盛视早参

早参 盛视 财富管理部投顾业务2023.02.14星期二 策略观点 A股有望突破前高，关注国资控股属性 A股企稳回升，抛压相对温和，场内承接资金充裕。周一金融权重出现分化，保险、证券一路走高，银行小幅收绿；建材、化工、有色等传统权重涨幅可观，推动指数上行。酒店及餐饮领跑两市，白酒、食品、家电等消费板块紧随其后；自动化设备、计算机设备、半导体及元件等科技题材涨幅靠前，保持场内热度。整体来看，板块队形分布合理，科技主线延续性良好。盘面涨跌比3355：1334，多方占据优势，其中1282家跌幅落在0-3％一档。两市涨停44家（创业板涨停4家，科 创板涨停0家），未涨停但涨幅超10％个股20家；跌停0家（创业板跌停0家，科创板跌停0家），未跌停但跌幅超10％个股1家，大幅下跌个股寥寥无几。从数据角度分析，场内赚钱效应良好，跌停股消失，符合上涨波段的特征。技术上，A股仍处于大级别底部区域，沪指背靠60周均线企稳反弹，量能温和放大，当前位置风险收益比良好，静待前高被突破。 资金方面：央行周一公开市场开展460亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前 持平，因当日有1500亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1040亿元。我国货币政策没有过度刺激，也为后续货币成本、货币政策调控预留了空间。预计周三央行将大比例续作到期的MLF，流动性将保持合理充裕。后续关注央行MLF与逆回购的利率变化与续作规模，关注大小非解禁对市场抛压的边际影响，关注M2增速与社融数据的匹配度，关注资金进入流通领域、转入股市的情况。主力资金方面，周一沪深两市全天净流入30.70亿元；其中，创业板主力资金净流出13.34亿元。北向资金方面，周一北向资金净买入6.92亿元。三一重工、宁德时代、天合光能分别获净买入8.39亿元、7.43亿元、3.75亿元。亿纬锂能净卖出额居首，金额为3.88亿元。 资讯方面：2月13日，记者从中指研究院获悉，据该机构统计，上周主要城市的楼市成交量同比环比均上升。其中，一线城市楼市成交量同比环比上涨幅度较大，其中，上海成交面积环比涨 幅最大，达103.8%，北京同比涨幅最大，为174.9%。并据统计，上周主要城市的土地供求量环比均走高，北京收金逾139亿元，位列第一。（中证报）股市、楼市两大资金池可以视为竞争关系，楼市“十六条”强力发布并落地，政策为楼市打开融资通道，经过一段时间的追踪，股市资金没有被分流；从1月信贷数据来看，居民端的中长期贷款继续下降，居民购房意愿仍然偏弱。地产板块逻辑仍不通顺，各地销售数据未见起色，其行业困境未见反转；本轮宽松主要针对实体经济，房企债务得以展期，保交楼也是为民众兜底，所以当前的行情理解为地产权重的超跌反弹，预计后续不会成为市场主线。房地产融资渠道开放，利好存量地产，因为抵押物估值提升，可以有效派生货币、增加系统流动性，进而利好全局。经济增长需要新动能，政策越来越由鼓励效率向追求公平转变，控支出保内需构筑经济内循环，科技发展可以有效创造增量格局，助力经济双循环。 操作策略：A股处于中长线底部区域，整体性价比优良，市场企稳反弹，量能温和放大，两市量能再次超过万亿可以期待，持股参与“春季躁动”行情；目前人民币已步入升值通道，人民币资产吸引力强，外资流入的大趋势不会改变，长期利好A股资金面。操作上，预计近期指数震荡攀升、科技板块有序轮动仍是主基调，建议紧扣契合“泛国家安全”逻辑，可以优选其中具备军工属性的个股。国企是国民经济、社会稳定的基石，在资本市场长期估值偏低，政策有意改变当前局面，提出要构建“中国特色估值体系”，“国企改革”概念逻辑通顺，而且板块可以承载的资金体量也较为可观。 （许琪，执业证书编号S0680620010001） 热点聚焦 1、四川省重点工程——川渝1000千伏特高压交流工程正加速推进 2月13日电，川渝1000千伏特高压交流工程是我国西南地区首个特高压交流工程，计划新 建四川甘孜、天府南、成都东和重庆铜梁4座1000千伏变电站，新增变电容量2400万千伏安， 新建双回特高压线路658公里，总投资288亿元，预计于2025年投运。工程投运后，每年可输 送清洁电能超过350亿千瓦时。届时，西南电网的主网架电压等级将从500千伏提升到1000千伏，有效承接来自西北、西藏等地的电能。（wind） 平高电气（600312.SH）公司是国内三大高压开关设备研发、制造基地之一，产品覆盖72.5-1100KV所有电压级；公司深耕特高压领域多年，并涉及智能电网、充电桩业务；公司是国内第一个在欧洲获得EPC总包的电网设备公司、特高压建设的主要受益者之一，是一带一路的建设者；公司实控人为国资委。 四方股份（601126.SH）公司深耕新基建领域多年，产品已成为电力系统继电保护与控制领域的主流，涉及特高压、智能电网等领域的业务；公司取得国军标质量体系认证、保密资格认证，进军军民融合市场，业务规模取得两位数增长。 2、IDC发布报告：预计中国物联网连接规模2022年达56亿个 2月13日，IDC发布报告称，预计中国物联网连接规模2022年达56亿个，到2026年将增至约102.5亿个，复合增长率约18%。报告指出，中国蜂窝网络连接数增速最快，在中国政府和 运营商的积极推广建设之下已实现“物超人”，2022年底实现18.45亿个，在公用事业、智能制造、车联网、智能家居等领域广泛应用，预计将以21%的增速到2026年实现36.3亿个。（财联社） 中科曙光（603019.SH）公司是我国核心信息基础设施领军企业，为中国及全球用户提供创新、高效、可靠的IT产品、解决方案及服务；经历20余年发展，公司在高端计算、存储、安全、数据中心等领域拥有深厚的技术积淀和领先的市场份额；拥有国际领先的5大智能制造生产基地、 7大研发中心，在全国50多个城市部署了城市云计算中心。 盛路通信（002446.SZ）公司是国内领先的天线、射频产品研发、制造、销售于一体的高新技术企业。公司军工电子业务聚焦超宽带上下变频系统，从微波/毫米波通信、雷达、电子对抗及遥感等应用；公司民用通信业务主要从事移动通信天线、射频器件和有源一体化通信设备、垂直行业整体解决方案等产品和服务的研发、生产和销售，掌握通信天线、射频微波尤其是毫米波产品设计和制造的关键技术。公司围绕移动通信技术，紧跟国家“加快国防和军队现代化”和“加快建设新型基础设施”的规划，进行战略聚焦，在军、民两用通信技术方面加强布局。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。