服务介绍 p27p38p50p65 ■2022年1-6月母婴行业共有38起投融资事件，融资金额为14.8亿元 母婴行业观察 myguancha.com看见更大的产业 时间线拉长到近4年的维度进行对比，2022上半年母婴行业无论是融资数量还是融资金额都 跌到了“冰点”，相比2021上半年融资数量减少18起，融资金额更是同比下滑79.6%。 2019H1-2022H1母婴行业投融资金额对比 2022上半年 母婴投融资盘点梳理 72.4 25 14.8 120109(单位：亿元） 100 80 60 20 0 2019H12020H12021H12022H1 2019H1-2022H1母婴行业投融资数量对比 (单位：起) 120 01 62 56 100 101 PART/( 80 60 40 2038 2019H12020H12021H12022H1 致据来源：母婴研究院www.myguancha.com28 今年上半年融资的38个项目中，包括婴童食品、洗护、服饰、玩具，2022上半年，母婴行业共有5个品牌融资金额过亿出行等在内的母婴童产品融资数量最多，也是最吸金的赛道 相比往年，大额资金投入明显收缩，资本更谨慎。此外，尽管唱衰新消费的声音此起彼伏 但仍有品牌在狂奔。 同时“速度与激情”过后，部分细分领域估值泡沫正在破裂，依赖资本狂突进烧钱换市场 医疗健康也备受资本关注。 2022H1母婴行业投融资项目分布 规模的企业打法逐渐式微，精耕细作正成为母耍行业发展新的主题。此外，母婴服务、母婴 ■早幼教 15.8% 50.0% 18.498 融资过亿企业 时间 企业品牌 领域 ➴次 金额 投资方 1月 麦酷酷 MAKUKU 新零售 母婴家居平台 Pre-A➴ 3000万美元 ATMcapital亚洲科技媒体基金、易达 资本领投，泰和创投、澳优乳业跟投 1月 爱多纷 婴幼儿育教服务商 Pre-A➴ 亿元级 未透露 2月 森宝积木 积木品牌 A➴ 数亿级 阿里巴巴、头头是道基金、弘晖资本 联合投资 2月 奶酷博士 奶酪品牌 B➴ 数千万美元 今日资本旗下基金 CTGEvergreenInvestmentWOneLimited 5月 StarPony 玩具品牌 A➴ 数千万美元 eWTPCapital领投，险峰K2VC跟投 ■母婴童产品■母婴服务■母婴医疗健康■母婴互联网 2022H1母婴行业投融资金额分布 /0.7% 11.7% 62.7% 13.6% ■母婴童产品■母要零售■母婴服务■母婴医疗健康■母婴互联网■早幼教 29母要行业观索·看见更大的产业数据来源：母要研究院致据来源：母婴研究院ww.nyguancha.com30 母婴行业观察 A I婴童食品投融资有三点变化值得关注 母婴零售赛道变革提速 其一，优质项目持续获得资本青睐，拿到多➴融资，加速品牌发展；其二，辅零食红海竞争线上流量迁移，平台之间混战升级，伴随若传统电商流量红利见顶，不少品牌选择在微信，中仍然有赛道新星突出重围；其三，特医食品进入资本视野。同时，母婴消费个性化、专业抖音、快手、美团、小红书等新兴渠道开展电商业务。同时直播带货迎来拐点，李佳琦、罗化趋势下，许多非刚性需求逐渐成为必需品。玩具、出行、童装、洗护等细分赛道呈现新趋势。永浩等超级头部退场，直播电商平台依靠头部主播吸引流量的模式正在悄然改变，中腰部主 母婴童产品领域融资数量及金额分布 播日渐立于台前。直播间“内卷”加剧，东方甄选突然爆火让更多人开始反思传统直播带货的商业模式，与此同时，店铺自播成为越来越多品牌的标配。 另一边，线下母要零售正在经历“洗牌”关键期，通过母婴研究院线上定向调研及实地走访 10 9多地市场，在和众多从业者深度沟通交流后发现，2022年过半，母婴店关店率已经达到 5.41 0.1 0.6 2.7 15%-20%。终端门店加速淘汰，根据市场上目前相对较认可的数据，疫情之前全国或有将 近25万家母婴店，经历三年疫情如今大概只剩下20万母婴店，在15%-20%的淘汰率下， 8 2022年上半年至少倒了30000家以上母婴店。 聚焦资本市场，上半年母要零告投融资事件仅有麦酷酷MAKUKU一家，融资金额达3000万 6美元。对比过去两年母婴零售突出的高额融资，今年流入这一赛道的资金明显在减少。 1 墨童食品 玩具益智 翌童出行 婴童服饰 婴童洗护 其他 0 ■融资数量（单位：起）融资金额（单位：亿元） 31母要行业双索·看见更大的产业数据来源：母要研究院www.myguancha.com32 分凸显 ■母婴服务新兴“蓝海”涌现，2022上半年融资金额最大的一笔来自婴■政策导向是影响行业发展的重要变量，这一点在母婴医疗健康领域充幼儿托育服务，同时资本近几年对产康护理、亲子陪伴等服务项目也有 所关注 从母婴研究院整理统计的2022上半年投融资情况来看，资本重点关注儿童用药、儿童眼科国家卫生健康委人口家庭司数据显示，当前我国0-3岁的婴幼儿人口数达4200万，有近三儿童生长发育等相关企业，金额最大的一笔融资来自儿童处方药研发商贝美药业。此外，分之一的婴幼儿有托育需求，但供给端与需求端存在较大的缺口。相关从业者表示目前市面2021年大火的辅助生殖医疗今年上半年有所“降温"，仅1家企业获得融资。 上有3万多家托育相关企业，市场具备较大的增长空间。 母婴服务领域投融资情况 时间 企业品牌 领城 ➴次 金额 投询方 1月 家后 (jaho) 母婴消费服务平台 天使➴ 1000万 初心资本、阿米巴资本等 1月 些个 甜甜图 豪子陪伴公司战 路投资 末披露 雅仕维传媒 1月 爱多纷 婴幼儿育教服务商 Pre-A➴ 亿元级 未披露 2月 产康网 智慧产康方案提供商 A+➴ 300万元 未披露 3月 家后 (jaho) 母婴消费服务平台 A➴ 数干万 京北投资、悟空保、托宝投资 3月 圣贝拉 月子护理品牌 C+➴ 未披露 中国人寿 4月 西湖维泰 母婴健康服务 Pre-A➴ 数千万 美年大健康产业投资基金旗下杭州和途六号 母婴医疗健康领域投融资情况 时间 企业品牌 领域 ➴次 金额 投资方 1月 好孕妈 孕育健康管理平台 B1➴ 3000万 贵州省创新赋能大数据产业基金 3月 i高专家 儿童生长发育智慧健康医疗平台 天使➴ 千万级 力华慕智 4月 贝美药业 儿童处方药 研发商 B+➴ 近亿元 倚锋资本领投，清枫资本、联润东方、海南锦贝等跟投 5月 柏源健康 家庭健康 托管平台 天使➴ 近千万元 北京鼎萨 6月 DHC医疗 辅助生殖 服务商 A+➴ 数千万元 LOFIS、鼎信资本等 6月 未来视界 儿童眼科品牌 B➴ 未披露 元生创投领投，承树投资跟投 33母要行业观索·看见更大的产业数据来源：母要研究院数据来源：母婴研究院www.myguancha.com.34 母婴行业观察 1 儿丽 ■巨头兼并掀起整合浪潮，IPO之路有人狂奔、有人止步■疫情持续到第三年，寒冬之下，现金流无疑成为压死骆驼的最后一根 稻草 2022上半年母婴行业“并购热”仍在持续，以奶粉市场为例，乳企之间兼并整合加剧，行 业迎来新一➴高度集中化。优然牧业12亿港元收购中地乳业27.16%股份，上游奶源争夺近五成的从业者表示现金流不足以支撑6个月，而另一端仅有6.9%的从业者现金流充裕。 战基本进入尾声。君乐宝2亿元入股国内最大的水牛奶加工企业皇氏来思尔；伊利全面收购此外，母婴研究院调研显示，今年1-5月79.2%的公司业绩下滑，2022内外部因素交织破 澳优，蒙牛私有化雅士利。此外众多乳企以收购兼并的方式快速入局奶粉细分市场，如达能坏性更强。 局。 你的现金流能支撑多久？ 与湖南欧比佳达成战略合作，美费臣全资收购美可高特，快速聚拢羊乳资源，补齐羊奶粉布 值得注意的是，线下母婴连锁的整合兼并仍在继续进行，但不同地域在整合方式、整合进程 60.0% 已经发展出许多新花样。 29.2% 15.4% 6.9% 50.0% 上表现出差异性。母婴行业观察团队走访各地母婴市场时，发现当下火热的“合伙人模式”48.5% 40.0% 同时从去年到今年，母婴企业闯关IPO的热情不减。从2022上半年来看，阳光乳业已成功上市；认养一头牛IPO申请获受理，将在上交所主板上市；骑士乳业转战北交所；蓓康停母 不足6个月 6-18个月 公司宜品乳业启动上市计划；君乐宝已经正式启动IPO，争取在2025年完成上市.但并 30.0% 20.0% 10.0% 以失败告终。 非所有企业的上市之路都一帆风顺，主营羊奶粉的红星美羚、美庐生物IPO经历一波三折仍0.0% 18个月以上 更久(18年都没问题) 2022到目前为止你所在的公司或团队业绩完成如何？ 100.0% 79.2% 11.9% 8.9% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 下滑持平增长 35母要行业双索·看见更大的产业致据来源：母婴研究院，2022年5月www.myguancha.com.36 母婴行业观察 年后迎来回暖 12022是充满挑战的一年，但经过这一段低谷期，母婴行业预计在1-2 顺境克制、逆境刚毅，积蓄力量做对的事情，撑下去将会迎来新生。 母婴行业观察 Z世代 母婴用户洞察 myguancha.com看见更大的产业 预计大概什么时候经济开始好转？ 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% 65.8% 24.3% 9.9% 2022年底2023年2023年以后 PART/02 37母要行业观索·看见更大的产业数据来源：母婴研究院，2022年5月 母婴行业观察 近几年来新生儿数量持续走低三孩新时代，95后成为未来生育人群的中坚力量，新妈妈群体更加独 立个性、开放多元 2021年出生人口保住1000万，其中二孩占比为41.4%，三孩及以上占比为14.5%，多项 2013-2021年中国出生人口数量及出生率 鼓励生育政策陆续出台，是否能有效刺激生育率提升有待观察。她们兴趣广泛、思想活跃，乐于接受和学习新鲜事物，热衷自我表达和分享生活，丰富多彩的圈层文化造就了95后独特又个性的身份标签，“多元化”是95后的专属人设。 2020年-2021年妈妈人群年龄分布 35.0% 2016 2021 二胎比例 >45% 51.2% >50% >5796 50% 41.4% 2017 2018 2019 2020 45.0% 2 1 8.1%7.1% 2.2%11.3% 7.4%26.2% 38.4%39.2% 40.0% 1640万 1687万1655万 1786万1723万 1523万1465万 1200万1062万 10.949 2000万 15.00%30.0% 14.00% 1500万 13.00% 25.0% 15.0% 1000万 12.00% 13.9%16.2% 20.0% 11.00% 500万 10.00%