2022年Q4全球风险投资报告

风险脉冲Q42022 全球风险投资分析 2023年1月18日 欢迎来到22年第四季度的《创投脉搏》——毕马威融资4.5亿美元，中国SPIC氢能民营企业季度报告重点募集资金6.31亿美元，中国华汽车科技提出风险投资市场面临的趋势、机遇和挑战6.31亿美元，爱沙尼亚Sunly融资1.96亿美元，以及全球和全球主要司法管辖区。总部位于比利时的树木能源解决方案公司筹集了1.29亿美元。 除了B2B解决方案以及医疗保健和生物技术之外，金融科技对全 你知道毕马威。你可能不知道毕马威私营企业。 对于全球风险投资来说，这是一个充满挑战的2022年，尽管融资活动 强劲，市场上有大量的干电可用。乌克兰持续的冲突， 球风险投资者也具有很高的吸引力。 毕马威全球私人和家族企业的顾问致力于与您和您的合作 利率迅速上升，通胀水平高企，以及进入23年第一季度，全球风险投资预计将对全球经济衰退的担忧，鉴于市场的不确定性，推动风险投资仍然低迷。下行投资下降，尤其是下半年。随着公司全球风险投资在22年第四季度大幅下降，尽管市场在季度中表现不佳，但被迫筹集资金，并且不到条件期间创下的创纪录水平的一半。随着公司21年第四季度的并购活动也可能回升。开始耗尽现金，无法吸引新的投资。 所有地区的风险投资环比下降。在本季度的VenturePulse中，我们研究了这些美洲继续占风险投资的最大份额以及许多其他全球和区域趋势，包括： 22年第四季度全球投资，美国占•继续关注削减成本和现金保值这笔投资的绝大部分。亚洲来了遥远的 •其次是早期融资活动的相对弹性，尽管吸引了六笔5亿美元+ •全球筹款的持续走强 大型交易•独角兽公司季度面临的融资挑战。欧洲经历了最急剧的下降风投与22年第三季度相比，投资下降了近40% 第四季度的22所示。 我们希望您发现本期的VenturePulse具有洞察力。如果替代能源和电动汽车领域吸引了您，您想更详细地讨论任何结果，22年第4季度所有地区投资者都非常感兴趣。请联系您所在地区的毕马威顾问。 除了广汽永恒之塔（25.6亿美元）的大幅融资外，美国 基于TerraPower筹集了8.3亿美元，形成了能源 除非另有说明，否则本文档中反映的所有货币均以美元为单位。 ©2023版权归一个或多个毕马威国际实体所有。毕马威国际实体不向客户提供任何服务。保留所有权利。 业务,无论你在哪里 您的成长之旅—无论您是希望达到新的高度 、拥抱技术、计划退出，还是管理财富或业务向下一代的过渡。 乔纳森薰衣草 全球主管 毕马威(KPMG)私营企业 毕马威国际 康纳摩尔 毕马威(KPMG)私营企业负责人在美洲, 全球主管合伙人，新兴巨头，毕马威私营企业 ，毕马威国际及合伙人，毕马威在美国 林赛船体 毕马威私营企业新兴巨人全球网络高级总监 毕马威国际 #Q4VC 2 全球 风险投资在7641笔交易中放缓至756亿美元 企业风险投资参与了4th个季度 支持的风险退出活动依然温和 全球筹款同比放缓 中国企业吸引6全球10个交易 美洲 风投支持的公司降至 392亿在3322美元的交易 投资者观望，下轮下跌 加拿大风险投资在大型交易的推动下保持弹性 VC在巴西交易价值下降为4th个季度 美洲最大的10个交易来自美国 亚洲 我们 风险投资交易价值在2935笔交易中暴跌至360亿美元 B2B、软件和能源投资保持稳定 公司第四季度的19日以来风险降到最低水平 近年来出口下滑到最低季度统计 10亿美元的大型基金经历创纪录的一年 风险投资在2157笔交易中略有下降226亿美元 后期的估值在降温同比基础 第一次基金增长比例的体积 澳大利亚继续吸引着 重要的交易价值——优于第三季 中国企业提高7 在亚洲最大的10个交易 欧洲 投资再次下降——1936年交易投资额降至129亿美元 VC投资系列仍然是显著的强 企业风险投资参与冷却3理查德·道金斯个季度 出口下滑至历史低位 VC融资仍然非常强劲 十大交易在7个不同的国家传播 ©2023版权归一个或多个毕马威国际实体所有。毕马威国际实体不向客户提供任何服务。保留所有权利。#Q4VC 3 全球我们亚洲欧洲美洲||| ©2023版权归一个或多个毕马威国际实体所有。毕马威国际实体不向客户提供任何服务。保留所有权利。 #Q4VC 4 全球风险投资在22年第四季度连续第四个季度下降。虽然与去年同期创下的创纪录的季度高点相比，风险投资总额看起来特别疲软，但仍与COVID-19大流行爆发前的投资水平相当。 充满挑战的全球宏观经济环境推动了各区域的趋势 乌克兰战争、高通胀率、快速上升的利率、飙升的能源价格、迫在眉睫的全球经济衰退威胁以及其他宏观经济因素共同构成了全球风险投资市场乃至22年第4季度的一系列挑战风暴。这些担忧推动了各地区主要投资趋势的显著一致性，使本季度更多本地化的担忧黯然失色。 在关键地区风险投资下降 美洲和亚洲的风险投资在22年第四季度连续第四个季度下降，而欧洲则经历了第三季度的投资下降。由于估值下降以及对全球经济状况恶化的盈利能力和可持续性的担忧，后期风险投资的跌幅最大。中国占本季度5亿美元+大型交易的大部分，其中包括广汽永恒之塔的25.6亿美元融资。 SHEIN融资10亿美元，SPIC氢能融资6.31亿美元，Voyah汽车技术交易6.31亿美元，ESWINMaterial交易5.62亿美元，飞鸿科技5.37亿美元。 2022年筹款活动依然强劲 2022年是全球筹款活动第三高的一年，这得益于美国强劲的筹款活动和欧洲非常强劲的筹款活动。亚洲的筹款情况正好相反，连续第四年下降，降至2014年以来的最低水平。 2023年，风险投资基金的数量大幅下降，而平均基金规模大幅增长。这种转变反映了有限合伙人将投资重点放在由具有长期成功记录的成熟基金经理管理的基金上，而不是首次投资基金。 削减成本成为关键优先事项，因为公司保留现金，风险投资者关注盈利能力 在22年第四季度，许多全球科技公司宣布了重大的成本削减措施-主要是裁员和减少房地产足迹。在风险投资市场，这种努力也成为本季度的常态，因为初创公司努力保留现金，推迟新的融资轮次，并应对投资者提高效率的压力。削减成本的优先事项扩展到在各行各业运营的公司。 B2B和企业生产力解决方案——已经是风险投资的一个强大领域——可能会在未来几个季度继续获得动力，因为企业和更成熟的初创公司都在寻找简化运营的方法，提高业务效率，并从每一美元中获得更多价值。 能源行业在全球风险投资投资者中非常强劲 2022年，全球风险投资投资者对能源相关事物的兴趣增长非常迅速，部分原因是许多政府开始优先考虑能源独立，以及众多公司考虑能源替代品以及在能源成本飙升的情况下提高效率的方法。在22年第四季度，能源是风险投资的一个非常热门的行业，许多子行业吸引了大量资金，包括替代能源汽车、电池技术以及替代发电和配电技术。更广泛的清洁技术和ESG相关解决方案也引起了风险投资人的浓厚兴趣。 22年第四季度，中国吸引了能源领域几轮规模最大的融资，其中电动汽车和电动汽车电池公司吸引了最大的交易 ，包括：广汽永恒之塔（25.6亿美元）、SPIC氢能（6.31亿美元）、沃亚汽车科技（6.31亿美元）、拜文汽车 （4.44亿美元），铱（2.8亿美元）。其他司法管辖区的能源公司吸引了更多的风险投资。在美国，创新型核电公司TerraPower筹集了8.3亿美元，总部位于西雅图的电池制造商Group14筹集了6.14亿美元，可再生能源电池存储公司FormEnergy筹集了4.5亿美元。在欧洲，总部位于瑞典的电动货运车辆公司Einride筹集了5亿美元，其次是VoltaTrucks（2.95亿美元）、法国电池公司Verkor（2.459亿美元）、爱沙尼亚可再生能源基础设施公司Sunly （1.96亿美元）和比利时氢能源公司TreeEnergySolutions（1.22亿美元）。 在FTX崩溃之后，专注于加密的风险投资受到激烈冲击审查 总部位于美洲的FTX在22年第四季度下半年破产，对风险投资公司和投资者对以加密为重点的公司的投资的尽职调查过程进行了大量审查，并加强了对监管法规的呼声，以管理许多司法管辖区的行业活动。一家由聪明资金支持的高估值公司的突然倒闭可能会对风险投资市场产生连锁反应——许多风险投资公司预计将重新评估其尽职调查和投资决策，不仅是为了投资加密公司，也是在更广泛的基础上。 现有的以加密为重点的初创公司预计也将感受到巨大的压力，以证明他们的商业案例和价值，因为风险投资人越来越羞于开支票。在接下来的几个季度中，由于不太成熟的加密公司无法生存，该领域可能会出现洗牌。 独角兽公司面临巨大压力，IPO窗口仍然关闭，估值暴跌 鉴于充满挑战的市场环境，全球风险投资支持的公司的IPO活动在2022年期间大幅停滞，包括美洲、欧洲和亚洲大部分地区。中国是一个主要的例外，可能是因为其资本市场与全球经济的联系较少。 IPO机会的缺乏导致许多独角兽公司陷入困境，尤其是那些一直在计划退出的公司。在22年第四季度，许多独角兽公司解雇了大量员工，减少了房地产足迹，并采取了其他降低成本的举措，以释放和保存现金，提高盈利能力，并推迟以可能低得多的估值水平筹集额外资金的需要。 趋势看在Q1的23 展望23年第一季度，全球风险投资市场预计将继续面临挑战，以消费者为中心的企业预计将面临最大的压力。IPO窗口 ，特别是在美国，可能会在2023年之前保持关闭，几乎没有迹象表明它将在今年上半年完全重新开放。随着公司现金的耗尽，可能会有越来越多的下行轮次和并购活动的增加。在全球范围内，未来几个季度也可能有一些独角兽死亡。 鉴于欧洲持续的能源危机以及对可持续性和气候变化的担忧，更广泛的能源行业可能会保持非常火热，投资者将继续对替代能源技术、电动和氢动力汽车以及电池存储进行大笔押注。 在全球范围内，网络安全、B2B解决方案在23年第一季度仍将是非常有吸引力的风险投资领域，此外还有健康和生物技术、监管科技和军事应用解决方案。预计对人工智能的投资也将长期增长，特别是在生成式人工智能和对话式人工智能等改变游戏规则的领域。 全球企业融资 2015年第四季度的22所示 $250 $200 $150 $100 $50 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2022年结束时，全球风险交易的持续无情下降。随着公共股票波动加剧和货币制度收紧，对经济增长前景和估值水平的担忧在去年全年开始产生影响。现在，与任何经济衰退一样，随着风险基金经理努力应对复杂、模糊的情况，哪些领域仍然活跃还有待观察。要寻找的主要趋势包括： •地缘政治动荡将在多大程度上继续影响关键生产和供应链，并关闭市场 •在干火药水平高但商业环境大幅放缓的情况下，应对复杂的估值环境 •即使在日益动荡的劳动力市场中，人才竞争仍然激烈 •挑战需要跨产品和服务套件实施的技术前沿，例如 ，网络安全问题进一步加剧 我们亚洲欧洲美洲||| 全球 “ 2022年结束时，全球风险投资市场仍在经受住相当多的挑战风暴——从利率上升、估值低迷、缺乏IPO退出到持续的地缘政 治问题的后果。但也有一些亮点。能源成 本飙升引发了对新能源替代品、电动汽车和清洁技术的风险投资大幅增加。监管科技和商业生产力在22年第四季度也看到了强劲的风险投资，以及网络安全和国防。进入2023年,加速度 对能源替代品的投资尤其令人兴奋 投资是至关重要的会议 全球气候变化的目标。 $41.1 $40.6 $57.5 $40.6 $51.2 $61.9 $41.9 $39.7 $39.4 $52.3 $58.6 $58.4 $77.6 $94.1 $77.8 $98.1 $78.3 $72.1 $88.9 $85.8 $77.7 $76.0 $100.2 $113.6 $155.8 $