2022中国医疗健康投融资全景分析之十大热门赛道解读

2023 医药魔方InvestGO 第7期 InvestGO年度系列： 2022中国医疗健康投融资全景分析 ——十大热门赛道解读 医药魔方InvestGO数据组 2023-1 InvestGO®中国医疗健康投融资数据库 收录37000+医疗健康领域项目、31000+投资机构、28000+投融资事件，180+医疗健康细分赛道，覆盖全领域热门赛道，360°洞察 透视企业信息 扫码申请数据库试用 当前融资轮次，地区，融资金额，融资总额，公司架构，融资时间 （最新），成立时间，概念标签，多维度筛选 行业赛道：由专业团队，根据公司产品，服务等方面进行标注，确保不遗漏赛道内的任何一个项目 2 数据来源 •医药魔方医疗健康领域投融资InvestGO数据库 •其他公开信息 数据分析范围 •2022年中国医疗健康领域投融资事件 •创新药、医疗器械、企业服务等重点赛道近十年投融资概况 CONTENT 12022年中国医疗健康领域投融资趋势总概况4 2022年度医疗健康项目及赛道榜单盘点 1一级市场 2二级市场（市场走势、IPO盘点） 52022年度十大热门赛道投融资盘点 62022年度中国医疗健康领域投资机构盘点 2022年中国医疗健康领域投融资趋势总概况 概要 趋势概况政策动态 •2022年6月上交所发布新政，允许医疗器械企业按照第五套标准在科创板上市，支持尚未形成一定收入规模的硬科技医疗器械企业在科创板发行上市。 •2022年8月底，微电生理登陆科创板上市，开创首家医疗器械企业适用第五套上市标准的先河。科创板将会为更多处于“卡脖子”技术攻关的硬科技器械企业提供上市通道。 •中美贸易战加剧，拜登9月宣布启动国家生物技术和生物制造倡议，提高美国生物制造能力，推进生物安全和生物安保等，此举将进一步限制中国生物技术与海外生物医药的经济贸易。 •2022年12月底，深交所发布创业板新规，IPO门槛进一步提高，注册 制下创业板定位评价标准被首次以财务数据指标予以客观具象化 •据医药魔方InvestGO统计，2022年，中国医疗健康领域一级市场共发生1516起投融资事件，同比去年降低37%。 •2022年，中国医疗健康领域二级市场共发生82起IPO事件，同比去年 降低33%。其中，A股、港股和美股分别57起、23起、1起。 •随着十四五规划的出台，国家政策将进一步引导生物医药企业在境内资本市场上市。2022年科创板IPO事件数占比达28%，已取代美股和港股成为中国医疗健康领域IPO的首选。 •2021年中，资本市场开始进入新一轮调整期，A股、港股均出现破发，二级市场流动性枯竭，会影响到一级市场的融资和定价。一级市场 估值倒挂趋势明显，投资机构倾向于“抱团取暖”。 6 中国医疗健康领域一二级市场节奏放缓，整体较去年低迷 2021-2022年中国医疗健康领域投融资市场事件数及金额 500 一级市场事件数IPO事件数二级市场事件数一级市场金额（亿元）IPO金额（亿元）二级市场金额（亿元） 500 450 400 400 300 350 300 250 200 150 100 200 100 0 -100 -200 50-300 0-400 2022年中国医疗健康领域投融资节奏放缓，一级市场投融资事件共1516起，总金额1231亿元；IPO事件82起，募集总金额943亿元；二级市场再融资事件共57起，总金额为418亿元。 数据来源：InvestGO数据库，Wind7 一级市场 2022年中国医疗健康领域一级投融资市场较2021年回落 123.7 87.9 118.5 2021-2022年中国医疗健康领域一级市场投融资概况 400 350 300 250 200 150 100 50 97 146 203215.1 202212 138.9 202 201192.4 201 169 181.2 205 333.4 247 145.7155.1 211 163 事件数 211.5 151 157 191 金额（亿人民币） 59.7 81.7 127.8 295.7 172.1 250 196 169 117 105 94 300 89 142. 3200 98.1 58.9 71.4 100 0 138 88 77 104 120 -100 -200 0-300 2022年一级市场投融资事件数和金额较2021年整体呈下降趋势，投融资事件总计1516起，同比2021年减少37%；投融资金额达1231亿元，同比2021年减少48%；平均单笔金额达0.81亿元，同比减少18%。 数据来源：InvestGO数据库9 医疗器械、创新药、企业服务领跑一级市场投融资事件数 300 250 200 150 100 50 0 2021-2022年细分赛道投融资事件数趋势 400 350 300 250 200 150 100 50 2021·01 2021·02 2021·03 2021·04 2021·05 2021·06 2021·07 2021·08 2021·09 2021·10 2021·11 2021·12 2022·01 2022·02 2022·03 2022·04 2022·05 2022·06 2022·07 2022·08 2022·09 2022·10 2022·11 2022·12 0 2021-2022年细分赛道投融资金额（亿元） 创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他 创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他 “企业服务”是指企业作为服务主体为客户提供服务，涉及：CRO、CDMO、CMO、咨询服务、营销服务等；“其他”涉及传统制药、医药商业、医疗保险等。 2022年各赛道投融资趋势较去年走低，事件数前三名分别为医疗器械（424起）、创新药（413起）和企业服务（223起）、IVD（223起）。从披露融资金额看，前三名分别为创新药（429亿元）、医疗器械（320亿元）及企业服务（236亿元）。从平均单笔金额来看，企业服务（1.06亿元）、创新药（1.04亿元）和医疗器械（0.75亿元）排前三名，企业服务同比去年增长10%，创新药同比去年降低4%，医疗器械同比降低3%。 数据来源：InvestGO数据库；备注：企业服务是指企业作为服务主体为客户提供服务，涉及：CRO、CDMO、CMO、咨询服务、营销服务等10 资本寒冬下，投早、投硬科技成趋势，早期项目2022年占比达53% 100% 2021-2022年中国医疗健康领域投融资一级市场轮次占比 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 战略投资 D轮及后期轮次Pre-C~C+轮Pre-B~B+轮 Pre-A~A+轮 种子轮/天使轮 20% 10% 0% 数据来源：InvestGO数据库，备注：早期轮次指种子轮/天使轮、Pre-A轮~A+轮。11 2022年早期轮次：创新药224起、医疗器械217起、IVD111起，共占比69% 2021-2022年早期轮次各细分赛道投融资事件数量 140 120 100 80 60 40 20 0 创新药医疗器械企业服务医疗服务IVD人工智能其他 2022年早期轮次事件数量同比2021年降低33%，其中创新药同比降低27%，医疗器械同比降低26%，IVD同比降低29%。 数据来源：InvestGO数据库，备注：早期轮次指种子轮/天使轮、Pre-A轮~A+轮。12 2022年江苏事件数321起位居首位，上海领跑金额达到274.1亿 北京 事件数：240起 融资金额：193.4亿元 江苏 事件数：321起 融资金额：227亿元 上海 事件数：270起 融资金额：274.1亿元 广东 事件数：250起 融资金额：176.5亿元 浙江 事件数：198起 融资金额：173.9亿元 从投融资数量来看，江苏（321起）、上海（270起）和广东（250起）排前三名，占总数量的55%；从投融资金额来看，上海（274.1亿元）、江苏（227亿元）及北京（193.4亿元）排前三名，占总金额的56%。 数据来源：InvestGO数据库 二级市场（市场走势、IPO盘点） 中美港三地创新医药指数走势：从2021年7月开始呈现明显下行趋势 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% 2019/12019/52019/92020/12020/52020/92021/12021/52021/92022/12022/52022/9 医药生物(申万)中华香港生物科技港元VanEckBiotechETF 数据来源：医药魔方 数据来源：东方财富，数据截止到2022.12.31 2022年IPO数量及募资金额/亿人民币 IPO个数 募资金额 25 170 20 120 15 70 10 5 20 0 -30 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2022年IPO不同资本市场分布/个 上交所主板,5,6% 纳斯达克,1,1%瑞士证券交易所,1,1% 北交所,7,9% 创业板,22,27% 科创板,23,28% 2022年IPO赛道分布/个 82起IPO中，医疗器械占比29%位居首位；A股+H股占比达98%，科创板和港交所成为首选 港交所,23,28% 数据来源：InvestGO数据库、Wind 2022年上市公司市值分布/亿元人民币 100-500亿, 20,24% >500亿,1,1% 0-50亿,39, 48% 50-100亿, 22,27% 2022年的82起IPO中，21家市值超百亿，其中医疗器械最多占比33% 序号 公司 赛道 IPO日期 IPO地点 22.12.30 市值/亿元人民币 上市至今市值变化 1 联影医疗（代码：688271） 医疗器械 8.22 科创板 1,459 -36% 2 华大智造 （代码：688114） IVD 9.9 科创板 460 -41% 3 乐普医疗 （代码LEPU.SIX） 医疗器械 9.21 瑞士证券交易所 432 -60% 4 华厦眼科 （代码：301267） 医疗服务 11.7 创业板 409 -32% 5 荣昌生物 （代码：688331） 创新药 3.31 科创板 373 -28% 6 艾美疫苗（代码：6660.HK） 新型疫苗 10.6 港交所 257 -23% 7 健世科技（代码：9877.HK） 医疗器械 10.10 港交所 246 88% 8 诺诚健华（代码：688428） 创新药 9.21 科创板 220 -36% 9 川宁生物（代码：301301） 传统制药 12.27 创业板 199 -36% 10 锐捷网络（代码：301165） 医疗服务 11.21 创业板 194 3% 2022年中国医疗健康领域IPO项目市值TOP10 数据来源：InvestGO数据库、Wind，数据截止到2022.12.31 2022年度医疗健康项目及赛道榜单盘点 排名 获投时间 项目名称 赛道 获投轮次 获投金额 1 2022-03-26 凯莱英生物 大分子CDMO 战略投资 25亿元人民币 2 2022-06-15 镁伽机器人 机器人 C轮 3亿美元 3 2022-08-02 泰邦生物 血液制品,人工器官 战略投资 3亿美元 4 2022-12-29 博锐生物 大分子药物开发 战略投资 超15亿元人民币 5 2022-08-02 维泰瑞隆 小分子创新药 B轮 2亿美元 6 2022-12-29 科伦博泰 大分子、小分子创新药 B轮 2亿美元 7 2022-09-27 武汉联影 医疗设备,手术机器人 战略投资 13.12亿元人民币 8 2022-07-05 昆翎医药 CRO E轮 1.5亿美元 9 2022-04-06 剂泰医药 AI药物开发 战略投资 1.5亿美元 10 2022-07-04 微医 互联网医疗健康服务平台 战略投资 超10亿元人民币 11