建材行业周观点：预期的波动，不变的方向

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本文讨论了建材行业的预期波动和不变的方向。尽管市场对复苏的预期波动，但作者仍然乐观，认为开发商的政策去推动的力度正在显现，建材龙头企业的复工明显早于往年。作者认为接下来的关键点包括1-2月份累计建材发货量验证实际复工，基本面对一季报的映射关系，以及两会的政策方向。作者建议在底部时不要丢失筹码，逢低必买。在2023年，作者认为消费建材和玻璃板块排在前面，因为它们的EPS弹性被忽视。作者还强调了在2023年，房价是关键，而消费建材EPS的弹性是被忽视的重点。作者建议关注估值有空间的白马，如消费建材龙头公司。最后，作者认为2023年将是消费建材行业新规落地提标年，防水板块有望迎来周期性恢复和技术性行业扩容的双重推动。