胜利早报

勝利早報 2023.02.13 勝利即日觀點 上周五美股三大指數漲跌不一，僅納指微跌，其中，新能源汽車、半導體、互聯網科技表現分化，中概股走弱。上周五A股滬深兩市與港股走弱，其中，酒旅行業強，新能源、半導體等分化。上周五美國公佈就業、消費者信心指數強，疊加美聯儲多位官員繼續發佈鷹派言論，以及俄羅斯減少石油產能，令市場擔心通脹高居不下，加劇市場對美聯儲激進加息憂慮。還有美國2年期與10年期國債收益率嚴重倒掛，使市場憂慮經濟衰退，降低入市意願。目前市場對通脹持續性、美聯儲的利率高點與縮表節奏的看法存在分歧，短期漲幅過大的市場出現調整的可能，而中線看，美國已進入加息後週期，市場每次調整都是中線買入的機會。國內方面，上周國內公佈1月份國內金融數據好壞不一，社融同比減少，新增貸款大幅增加但居民信貸增幅較少，也印證通脹與消費數據低迷。目前國內內需仍需要政策刺激，疊加出口下滑，市場對經濟回升的步伐開始謹慎。預計現階段市場仍需要重磅政策支持才能使市場信心與經濟回升，國內後面加大刺激內需，重點關注通脹數據與消費數據能夠真正回升。市場炒作方向，可以參考國內發佈的《品質強國建設綱要》，支持AI、智慧製造、創新藥等多個產業。綜合來看，週邊短期震盪調整，港股與A股短期走勢跟隨震盪，行業分化較為明顯。策略上，把握數字產業受政策扶持帶來的行情，以及互聯網科技、文化娛樂、醫療醫藥等調整後回升機會。 短線機會 濰柴動力（2338.HK） 中國綜合實力最強的汽車及裝備製造產業集團之一 推薦理由： 重卡行業底部已現，公司業績有望恢復：受疫情散發、需求收縮、高基數等影響，22Q1-Q3重卡行業銷量大幅下滑57.5%，2023年業績有望持續反轉；燃料電池商用進入高成長期，公司已佈局電池電堆、電機、電控、雙極板、空壓機等重要關鍵核心技術；PE估值低，護城河深，優勢明顯。 買入價:HKD12目標價：HKD18，止損價：HKD11 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年 02月10日未持有2338.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.國家發改委主任何立峰表示，將加快發展方式綠色轉型，深入推進環境污染防治，全面加強資源節約，積極穩妥推進碳達峰碳中和，協同推進降碳、減汙、擴綠、增長，推進生態優先、節約集約、綠色低碳發展。(萬得資訊) 2.去年地方財政收入普遍下滑，山西、陝西、內蒙古、新疆卻逆勢大增，收入增速高達兩位數。分析指出，四省屬於能源資源型省份，去年煤炭等能源價格上漲、產量增長，相關企業收入增加，上繳稅費大增，帶動財政收入快速增長。(萬得資訊) 3.中信證券表示，1月信貸投放創歷史新高，體現政策成效逐步落地和信貸需求同步改善，金融先行驅動宏觀經濟修復；春節提前背景下，預計2-3月信貸仍將樂觀，今年一季度新增信貸規模中樞9萬億元，占全年額度40%以上。(萬得資訊) 4.據第一財經，隨著疫情防控措施優化調整，中國經濟呈現築底回升態勢。近日發佈的多項經濟數據迎來“開門紅”，中國製造業採購經理指數（PMI）連續3個月收縮後重返擴張區間，核心CPI回升，工程機械數據亮眼，社融信貸超預期，反映出消費、基建、製造業投資等都在加快復蘇。(萬得資訊) 5.中國證券報，近期，央企重大專項建設加快推進。業內人士認為，隨著一個個重大專案“跑”出更多實物工作量，疊加政策對央企擴大有效投資的支持力度加碼，預計今年新老基建投資增速仍將維持相對高位。(萬得資訊) H股市場 6.舜宇光學科技(02382.HK)發佈公告，集團預期截至2022年12月31日止年度取得公司股東應占溢利約人民幣22.45億元至人民幣24.94億元，較截至2021年12月31日止年度的約人民幣49.88億元減少約50%至55%。(萬得資訊) 7.丘鈦科技(01478.HK)披露2023年1月主營產品銷售數據，當月攝像頭模組銷售合計2069.3萬件，環比減少38.7%，同比減少56.6%；其中，手機攝像頭模組銷售2048.3萬件，同比減少56.8%。此外，當月指紋識別模組銷售合計556萬件，環比減少44.1%，同比減少47.5%。(萬得資訊) 8.東方海外國際(00316.HK)公佈，於2022年第四季度，總收入較去年同期減少34.8%，報31.82億美元。總載貨量及運載力分別減少5.6%及2.6%。整體運載率較2021年同期下降2.7%，每個標準箱的整體平均收入較去年第4季減少30.9%。(萬得資訊) 9.中國生物制藥(01177.HK)發佈公告，集團自主研發的1類新藥注射用“TQB2103(Claudin18.2ADC)”已向中國國家藥品監督管理局藥品審評中心(CDE)提交臨床試驗申請並獲得受理。注射用TQB2103是集團自主研發的一種靶向Claudin18.2的抗體偶聯藥物(ADC)，適應症為晚期惡性腫瘤。(萬得資訊) 10.吉利汽車(00175.HK)發佈公告，於2023年2月12日，極氪與五名投資者訂立購股協議，據此，該等投資者同意向極氪認購及購買，而極氪同意向該等投資者發行及配發合共約1.39億股A系列優先股，總代價為7.5億美元。(萬得資訊) 海外市場 11.知名中國私募景林資管向美國SEC提交了截至去年末的美股持倉報告，根據公司披露，四季度末景林整體持倉規模小幅上升至16.29億美元，總共持有31個美股標的。其中，拼多多(PDD.US)連續第二個季度成為景林加倉最猛的股票，也在這個季度躍升成為中國私募的第一大重倉股。京東(JD.US)、360數科(QFIN.US)、BOSS直聘(BZ.US)、“東南亞美團”GrabHoldings(GRAB.US)、美國外賣平臺DoorDash(DASH.US)、新東方(EDU.US)、晶科能源(JKS.US)和金沙集團(LVS.US)也獲得加倉。穀歌-C(GOOG.US)、蘋果(AAPL.US)和嗶哩嗶哩則遭到該知名私募100%減持。(萬得資訊) 12.據美國科技媒體TheVerge，微軟(MSFT.US)正準備展示其新的類Chatgpt人工智慧將如何改變Office辦公應用程式。在本周早些時候宣佈並演示了其新的必應搜索引擎中的Prometheus（普羅米修斯）模型之後，微軟正準備展示如何將其擴展到Word、PowerPoint和Outlook等核心生產力軟體。微軟暫時計畫在3月份發佈一份聲明，突顯出這家軟體巨頭希望通過對OpenAI的投資，迅速重塑搜索和生產力應用。(萬得資訊) 大行報告 13.中金研究報告稱，2月24日盤後，恒生指數公司將公佈恒生系列指數半年度審議結果，中金預計，快手-W(01024.HK)、京東健康(06618.HK)、理想汽車-W(02015.HK)等排在恒生指數順位前列，有可能成為納入的潛在候選者。(格隆匯) 14.里昂發佈研究報告稱，予永利澳門(01128.HK)“買入”評級，在最新指引下公司提高資本支出假設，目標價降至11.9港元。永利澳門在去年第四季出現虧損後，今年在博彩收入、酒店入住率和零售銷售強勁復蘇。考慮到春節假期內公司的日均經調整EBITDA取得約400萬美元，該行預計其今年首季EBITDA可轉盈。(格隆匯) 15.小摩發佈研究報告稱，建議重新審視中國中車(01766.HK)，目標價由5.5港元升至5.7港元。同時重申看好時代電氣(03898.HK)，目標價由65港元升至67港元，均維持“增持”評級。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。