【天风通信】通信板块大涨点评：印证年度策略，chatgpt驱动估值修复 2023

【天风通信】通信板块大涨点评：印证年度策略，chatgpt驱动估值修复20230215 事件：通信板块今天涨幅2.6%排名第二，年初至今涨幅16.86%排名第二。我们点评如下： 1、印证我们年度策略：通信板块普遍业绩好估值低，估值处于历史底部，年初基金配置仅1%，不到市值占比2.6%的一半，不少细分赛道长期景气上行，看好通信板块20%以上涨幅，看好板块全年排名靠前。 2、chatgpt驱动板块估值修复：chatgpt是划时代的变革，对算力有极大的拉动，从而通信基础设施建设，尤其数据中心相关，同时也拉动通信公司做的很多相关应用。 3、短期或有回调，中期继续看好，主要原因在于：估值仍然较低，长期发展受益算力需求提升，公司质地不错。 按照受益情况： 1、光模块光芯片：中际旭创、天孚通信、源杰科技、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技等。 2、交换机：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络（星网锐捷）等。 3、IDC：润泽科技、奥飞数据、科华数据、宝信软件、光环新网、数据港等。 4、应用端：亿联网络、彩讯股份、梦网科技等。 5、运营商、中国移动、中国电信、中国联通。