投资参考

热点聚焦 1、本周全球金融市场大事不断！国内方面，十三届全国人大常委会第三十九次会议在京举行；全面注册制落地，沪深交易所将启动申报受理工作；中国2月LPR将于2月20日公布；北交所股票做市交易开闸；沪市上市公司首批年报将出炉。国际方面，美股2月20日休市一日；美联储将公布2月货币政策会议纪要；美国1月PCE物价指数及美国、欧元区、英国2月PMI等重磅数据将公布。此外，阿里巴巴、百度、网易及英伟达等将披露最新财报。 2、据第一财经，银保监会、央行拟加强商业银行资本监管。数据显示，商业银行持有69.1万亿元债券，占托管债券规模比重为55.30%，为国内持仓债券规模最大的机构。分析指出，新规调整债券风险权重系数，有利于商业银行降低资本消耗，总体利好地方政府一般债、投资级信用债，利空银行二级资本债、3个月以上同业存单。 3、配合全面注册制改革，中证协发文要求券商核查投资者资格。据中国证券报报道，继2月17日发布《首次公开发行证券网下投资者管理规则》等三项自律规则及配套文件后，中证协还下发通知称，为稳步推进全面实行股票发行注册制工作，确保网下投资者自律管理工作有序衔接、平稳过渡，证券公司应当按照相关要求对投资者资格、资产规模等进行核查。 环球市场 1、消息称中国跨境电商Shein拟今年IPO。据悉，Shein已连续四年盈利，2022年利润为7亿美元。 2、海通国际印度团队作为独家财务顾问，助力InsuranceDekho完成1.5亿美元A轮股债融资。该项目为印度保险科技行业有史以来最大规模A轮融资。 宏观 1、Wind数据显示，本周央行公开市场将有16620亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期460亿元、910 亿元、2030亿元、4870亿元、8350亿元。 2、2022年全国省级人口数据陆续出炉，目前已有江西、广西、贵州、甘肃、青海、重庆、海南、安徽8省份公布数据。从常住人口看，8省份均实现正增长，而从出生人口看，有7个省份出生人口数量同比下滑。 3、《中国城市海外影响力分析报告（2022）》发布，北京、上海、深圳、广州等十座城市被授予“中国国际传播综合影响力先锋城市”称号，其中，北京继续蝉联头名。 4、2022年云南省完成综合交通固定资产投资3314亿元，超额完成3000亿元的年度投资目标。2023年，云南将全力推进“能通全通”剩余在建项目建设进度，推动“互联互通”已开工项目全面实质性建设。 5、《陕西省碳达峰实施方案》提出，到2025年，全省非化石能源消费比重达16%左右；到2030年，非化石能源消费比重达20%左右，实现2030年前碳达峰目标。 6、杭州市2023年经济社会发展主要预期目标包括：地区生产总值（GDP）增长5%以上，一般公共预算收入与经济增长基本同步，城乡居民人均可支配收入增速高于GDP增速等。 国内股市 1、据第一财经，北交所股票做市交易业务将于2月20日正式启动，首批13家做市商将为36只北交所股票提供做市交易。流动性水平较好、市场认可度较高的优质龙头个股，是券商挑选做市标的主要考量。目前，多家券商正在探索北交所做市策略，未来或将进一步拓展该业务。 2、本周国内市场将有45只股票面临解禁，按最新收盘价计算，合计解禁市值为628.92亿元，环比增加 43.85%。其中，华峰测控、百奥泰、石头科技解禁金额均超70亿元，百奥泰、西点药业、双飞股份、华兰疫 苗流通盘将增逾100%。 3、本周将有11只新股开启申购。其中，纳睿雷达、金海通、华人健康2月20日申购；一彬科技2月21日申 购；播恩集团、四川黄金2月22日申购；联合水务、绿通科技2月23日申购；茂莱光学、海通发展、苏能股份2月24日申购。 4、据数据宝统计，上周北向资金对热门赛道龙头股态度分化，宁德时代获净买入29.43亿元居首；锂电巨头亿纬锂能遭净卖出6.8亿元最多。拉长周期来看，传媒、轻工制造、有色金属和钢铁四大行业已获北向资金连续七周加仓。 5、中信建投指出，自去年10月底以来，A股反应一系列乐观预期，其中经济复常预期兑现，近期海外及刺激政策乐观预期有所修正，部分获利资金兑现需求强，行情进入整固期。短期回避过热概念交易，配置聚焦基本面向上方向。 6、招商证券表示，A股上周出现明显调整，主因前期积累较大获利盘、缺乏新催化以及风险因素扰动。当前中国经济趋势向好、企业盈利向上趋势没有发生变化，创新产品和创新技术发展趋势没有发生变化，A股仍处在上行周期过程之中。 7、中信证券指出，随着基本面预期重构并上修，外部扰动并不会构成实质性影响，投资者将重新凝聚共识，短暂波动提供调增仓良机，建议继续坚守成长洼地，提高半导体和信创板块配置优先级。 8、中信证券表示，结合今年中国经济复苏高确定性以及当前中国资产显著的估值优势，短期情绪面风险得到消化后，南向资金和外资都有望重新增配港股市场，建议关注两大主线：1）消费，包括汽车、消费电子、食品饮料和社服；2）地产后周期产业链，包括家居和家电等。 9、中金公司认为，A股整体震荡波动趋势可能仍将延续一段时间，待基本面实现实质性企稳恢复后，市场有望重拾升势。配置建议：短期紧跟政策边际变化的节奏，中期偏成长。 10、据证券时报，进入2月以来，市场成交和波动率都有所放大，量化产品的超额收益明显回暖，不少投资者开始对量化指增、量化选股等量化产品“蠢蠢欲动”。多家研究机构认为，随着市场活跃度进一步上升，日均成交额接近9千亿元，增量资金参与热情升温，量化多头策略的投资性价比已经凸显。 11、据经济参考报，自去年年底金融政策支持房地产行业“三支箭”落地以来，上市房企积极推进股权融资行为。中指研究院2月16日公布的统计数据显示，截至目前，已经有包括万科在内的35家上市房企发布股权融资信息，其中A股有27家，H股8家。 12、据中国证券报，上周A股市场迎来较为明显的回调，三大股指周线均跌逾1%，不过业内人士认为，是投资者心态的不稳定放大了市场扰动影响，尽管短线可能缺乏明显的上行催化因素，但市场中期机会仍大于风险，短暂波动反而提供了调仓和增配的良机。配置上，在继续看好成长主线同时，泛消费板块、低估值地产链、港股互联网上市科技公司等也值得关注。 13、据券商中国，走入预制菜研发基地、探访VR工厂、参观上市公司“无人车间”、观摩培育钻石全过程、深入沙漠万亩光伏基地……近来，基金行业掀起了一轮轰轰烈烈的“调研直播潮”。截至目前，行业内已经有天弘、汇添富、国泰、中欧、上投摩根、兴银等约20家基金公司尝试调研直播，由投研人员带领呈现调研一线的内容，并与投资者线上交流互动。 14、据中国证券报，科创50ETF产品份额持续增长，最新规模达873亿元，成为境内第三大宽基指数产品，投资价值愈发受到市场认可。科创50指数“吸金”能力持续增强的原因，是成分股公司业绩愈发强劲，资本版图持续扩张。开年以来，科创50指数成分股公司发挥头雁效应，扩产、研发马不停蹄，充分彰显“硬科技”企业的成长活力。 15、据证券时报，全面注册制正式实施，沪深交易所将在2月20日正式接受证监会在审项目的平移。这些主板存量IPO项目如何快速切换赛道，备受市场关注。有多名投行人士表示，周末已在加班加点修改申报材料，能 够按时完成在审项目的平移。有的IPO企业董秘则表示，过渡期“十个工作日”时间紧、任务重。 16、据证券时报，消费场景火爆的现象是否意味着消费投资的整体回暖？多家以消费投资为主的机构表示，尽管从去年第四季度开始到今年年初陆续有一批项目融资成功，但距离真正的赛道全面回暖尚待时日。 17、据证券时报，受宏观经济下滑、疫情反复等因素影响，服装行业去年整体日子不好过，多数上市公司预计 2022年业绩下滑或亏损，仅有运动品牌、积极拓展外贸业务或创新成效显著的企业实现了逆势增长。 18、据中国基金报，继“当代系”之后，又有一家资本系族从资本市场消失。曾经的浙商资本大佬沈国军在境内外上市公司中再也不存在持股达到或超过5%的情况；资本市场曾经的“银泰系”从此彻底消失。 19、据中国证券报，董明珠与张兰两位“顶流”见面了！业内人士表示，两人分别是家电、餐饮行业中优秀的女企业家，在直播、预制菜等领域中都做出了一些探索，不排除合作的可能。 20、小米宣布参展MWC2023大会，将展出最新手机、生态链产品和前沿科技。小米创始人雷军称，小米CyberDog（中文名“铁蛋”）、CyberOne（中文名“铁大”）两款机器人将在会上亮相。 21、鞍钢集团表示，厚壁高强度大应变管线钢板实现全球首发和工业化生产，该产品将首次应用在西气东输四线工程活动断裂带穿越区，实现复杂地区大输量长输管道用关键材料零的突破。 22、天合光能青海基地成功下线首根210+N单晶硅棒，在生产技术、品质、规模等方面均属全球领先水平，标志着青海基地20GW单晶硅项目取得重大进展。 23、中国通号“亚太区域中心轨道交通控制系统实验平台”成功在泰国首都曼谷搭建完成，这是中国企业在海外建设的第一座ETCS-1级（欧洲列车运行控制系统）列控实验室。 金融 1、据中国基金报，2月私募市场再现“爆款”。百亿私募宁泉资产担任投顾的产品两周募资近34亿元，桥水中国投顾产品在销售渠道被“秒光”。睿郡资产等主动权益私募，九坤投资、幻方量化等量化巨头，近期都有产品发行或打开申购。 2、今年公募权益类基金发行逐步回暖，2月份以来权益类基金平均发行规模升至8.64亿元。统计显示，共有 40只权益类基金回报率超过15%，其中指数型基金共23只，主要包括动漫游戏ETF、云计算与大数据ETF、人工智能ETF三种。 3、公募REITs热度上升，招商公路等多家上市公司均透露，正在积极推进REITs项目。截至2月17日，首批9只公募REITs已平稳运作将近两年，最高一只场内涨幅超40%。 4、鹏华永瑞一年封闭式债券型基金合同正式生效，意味着首只混合估值法债券基金成立，这只基金募集规模逼近80亿募集上限，为78.15亿元。 5、中信建投国电投新能源REIT和中航京能光伏REIT就证监会反馈意见提交书面答复显示，两只申报产品底层资产均已产生持续稳定的现金流。 6、全球最大私募股权投资机构之一TPG宣布达成协议，收购马来西亚亚太科技大学（APU）控股股权。TPG 四季度报显示，截至去年底，其全球资产管理规模达到1350亿美元，同比增长19%。 7、诺安基金公告，蔡嵩松管理的诺安成长混合、诺安和鑫混合增聘新基金经理。公告显示，2月18日起，诺安成长混合增聘基金经理刘慧影，诺安和鑫混合增聘基金经理邓心怡。 8、华富基金公告，因公司内部工作调整，自2月17日起，陈启明不再担任华富产业升级灵活配置混合基金经理，由共同管理该基金的陈奇单独管理。 9、据经济参考报，2月以来，多只基金宣布“开门迎客”，取消大额申购限制，其中不乏资产规模较大或业绩表现优秀的基金产品，市场布局热情有所升温。从原因来看，相关基金管理人均在公告中表示，是为了满足广大投资者的需求。尽管2月以来A股市场震荡，机构普遍表示，目前市场处于政策预期向基本面实质改善的过渡阶段，未来市场信心有望逐渐增强。 10、据证券时报，一边是发行市场回暖，另一边却是公募基金出清加速。根据Wind数据统计，截至2月17 日，按照发行公告日计算，2023年共有110只公募基金密集开启发行。久违的“日光基”也再度出现，其中发行仅一天的国泰中证1000增强策略ETF募集金额达14.58亿元。与此同时，年内也有40只基金面临清盘，是去年同期20只的两倍。 楼市 1、“深圳龙岗一楼盘首付30万”引发关注。信城缙悦城发布声明称，近期公司促销折扣被渠道部分经纪人错误解读，营销中心外聚集大量中介和部分客户，为避免产生安全隐患，公司配合公安及相关部门进行人群疏散，现场销售工作终止。 产业 1、长三角铁路2月18日发送旅客247.1万人次，再创今年单日客发量新高；2月12日至18