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这篇研报的总结是:国内短端资金利率上行,消费复苏斜率陡峭;海外美债短端收益率上行,年内降息预期退坡;剩余流动性高位向下,大盘蓝筹优于小盘成长;新一轮国企改革核心:ROE,从做大走向做强做优;通胀受益:工业金属、化工品、大众消费;重申:经济改善预期之下关注金融消费蓝筹。