股市资金动向周报：北向资金流入放缓，市场情绪略有下降

股市资金动向周报 北向资金流入放缓，市场情绪略有下降 广发期货APP微信公众号 本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读此报告倒数第二页的免责声 明。 2023年2月12日 资金流向总结 市场资金净买入本周资金净流向，沪深300流出438亿，上证50流出128亿，中证500流出216亿。冲高回落之后资金延续流出状态本周机构资金净流向，沪深300流出139亿，上证50流出33亿，中证500流出75亿 主要ETF份额，本周华泰柏瑞沪深300ETF份额减少72360万份，华夏上证50ETF增加5760万份，南方中证500ETF减少108400万份本周沪股通净流入50亿，深股通流出21亿，北向资金累计总额18742亿。北向资金流入节奏放缓 银行、非银金融行业资金转向流入，房地产行业资金也开始转向；采掘行业资金高位回落，建筑装饰、公用事业等行业继续缓慢流出； 主要观点 北向资金行业流向 融资融券交易公募基金 私募基金 保险资金运用二级市场发行 限售解禁规模 电气设备资金整体仍在较高水平，轻工制造行业资金面缓慢转好； 通信、计算机行业资金流入仍在持续，电子、传媒等行业资金流入较弱； 食品饮料、家用电器行业资金触底转向，医药生物、汽车行业资金流入放缓； 本周融资余额14728亿，融券余额9763亿。本周融资净买入137亿，融券净卖出33.17亿。两融交易仍处较高水平两融交易占A股成交额8.17%，两融交易额2799亿，总量和占比略有下降 增量方面：截止最新2月份，公募基金发行数量2只，其中股票型基1只，混合型0只，债券型1只发行份额64.68亿份，偏股型（股票+混合）份额14.58亿份 存量方面：2月份，偏股基金资产净值70571亿元，环比上升0.07%；份额59228亿份，环比上升0.02%基金资产和基金份额小幅增加，基金表现并不明显 截止最新数据，12月份各类私募基金中证券类55622亿，规模下降幅度较大；同比增速20.5%低于前期水平 最新数据，12月份保险资金运用余额250509亿元，股票和证券投资31829亿元，占比12.71%险资用于股票和证券投资的金额上升，但占比略有下降 2月份最新数据，两市IPO有9家，金额147.79亿；两市增发18家，金额622亿；发行可转债56亿，可交换债0亿。各类股权融资新增规 模826亿 2月限售股解禁总额回到平均水平，本周主要集中在轻工制造、电子、化工，下周主要是钢铁、交通运输 目录 01资金交易情绪 02金融资本 03股票供给 1 一、资金交易情绪 资金净主动买入额（亿元） 机构资金净买入额（亿元） 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 沪深300上证50中证500 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 沪深300上证50中证500 主要ETF基金份额变动（万份） 150000 100000 50000 0 -50000 -100000 300ETF变动50ETF变动500ETF变动 本周资金净流向，沪深300流出438亿，上证50流出128亿，中证500流出216亿。冲高回落之后资金延续流出状态 本周机构资金净流向，沪深300流出139亿，上证50流出33亿，中证500流出75亿 主要ETF份额，本周华泰柏瑞沪深300ETF份额减少72360万份，华夏上证50ETF增加5760万份，南方中证500ETF减少108400万份 沪股通周度净买入 深股通周度净买入 300 200 100 0 -100 -200 400 -300 净买入(亿元)累计净买入(亿元) 10500 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 净买入(亿元)累计净买入(亿元) 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 5500 5000 北向资金合计净流入 20000 18000 16000 14000 12000 10000 600 400 200 0 -200 -400 -600 本周沪股通净流入50亿，深股通流出21亿，北向资金累计总额18742亿。北向资金流入节奏放缓 净流入(亿元)累计净流入(亿元) 沪股通周度行业净流入（亿元） 深股通周度行业净流入（亿元） 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 10 银非房综采有化钢建建公电机国轻交电通计传食汽家医农休商纺行银地合掘色工铁筑筑用气械防工通子信算媒品车用药林闲业织金产金材装事设设军制运机饮电生牧服贸服融属料饰业备备工造输料器物渔务易装 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 银非房综采有化钢建建公电机国轻交电通计传食汽家医农休商纺行银地合掘色工铁筑筑用气械防工通子信算媒品车用药林闲业织金产金材装事设设军制运机饮电生牧服贸服融属料饰业备备工造输料器物渔务易装 北向资金行业净流入（亿元） -60 40 20 0 -20 分行业来看，本周沪股通主要流入房地产、电子、公用事业，流出电气设备、有色金属；深股通主要流入通信、食品饮料，流出有色金属、化工、汽车物； 北向资金总量方面流入较大的是公用事业、电子， 流出较大的行业是电气设备、有色金属 银非房综采有化钢建建公电机国轻交电通计传食汽家医农休商纺行银地合掘色工铁筑筑用气械防工通子信算媒品车用药林闲业织金产金材装事设设军制运机饮电生牧服贸服融属料饰业备备工造输料器物渔务易装 -40 -60 -80 银行、非银金融行业资金转向流入，房地产行业资金也开始转向； 采掘行业资金高位回落，建筑装饰、公用事业等行业继续缓慢流出； 电气设备资金整体仍在较高水平，轻工制造行业资金面缓慢转好； 通信、计算机行业资金流入仍在持续，电子、传媒等行业资金流入较弱； 食品饮料、家用电器行业资金触底转向，医药生物、汽车行业资金流入放缓； 申万一级行业金融和综合 申万一级行业原材料 1.7 银行非银金融房地产综合 4.5 采掘有色金属化工钢铁建筑材料建筑装饰公用事业 1.5 1.3 4 3.5 3 1.12.5 0.9 0.7 2 1.5 1 0.50.5 申万一级行业工业制造 申万一级行业TMT 电气设备机械设备国防军工轻工制造交通运输电子通信计算机传媒 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1.3 1.1 0.9 0.7 0.5 1.7 1.5 1.3 1.1 0.9 0.7 0.5 申万一级行业主要消费 申万一级行业其他 食品饮料汽车家用电器医药生物农林牧渔休闲服务商业贸易纺织服装 1.2 1.1 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 融资融券余额 融资净买入和融券净卖出 20000.0000 18000.0000 16000.0000 14000.0000 12000.0000 10000.0000 8000.0000 6000.0000 4000.0000 2000.0000 2021/7/9 2021/8/9 2021/9/9 2021/10/9 2021/11/9 2021/12/9 2022/1/9 2022/2/9 2022/3/9 2022/4/9 2022/5/9 2022/6/9 2022/7/9 2022/8/9 2022/9/9 2022/10/9 2022/11/9 2022/12/9 2023/1/9 2023/2/9 0.0000 融资余额(亿)融券余额(亿) 600.00 400.00 200.00 0.00 -200.00 -400.00 -600.00 -800.00 -1000.00 融资净买入和融券净卖� 期间净买入额(亿)期间净卖�额(亿) 100.00 50.00 0.00 -50.00 -100.00 -150.00 8,000 6,000 4,000 2,000 2021/7/2 0 两融交易额和市场占比 两融交易额和市场占比 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 2023/2/2 0.00 本周融资余额14728亿，融券余额9763亿。本周融资净买入137亿，融券净卖出33.17亿。两融交易仍处较高水平 两融交易占A股成交额8.17%，两融交易额2799亿，总量和占比略有下降 2021/8/2 2021/9/2 2021/10/2 2021/11/2 2021/12/2 2022/1/2 2022/2/2 2022/3/2 2022/4/2 2022/5/2 2022/6/2 2022/7/2 2022/8/2 2022/9/2 2022/10/2 2022/11/2 2022/12/2 2023/1/2 两融交易额占A股成交额(%)两融交易额(亿) 2 二、金融资本 11 增量方面：截止最新2月份，公募基金发行数量2只，其中股票型基1只，混合型0只，债券型1只 发行份额64.68亿份，偏股型（股票+混合）份额14.58亿份 公募基金发行数量 公募基金发行份额 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 股票型混合型债券型货币型 另类投资QDII偏股基金 股票型混合型债券型货币型另类投资QDII偏股基金 存量方面：2月份，偏股基金资产净值70571亿元，环比上升0.07%；份额59228亿份，环比上升0.02% 基金资产和基金份额小幅增加，基金表现并不明显 偏股基金资产净值(亿元) 偏股基金份额(亿份) 100000 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0.2 0.15 0.1 0.05 0 -0.05 -0.1 -0.15 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0.15 0.1 0.05 0 -0.05 0-0.20 -0.1 股票型混合型偏股基金变动比率 股票型混合型偏股基金变动比率 各类型私募基金规模 证券投资类发行数量同比变化% 6913.61 52.81 55622.85 137705.93 109392.19 2022年12月 90 80 70 证券60 股权50 创投40 30 股权、创业 20 其他10 发行数量同比变化% 28313.74 私募资产配置类0 123456789101112 201720182019202020212022 私募基金证券投资规模和数量 100000 80000 60000 40000 20000 0 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 截止最新数据，12月份各类私募基金中证券类55622亿，规模下降幅度较大；同比增速20.5%低于前期水平 证券投资规模证券投资数量 最新数据，12月份保险资金运用余额250509亿元，股票和证券投资31829亿元，占比12.71% 险资用于股票和证券投资的金额上升，但占比略有下降 保险资金运用余额及占比 险资用于股票和证券投资 300000 250000 200000 150000 100000 保险资金运用余额及占比 14.00 13.50 13.00 12.50 12.00 11.50 33000 31000 29000 27000 25000 23000 21000 19000 险资用于股票和证券投资 4000 3000 2000 1000 0 -1000 50000 2019年8月 0 11.00 2022年10月 2022年12月 10.50 17000 15000 -2