可立克专家交流 2023

【Q】公司在充电桩领域业绩情况？ 今年8月份开始，销售量从1000万/月增长到3000万/月。增长原因：1.客户订单需求增长：1）原有客户订单量增长；2）新客户订单量。2.政府政策驱动：政府补贴新能源、光伏、充电桩领域，推动订单需求量增大。3.电动车销量驱动：新能源电动车销量增长快速，对充电桩有较大需求。 【Q】公司在车载电子领域订单增长原因？ 车厂二季度因疫情影响产量少，为完成年度目标产量，在三、四季度须加大产量。受车厂三、四季度加大产量的影响，可立克6月28日订单翻倍增长。 【Q】公司今年收入情况与明年收入规划情况？ 公司有三大产品线，分别是汽车电子产品线、新能源产品线、消费电子产品线。汽车电子产品线今年收入情况与明年收入规划：去年预计今年营收3亿，22Q1-Q3已完成1.65亿，预计今年营收至少2.5-2.6亿，明年预计营收目标4.85亿，挑战目标5亿。 明年营收增长点：1.大众MEB项目：明年预测1.8-2亿需求；2.现代（HKMC）项目：明年量产3000-4000万，量产周期5-7年；3.汇川、福特、比亚迪、华为：今年10月底定点比亚迪两个逆变器，明年Q1达到量产阶段；4.汇川：明年扩充车间做汇川项目；5.德国博世、联合电子：即将量产，11月月底完成车间装修，12月月底设备到达车间，12月中旬客户做量产车间审核，审核后投产，投产后预计7000-8000万；6.德尔福，美达，马勒：预计明年下半年成为新定点项目 新定点客户原供应商情况和份额情况：1.大众MEB项目：可立克90-92%份额，京泉华6%，胜美达拿到某一种机型；2.博世、联合电子：之前是外企的供应 商，去年博世定点两家：可立克、海光电子，京泉华因体系不健全未进入博世定点。联合电子定点海光电子、京泉华。 【Q】客户选择选择供应商时考虑的因素？ 1.老板与客户关系好；2.国内供给少：国外新能源车载趋势强烈，对产品需求 大，国内厂商供给少，国内只有可立克、海关电子、京泉华算大厂商，但供给份额只是需求的一小部分；3.产品本身方面：因客户车型价格降低，客户成本压力加大，国内产品有以下问题：1）品质问题：品质问题会涉及召回报废损失；2）研发能力弱：前期研发能力弱，可靠性难认证，会造成未来隐患；3）交付 内厂商认为产品交付时间应由国内厂商决定，整车厂来协调时间。 博世选择供应商时的考虑因素：1.财务状况；2.是否愿意与博世一起投资，并在后续经营时共同承担风险 【Q】可立克磁性元件的设计能力在哪里体现？ 1.传统类（消费类、产品类、光伏类）磁性元件：不体现设计能力，生命周期短，开发周期快。订单样品交付、验证后就可以出售了； 2.车载磁性元件：可立克的设计能力在以下要求中体现：1.开发阶段有技术要求：1）耐高温高湿、耐冷热冲击、耐高低温高湿循环等要求：常温变压器只需 在常温条件下满足要求性能要求即可，车载变压器需在长期高温高湿、高温低温变换条件下满足性能要求。2）绝缘阻抗要求：与材料选型、结构有关。2.性能验证阶段有标准要求：可立克拥有符合美国国标AEC-Q200认证的实验室，可实现在1000小时内冷热高低温循环条件下的性能验证。3.不同阶段下验证实验：产品分为五个阶段（A样、B样、C样、PV、量产），在五个阶段中产品须做验证试验，验证试验耗费大量人力、物力。 【Q】磁性元件产品在上述设计、验证过程中的经验是否可以复制？ 车载磁性元件在设计、验证过程中的经验可以复制，工艺需要单独开发。比如用于大众MEB的车载磁性元件从A样到量产花费两年多时间，后续用于现代MEB项目的车载磁性元件从A样到量产花费一年半时间。 【Q】可立克在车载电子领域替代的是谁的份额？原因是？替代海外供应商的份额。 原因在于外企相比于可立克成本高。1.材料成本方面：外企和可立克没有太大区别；2.管理成本和人工成本：外企高于可立克。 【Q】车载电子领域毛利率情况？ Q3毛利率22-26%。整年毛利率17%。原因在于Q2业绩不理想，目标没完成，Q3体量增长导致毛利升高。 【Q】光储今年收入情况和明年规划收入情况？明年增量情况？ 公司内部称光伏储能领域为新能源领域，9月之前新能源产品线没有分开，因9月后产能扩充，10月中旬新能源产品线分为光伏储能、充电桩两大产品线。新 标。今年预计营收5.18亿。明年营收目标10亿，挑战12亿。 新能源去年高峰2000万/月营收。今年高峰6000万/月营收，且不包含充电桩的营收。1.光储新客户方面：阳光、锦浪、华为（可立克进去）开始量产；2.光储原有客户方面：上能、固德威、solaredge；3.充电桩方面：英飞源、优优绿 能、盛弘。 【Q】可立克在充电桩领域的竞争优势？ 1.充电桩领域对磁性元件性能要求低于车载领域，高于传统领域；2.可立克在战略上以客户为中心：可立克跟阳光、锦浪、华为客户合作关系紧密。可立克去年在安徽建设广德可立克工厂，地理位置靠近阳光、锦浪、郭德威、华为，主要满足客户在光伏储能方面的需求。 可立克优势在于地理位置好（靠近客户且长三角区域磁性元件厂商少）、运输成本低、响应客户速度快、交付风险小、产品供给量大、不存在产能问题（融资4.8亿进行设备投入，在安徽广德工厂投入自动化产线）、产品成本低 【Q】可立克在新能源领域的竞争情况？ 在车载领域竞争小，在新能源领域竞争激烈，原因在于公司进入新能源领域晚，公司拿份额竞争十分激烈。 【Q】可立克在新能源领域毛利率情况？在光伏领域的战略安排？ 因竞争激烈、营收体量小（5亿），22年整体毛利率低于17%，明年因营收体量加大、人工成本降低、运输成本降低，毛利会有大幅增长；22年Q3毛利率18%。 可立克不参与老项目，可立克拿到的项目定点都是新项目，已跟客户达成战略合作关系，可立克全程参与客户新项目情况，当可立克有竞争优势时，新项目优先给可立克。 【Q】磁性元件在充电桩领域的竞争情况？可立克的竞争优势？毛利率情况？充电桩领域竞争情况比光伏竞争弱一些。光伏领域竞争激烈是因为：1.可立克进入市场晚；2.可立克未进入大客户。 充电桩领域竞争优势在于：1.本身跟客户合作关系紧密；2.本身自有大客户，优优绿能、英飞源、通和、盛弘四大客户在充电桩领域营收占比大，成本优势大；3.产能充足：原在惠州生产的用于充电桩领域的磁性元件，因产能扩充，转移到 于充电桩项目来说，以安远可立克为主要产能，以英德可立克为辅助产能；4.用于充电桩的磁性元件与用于光伏的磁性元件在有差别：1）结构上：光伏体量 大，体积大，价值量高；充电桩体积小，以无骨架的形式生产，依靠人工，在江西投放成本低，具有成本优势；2）要求上：充电桩要求快，可立克以周转周期短、频率高、反应速度快出名，满客户订单增长速度快、交互速度快、交货时间短的需求；5.安远可立克为无骨架生产基地，工艺在国内领先；6.个人技能要求优势。 因材料成本低，充电桩领域毛利高。光伏领域材料成本占50-60%。 【Q】克里克在充电桩领域的收入增速是否比行业收入增速快？ 不清楚。充电桩业务起步时月收入1000万，现在月收入3000万，增长速度超过预期，但不清楚增速是否比行业增速高。因国家政策补贴要求，充电桩行业中的项目需在固定时间内完成才能得到补贴，可立克只要在交付时间上满足客户需求，充电桩领域订单量就增多，带动营收增长。。 【Q】21年利润波动情况？公司如何避免利润不稳定的情况？ 21年因大宗物料价格上升导致利润不稳定，22年因大宗物料价格下降盈利能力恢复。因供应商规模小，上半年原材料上涨时无法与供应商进行议价，因下游先有订单，无法在原有订单上涨价，只能在新订单上涨价，导致21年利润低。 为避免利润不稳定情况。1.公司已经开始囤货、调查行情、整合供应商。公司现将原有的5-6家供应商整合为1-2家供应商，与供应商达成全年价格保证、品质能力保证、材料成本下滑的共识；2.海光客户群非常好，供应链管理存在问题，供应商已经开始整合，未来想在体量方面做整合。 若出现战争等因素没办法避免，尽力在避免能避免的事情。按目前来看，不会出现去年的事情。未来可立克跟海光在供应链、客户端完成整合，会有较大竞争优势。 【Q】可立克在传统领域的营收情况？传统市场的份额情况？增长点在于？ 今年整体目标14.58亿，预计车载方面营收不及预期，新能源营收超预期。传统消费类今年营收目标6.4亿，预计超额完成。明年预计增长20-25%，预计营收8亿。 状态。 可立克的增长点：1.本身客户群体量大；2.在大宗材料上涨、竞争对手涨价、满足不了客户的情况下，可立克可以满足客户需求，完成交付；3.因疫情情况，竞争对手无法完成交付，可立克分工厂多，可以完成交付。 【Q】开关电源产品的情况？ 开关电源属于消费类，今年开关电源的行情跟消费类一样，开关电源市场也处于半饱和状态。可立克在开关电源中客户有TTI、博世，最大的客户TTI今年行情不好，博世所在的电动工具领域今年行情不好，现在争取新客户，明年增长点不大。