股指期货将偏弱震荡 黄金、白银、原油期货将震荡上涨 铜期货将震荡下跌 螺纹钢、铁矿石期货将偏弱震荡

期货研究 期货行 情2022年2月13日 前 瞻股指期货将偏弱震荡黄金、白银、原油期货将震荡上涨 研 究铜期货将震荡下跌螺纹钢、铁矿石期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将偏弱震荡；IF2301阻力位4127和4140点，支撑位4086和4062点；IH2301阻力位2760和2773 点，支撑位2740和2717点；IC2301阻力位6351和6382点，支撑位6281和6250点；IM2301阻力位7024 和7060点，支撑位6899和6870点。 十年期国债期货主力合约T2303大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位100.60和100.75元，支撑位100.41和 100.36元。 黄金期货主力合约AU2304大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位413.6和414.7元/克，支撑位410.6和409.7 元/克。 白银期货主力合约AG2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位5000和5026元/千克，支撑位4948和4898 元/千克。 铜期货主力合约CU2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位67900和67600元/吨，阻力位68600和69000 元/吨。 铝期货主力合约AL2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位18380和18250元/吨，阻力位18630和18700 元/吨。 锌期货主力合约ZN2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位22910和22700元/吨，阻力位23200和23270 元/吨。 镍期货主力合约NI2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位210700和209700元/吨，阻力位216900和218200 元/吨。 锡期货主力合约SN2303大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位213800和211900元/吨，阻力位220000和 223100元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4042和4016元/吨，阻力位4085和4100 元/吨。 热卷期货主力合约HC2305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4126和4100元/吨，阻力位4159和4178元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位859和852元/吨，阻力位867和871元/吨。 焦炭期货主力合约J2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2695和2678元/吨，阻力位2770和2791元/吨。 焦煤期货主力合约JM2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1793和1756元/吨，阻力位1859和1875元/吨。 玻璃期货主力合约FG305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1508和1500元/吨，阻力位1545和1557元/吨。 纯碱期货主力合约SA305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2863和2842元/吨，阻力位2909和2926元/吨。 原油期货主力合约SC2303大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位565和570元/桶，支撑位553和552元/桶。 燃料油期货主力合约FU2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2844和2873元/吨，支撑位2781和2756 元/吨。 沥青期货主力合约BU2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3880和3910元/吨，支撑位3796和3771元/吨。 PTA期货主力合约TA305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位5554和5624元/吨，支撑位5450和5406元/吨。 聚氯乙烯期货主力合约V2305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6206和6143元/吨，阻力位6300和6340 元/吨。 甲醇期货主力合约MA305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2581和2550元/吨，阻力位2613和2634元/吨。 棕榈油期货主力合约P2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位8000和8042元/吨，支撑位7844和7784元 /吨。 豆油期货主力合约Y2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位8730和8784元/吨，支撑位8602和8562元/吨。 豆粕期货主力合约M2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3870和3895元/吨，支撑位3830和3819元/吨。 玉米期货主力合约C2303大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2796和2805元/吨，支撑位2761和2758元/吨。 棉花期货主力合约CF305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位14410和14210元/吨，阻力位14620和14700 元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位12470和12400元/吨，阻力位12650和 12700元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中国1月金融数据重磅出炉。央行发布数据显示，1月份新增人民币贷款4.9万亿元，同比多增9227 亿元，刷新单月最高纪录，其中住户贷款增加2572亿元，企（事）业单位贷款增加4.68万亿元。社会融资 规模增量为5.98万亿元，比上年同期少1959亿元。1月末M2同比增长12.6%，增速创2016年5月来新高。专家指出，随着疫情等扰动因素消退叠加政策持续加力，一季度宽信用还将持续发力。全年信贷的不确定性或在居民侧。 2、央行表示，自今年1月起，将消费金融公司、理财公司和金融资产投资公司等三类银行业非存款类 金融机构纳入金融统计范围。1月末，三类机构贷款余额8410亿元，当月增加57亿元；存款余额222亿 元，当月增加27亿元。 3、银保监会、央行制定了《商业银行金融资产风险分类办法》，已于2020年3月17日经中国银行保 险监督管理委员会2020年第1次委务会审议通过，现予公布，将自2023年7月1日起施行。《办法》称，金融资产按照风险程度分为五类，分别为正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，后三类合称不良资产。 《办法》提出，商业银行应对重组资产设置重组观察期。观察期自合同调整后约定的第一次还款日开始计算，应至少包含连续两个还款期，并不得低于1年。《办法》将风险分类对象由贷款扩展至承担信用风险的全部金融资产。金融资产逾期后应至少归为关注类，逾期超过90天、270天应至少归为次级类、可疑类，逾期超过360天应归为损失类。逾期超过90天的债权，即使抵押担保充足，也应归为不良。 4、央行2月10日开展2030亿元7天期逆回购操作，当日有230亿元逆回购到期，因此净投放1800亿 元，实现连续三日净投放，本周净投放6020亿元。Wind数据显示，下周央行公开市场将有18400亿元逆回购到期，下周三还将有3000亿元MLF到期。 5、1月份CPI涨幅重回“2区间”！国家统计局公布数据显示，受春节效应和疫情防控政策优化调整等因素影响，中国1月CPI同比涨幅回升至2.1%，略低于预期的2.3%；环比则上升0.8%，创2021年1月以来新高。1月PPI同比下滑0.8%，降幅比上月扩大0.1个百分点；环比则下降0.4%，收窄0.1个百分点。分析认为，全年来看包括核心通胀在内的通胀指标走势更可能保持温和反弹。 6、据商务部，2022年，我国对外投资平稳发展，稳中有进，全行业对外直接投资9853.7亿元人民币，增长5.2%（折合1465亿美元，增长0.9%），其中对外非金融类直接投资7859.4亿元人民币，增长7.2% （折合1168.5亿美元，增长2.8%）。 7、国务院国资委日前印发通知，明确中央企业2023年投资工作重点——既要突出扩大有效投资，又要优化投资布局，聚焦国家重大项目、基础设施建设、产业链强链补链等重点领域发力。 8、美联储哈克：正在增加实现经济软着陆的可能性。需要实现5%以上的利率，然后暂停加息。美联储现在不需要加息50个基点。 9、澳洲联储上调今年通胀预期，预计今年年中核心通胀率为6.25%，高于此前预期的5.5%。预计工资涨幅将在6月份升至4%以上，并在今年晚些时候达到4.25%的峰值。澳洲联储预测，今年澳大利亚经济将增长1.6%，此前预期为2.7%。 10、美国2月密歇根大学消费者信心指数初值为66.4，创2022年1月以来新高，预期65，前值64.9。 2月一年期通胀率预期4.2%，预期4%，前值3.9%。 11、英国2022年第四季度GDP同比增0.4%，增速较前值显著放缓，环比为零增长。2022年全年GDP同比增长为4%，低于2021年的7.6%。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，LPG涨1.6%，燃油涨1.6%，沥青涨1.07%，乙二醇涨1.02%，纯碱跌1.17%。黑色系涨跌不一，焦炭跌1.5%，焦煤跌1.36%。农产品涨跌互现，棉纱跌1.17%，棉花跌1.09%，豆二跌1.03%。基本金属期货全线下跌，沪铝跌1.20%，沪镍跌1.17%，沪锌跌1.16%，沪锡跌0.86%，沪铅跌0.72%，沪铜跌0.63%。 1、国家发改委监测显示，本周全国猪料比价为4.01，环比上涨0.25%。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均亏损为272.27元。本周国内供需博弈激烈，猪价窄幅调整为主，均价水平略低于上周。短期供需深度博弈，预计下周生猪价格或涨跌频繁，生猪养殖依旧处于亏损状态。 2、农业农村部部署2023年畜牧兽医工作，要求确保生猪等重要畜产品安全供给，继续完善和用好生猪产能调控，扩大肉牛肉羊生产，提升奶业竞争力；深入实施豆粕减量替代行动；大力发展设施畜牧业。 3、据中国有色金属工业协会初步统计，2022年我国十种常用有色金属产量为6774.3万吨，按可比口径计算同比增长4.3%。其中，精炼铜产量1106.3万吨，增长4.5%；原铝产量4021.4万吨，增长4.5%；工业硅产量约335万吨，增长24%左右。在不出现“黑天鹅”事件前提下，预计2023年十种常用有色金属产量增幅在3.5%左右。 4、据上海航运交易所，2月10日，中国出口集装箱指数报1133.1点，较上期涨2.08%；上海出口集装箱指数报995.16点，较上期跌1.16%。当日波罗的海干散货指数上涨1.69%，报602点，本周累计下跌3.06%，连续六周下跌。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 2月10日，沪深300股指期货主力合约IF2302开盘4125.6点，开盘后，小幅震荡下行，收盘在4107.6 点，下跌0.64%，最高反弹至4126.8点，无力上攻4130点阻力，最低下探至4089.6点，4086点支撑明显，跌破40日、20日均线支撑，5日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH2302开盘2758.2点，开盘后，小幅震荡下行，收盘在2751.6点，下跌 0.48%，最高反弹至2759.2点，未能突破2760点阻力，最低下探至2740.6点，2740点支撑明显，5日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 中证500股指期货主力合约IC2302开盘6352.0点，开盘后，反弹遇阻回落，先抑后扬，小幅震荡下行，收盘在6337.4点，下跌0.35%，最高反弹至6368.6点，未能突破2月2日收盘创下的近日收盘价高点6369.0点阻力，最低下探至6282.4点，6281点短线支撑明显，10日、5日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 中证1000股指期货主力合约IM2302开盘7009.8点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘