投资参考
热点聚焦 1、未来一周，全球金融市场大事不断！继“超级央行周”之后，澳联储、印度央行、俄罗斯央行和墨西哥央行也将相继公布利率决议。美联储主席鲍威尔将发表讲话，英国央行行长将贝利将向议会作证词陈述。数据方面，2月10日，国家统计局将公布1月CPI、PPI数据。中国外储数据，1月M2、新增人民币贷款和社融重磅金融数据都将发布；英国2022年第四季度GDP数据出炉。美股财报季继续，英国石油、瑞士信贷、迪士尼、百胜中国、优步等公司将相继发布财报。 2、据券商中国，全面注册制改革已经启动，投行开始忙碌起来了。据悉，证监会发布有关全面实行股票发行注册制主要制度规则公开征求意见稿后，投行内部都在通过不同形式加强学习，也有投行在公司内部征求反馈意见。为抢抓全面注册制的机遇，多家券商全面发力，在组织架构调整、人才引进等方面做好准备工作。 3、据中国证券报，农历兔年首个交易周，A股年初以来的上涨势头略有放缓，三大股指中沪指、创业板指周线微跌。不过在业内人士看来，市场依然处于全面修复途中，短期波折并不会改变市场中长期向上趋势；市场流动性方面，公募基金有望成为推动内资增量入场的重要来源。从具体配置来看，后市成长方向仍然是业内人士看好的主线，数字经济、半导体、信创等是较为青睐的细分品种。 4、据证券时报，基金独门重仓股揭秘，去年四季报基金前十大重仓股中，六百余只个股属于单一基金公司独家持有。从持股比例来看，西菱动力获得华安基金旗下8只基金重仓，持股比例超过12%居首。中欧基金旗下4只基金重仓垒知集团，持股比例超10%，位居次席。此外，宝盈基金独家重仓赛微微电、长城基金独家重仓华盛昌、南方基金独家重仓骏创科技等个股，期末持股比例均超5%。 5、据中国证券报，近日，多地迅速掀起新一轮重大项目开工建设潮。作为稳投资、稳增长重要工具，今年1月，新增专项债发行继续前置，发行规模超过去年1月水平。专家认为，专项债资金将有力保障重点项目融资需求，进一步扩大有效投资。随着各方面资金陆续到位，力促投资“开局即冲刺”，加快形成实物工作量，全年基建投资有望保持较快增长。 环球市场无 宏观 1、国务院国资委等13个部门制定了《支持国有企业办医疗机构高质量发展工作方案》。在加强国有企业办医疗机构的统筹规划方面，方案明确将国有企业办医疗机构纳入区域卫生规划和医疗机构设置规划，纳入分级诊疗和医疗急救体系，并按照自愿申请、多方评估、协商签约的原则，将符合条件的国有企业办医疗机构纳入医保定点范围。 2、北京市委书记尹力到城市副中心调查研究。他强调，要进一步强化内需动力，注重文旅商融合发展，提高环球主题公园运营水平并加快谋划建设二三期项目，更好释放溢出效应；继续保持每年千亿元以上投资规模，提前谋划好下一个五年重点项目，撬动更多社会资本参与；进一步加强创新引领，加快形成元宇宙为代表的数字经济产业集群，带动高精尖产业发展。 3、春节假期刚过，中国各省份马不停蹄开始了经济“大比拼”。多地密集推动重大项目开工建设，开启基建“加速跑”模式，力争为兔年经济开好头，起好步。据介绍，北京市今年第一批总投资约486亿元的50个重大项目集中开工；雄安新区安排项目270个，总投资6641亿元，年度投资超过2000亿元；广东省今年将安排省重点项目1530个，总投资约8.4万亿元。 4、中华全国供销合作总社透露，供销总社日前发布通知要求充分发挥供销合作社农资流通主渠道作用，全力保障2023年春耕农业生产用肥用药稳定供应，为夏粮丰收奠定良好基础。 5、针对关于建议将不孕不育治疗纳入免费医疗的提案，国家医保局近日答复，将逐步把适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围，并鼓励中医医院开设优生优育门诊，提供不孕不育诊疗服务。 6、据证券时报，刚刚过去的兔年春节长假，升腾烟火气，举国春意浓，巨大消费需求得以集中释放，餐饮、旅游、购物、休闲等行业一派繁荣景象。至元宵节国内消费市场依然持续火爆，活力满满背后彰显消费复苏后劲十足。 7、根据国务院联防联控机制综合组发布的《关于全面恢复内地与港澳人员往来的通知》，为给内地与港澳人员往来提供更大便利，今天（2月6日）零时起，全面恢复内地与港澳人员往来。取消经粤港陆路口岸出入境预约通关安排，不设通关人员限额。恢复内地居民与香港、澳门团队旅游经营活动。 8、香港特区政府财政司司长陈茂波在香港特区政府网站发表司长随笔称，经过三年疫情的折腾，香港自去年底逐步恢复与国际的免检疫往还，2月6日起正式与内地全面通关。可以预期，各种公务、商务、旅游和其他经济活动也会加快恢复，跨境人员及货运往返可望稳步增加，料将带动香港出口、运输物流、旅游、零售及餐饮业，并为香港整体经济带来更正面、更乐观的气氛和展望。 国内股市 1、中信证券表示，2月以来内资已开始接力外资，市场风格已从1月的价值转向成长，国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格，外部扰动影响外资流入节奏，不改全年流入趋势，虽然权重指数过去一周表现平淡，但成长指数表现亮眼，市场依然处于全面修复途中，成长洼地依然是近期主线。 2、中信建投策略团队表示，节后市场成交放量，风格有所转换，人民币单边升值告一段落，外资流入逐步放缓，市场以补涨小票为主，融资盘触底回升。春季行情仍可持续，内资做多意愿在逐渐增强，也预示着后续行情由充足的增量资金。 3、北上资金上周五结束了连续17个交易日的净买入，净流出42.46亿元，上周累计净流入341.79亿元。长线来看，自去年11月上旬开始，北上资金已连续12周净流入A股。统计显示，上周共有37股登上北上资金成交活跃榜，所属行业来看，电气设备、食品饮料、非银金融股成交活跃，合计买卖总额在100亿元以上。宁德时代上周获北上资金成交净流入居于首位，一周净买入60.43亿元，该股累计上涨0.93%。 4、Wind数据显示，除将上市的新股外，本周将有55只股票面临限售股解禁，合计解禁量为18.35亿股。按最新收盘价计算，合计解禁市值为1588.79亿元，环比增加32.68%。其中，公牛集团、斯达半导、瑞芯微将解禁金额超180亿元，公牛集团、博杰股份、亚信安全、东微半导、瑞芯微、三元生物流通盘将增加超100%。 5、多家上市公司开启外资调研专场，部分专场吸引了几十家外资机构同时参与。具体来看，对A股上市公司感兴趣的不仅有高盛、摩根大通、瑞银、法巴等外资券商资管机构，也有贝莱德、富达、资本集团、安联等海外长线投资机构。不仅如此，新加坡政府投资、挪威银行、加拿大年金计划投资委员会等主权基金和养老基金的身影也在其中。 6、节后首周，机构调研热情高涨。被调研公司集中在医药生物、机械设备、计算机、电子、电力设备和基础化工等行业。光伏切片设备龙头高测股份共计获得283家机构调研，参与调研机构数量居首。普源精电、杰华特和温氏股份调研机构家数居前，均逾200家。 7、据证券时报，虎年年终奖和兔年压岁钱两个“红包”，你会怎么投？对于兔年的资产配置方向，业内人士更多看好权益资产和部分大宗商品资产的表现。在合适的风险水平下，他们建议适度配置A股基金、港股基金以及黄金、原油等大宗商品ETF。 8、据证券时报，去年四季度至今，经过了调整的医药基金终于回暖。有业内人士分析，众多细分板块中，创新药或将成为未来医药行业最大的主题，也是最确定的投资方向。随着疫情对行业的扰动逐步减弱，相关公司将会回到长期增长的趋势中。医药行业的长期增长逻辑没有发生根本性的变化，创新依然是行业成长最为重要的驱动力。 9、据证券时报，北京大学光华管理学院院长刘俏指出，在全面注册制的大背景下，上市供给增加，退市难度会降下来，预计未来企业会出现分层，退市企业数量会显著增加。好企业会受到投资者青睐，也会有企业被淘汰出局。 10、据经济参考报，因首次实现盈利，又一批A股未盈利上市药企有望“摘U”。据统计，截至2月2日，18家科创板未盈利上市药企中，已有17家披露了2022年业绩预告，整体看业绩分化明显。其中，上海谊众、艾力斯两家药企预计2022年归母净利润与扣非归母净利润均为正，有望正式取消特别标识U。 11、上海蔚来汽车有限公司已申请注册了“NIOPHONE”商标，国际分类为科学仪器，目前商标状态为申请中。据悉蔚来城市活动已开始抽取全国首批蔚来手机的内测名额。 12、江苏省的银行业集体霸榜了。截至2月4日，共有17家上市银行发布了2022年业绩快报，前七名全部是来自江苏的银行-张家港行、江苏银行、苏农商行、江阴银行、无锡银行、苏州银行、常熟银行包揽了前七名，且业绩增速均在25%以上。 13、公募基金经理对港股的兴趣明显提高，数据显示，去年四季度可投港股内地公募基金（扣除QDII）增至 2786只，合计持有港股市值4060亿，较三季度增加超1000亿。基金经理认为，在短期影响因素消退后，随着经济复苏、企业盈利起来，看好互联网经济、创新药等方向。 金融 1、中证协披露券商投价报告估值与盈利预测偏离情况，据统计，投价报告估值较首发价格上偏效应明显，57篇投价报告（占比30.2%）估值高于首发价两倍以上，2021年9月18日发行承销规则调整使得投价报告的估值区间更加合理，IPO抑价率大幅减小。 2、深圳证监局发布《深圳证监局关于2022年四季度证券基金期货纠纷投诉情况的通报》显示，2022年四季度，深圳证监局共接收针对辖区证券基金期货经营机构的投诉1183件，比2022年三季度增加205件。其中，针对基金经营机构的投诉数量增幅最大，环比增加243.41%，共计443件，创年内新高。基金经营机构的规范经营问题较为严峻，相关投诉数量较2022年三季度增超300%。 3、中国证监会官网消息显示，城堡投资亚洲有限公司，日前提交《合格境外投资者资格审批》。据了解，城堡投资亚洲有限公司为全球顶尖对冲基金CitadelLLC旗下公司。最新数据显示，截至2022年底，CitadelLLC成立以来，累计费后收益超越桥水，为史上最赚钱的对冲基金。 4、公募基金2022年四季报披露收官，权益市场明显回暖。从基金类别来看，QDII基金规模增幅明显，环比增长19.63%；因A股市场触底反弹，股票型基金规模环从目前四季报中披露的投资策略来看，基金经理普遍认为，当前权益资产估值仍处于底部位置，权益市场的长期结构性机会已经开启。 5、随市场回暖，海外中国基金强力反弹。梳理发现，海外前十大主动中国股基自去年11月以来全线反弹，幅度为20%到60%。与此同时，海外亚洲股基则大力押注中国市场，以捕捉中国市场反弹带来的机遇。 6、据证券时报，尽管公募基金的竞争强调“业绩为王”，但行业还是出现了一种颇具争议的状况——业绩越好掉粉越快。不少中小公募基金旗下的明星基金产品，尽管基金净值突破2元、3元，长期业绩位于全市场前列，但在净值不断创新高之际产品规模却缩水超过90%，沦落为仅剩数千万元的迷你基金。 7、据券商中国，随着印度阿达尼集团在股票市场持续陷入困境，重仓印度市场的国内公募QDII基金开始出现显著的净值拖累。最新披露的基金四季度报告显示，部分QDII基金经理在去年末开始减持印度的国别资产配置，值得一提的是，具有先发优势的印度QDII规模目前仅为越南QDII基金规模的十分之一。 楼市 1、据证券时报，进入2023年，各地持续落实“因城施策”，稳楼市政策措施密集出台。多位业内人士表示，今年优化信贷政策预计将是地方支持刚需和改善需求的发力点，未来按揭贷款政策力度有望继续加码；同时，随着政策持续优化效果的显现，一二线城市将率先复苏，全国市场也有望于二季度企稳。 产业 1、最新机构监测数据显示，全国钢材社会库存连续7周上升，建材、板材库存上升速度有所放缓。从需求端看，节后下游需求释放有限，市场成交依然不足，市场需求处于恢复阶段。 2、今年内蒙古计划实施政府投资5000万元以上、企业投资亿元以上项目3168个，总投资3.2万亿元，年度计划完成投资7739亿元，较去年增加1403亿元。其
