电气设备及新能源行业周报：公共车辆全面电动化试点通知发布，电动化及充电桩迎来政策刺激

工业和信息化部及交通运输部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，试点期为2023年-2025年。主要目标：1）车辆电动化水平大幅提高，领域包括城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送； 2）充换电服务体系保障有力；3）新技术新模式创新引用。重点任务：1）提升车辆电动化水平；2）促进新技术创新引用；3）完善充换电基础设施；4）健全政策和管理制度。 2022年充电基础设设施稳定增长,政策刺激下充电桩有望超预期增长。2022年充电基础设施增量为259.3万台，其中公共充电桩增量同比上涨91.6%，随车配建私人充电桩增量持续上升，同比上升225.5%。截止2022年12月，全国充电基础设施累计数量为521.0万台，同比增加99.1%。2022年公共充电站增量为3.7万座，保有量为11.1万座。根据中国充电联盟，预计2023年充电桩将继续稳定增长：预计23年我国将新增340万台随车配建充电桩，随车配建充电桩保有量将达681.2万台；预计将新增公众充电桩97.5万台，公共充电桩保有量将达到277.2万台； 预计将新增公共充电场站6万座，公众充电场站保有量将达17.1万座。 新能源汽车投资建议：我国新能源乘用车市场持稳，新车型推出密集，23年高景气度有望维系。建议放眼新能源汽车产业链，关注以下投资主线：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等；4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等；5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。 新能源发电投资建议：重点推荐光伏板块，建议关注几条主线：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；2）盈利确定性高，供应紧俏的硅料环节：通威股份、大全能源等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份；5）储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技等。 工控及电力设备投资建议：建议重点关注电力储能环节，关注新风光、金盘科技、四方股份、国电南瑞等。 风险提示：原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险。 1.工业和信息化部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》 1.1.《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》 工业和信息化部及交通运输部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，试点期为2023年-2025年。 主要目标：1）车辆电动化水平大幅提高：试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高，其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%。2）充换电服务体系保障有力：新增公共充电桩（标准桩）与公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比例力争达到1：1，高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%；3）新技术新模式创新应用：智能有序充电、大功率充电、快速换电等新技术应用有效扩大，车网融合等新技术得到充分验证。 重点任务：1）提升车辆电动化水平：科学合理制定新能源汽车推广目标，因地制宜开展多元化场景应用，支持换电、融资租赁、“车电分离”等商业模式创新；2）促进新技术创新应用：加快智能有序充电、大功率充电、自动充电、快速换电等新型充换电技术应用，加快“光储充放”一体化试点应用。加快新能源汽车与能源、交通等领域融合发展；3）完善充换电基础设施：推动充换电设施纳入市政设施范畴，推进充电运营平台互联互通，鼓励内部充电桩对外开放。建立形成网络完善、规范有序、循环高效的动力电池回收利用和处理体系；4）健全政策和管理制度。 根据《通知》文件及其附件文件（《试点城市新能源汽车推广数量参考目标》）不同地区设置对应推广目标建议，推广数量总量力争达到204万辆。 表1：试点城市新能源汽车推广数量参考目标试点区域类别 1.2.2022年我国充电基础设施增量为259.3万台，公众充电桩新增量有望得到政策刺激 根据中国充电联盟，公共充电桩持续稳定增长，12月新增6.6万台。12月新增公共充电桩6.6万台，新增数同比增加56.7%，公共充电基础设施稳定增长。联盟内成员单位总计上报公共充电桩179.7万台，其中直流充电桩76.1万台、交流充电桩103.6万台。 图1：我国公共充电桩保有量（台）及环比 图2：我国充电桩月度新增数（台） 充电总电量小幅上升。2022年12月全国公共类充电设施充电总电量约21.4亿度，较上月增加1.5亿度，同比增长82.9%，环比增长7.5%。 图3：我国公共类充电设施充电电量（亿度）及环比 随车配建私人充电桩持续增长，12月新增19.4万台。截至2022年12月，通过联盟成员内整车企业采样约374.5万辆车的私人充电基础设施配建情况，其中随车配建私人充电桩3,412,143台。新增随车配建私人充电桩19.5万台，同比上升9.9%。 图4：我国随车配建私人充电桩保有量（台）及环比 根据中国充电联盟，预计2023年新增340万台随车配建充电桩，随车配建充电桩保有量达681.2万台；预计新增公众充电桩97.5万台，公共充电桩保有量达到277.2万台；预计新增公共充电场站6万座，公众充电场站保有量达17.1万座。 投资建议：我国新能源乘用车市场持稳，新车型推出密集，23年高景气度有望维系。建议放眼新能源汽车产业链，关注以下投资主线：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等；4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等；5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。 1.3.行业数据跟踪 图5：钴粉和四氧化三钴价格（单位：万元/吨） 图6：电池级硫酸镍/钴/锰价格（单位：万元/吨） 图7：锂精矿价格（单位：美元/吨） 图8：电池碳酸锂和氢氧化锂价格（单位：万元/吨） 图9：正极材料价格（单位：万元/吨） 图10：前驱体材料价格（单位：万元/吨） 图11：隔膜价格（单位：元/平方米） 图12：电解液价格（单位：万元/吨） 图13：负极价格（单位：万元/吨） 图14：六氟磷酸锂价格（单位：万元/吨） 1.4.行业要闻及个股重要公告跟踪 表2：新能源汽车行业要闻追踪 表3：新能源汽车行业个股公告追踪 2.新能源发电：产业链价格触底反弹， 2.1.行业观点概要 2.1.1.光伏 硅料：根据PVInfoLink2月2日公布的数据，本周国内多晶硅致密料价格区间在150-220元/kg，成交均价为178元/kg，环比上升18.7%。 硅片：根据PVInfoLink2月2日公布的数据，单晶硅片182mm/155μm、210mm/150μm硅片价成交均价分别为4.80元/片、6.20元/片，环比分别上升8.4%/7.3%。 电池片：根据PVInfoLink2月2日公布的数据，182mm单晶PERC电池片、210mm单晶PERC电池片成交均价分别为0.970元/W、0.970元/W，环比分别上升14.1%/14.1%。 组件：根据PVInfoLink2月2日公布的数据，单面单玻组件182mm和210mm的组件均价为1.75元/W和1.75元/W，环比均下降0%。双面双玻组件182mm单晶PERC和210mm单晶PERC组件均价为1.77元/W。 投资建议：重点推荐光伏板块，建议关注几条主线：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能； 2）盈利确定性高，供应紧俏的硅料环节：通威股份、大全能源等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份；5）储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技等。 2.1.2.风电 投资建议：当前风电行业景气，22年招标量高企，23年装机量增长动能强劲，海风预期较高所致。随着装机量上升，零部件交付面临短缺压力，上游风电零部件商有望迎来订单快速增长。同时，陆上机组大型化可能进入平台期，整机商有望迎来业绩增长。1）风电上游零部件商建议关注：广大特材、恒润股份等；2）整机商建议关注：三一重能等。3）塔筒电缆方面建议关注：汉缆股份、起帆电缆等。 2.2.行业数据跟踪 图15：多晶硅料价格（单位：元/公斤） 图16：单晶硅片价格（单位：元/片） 图17：单/多晶电池片价格（单位：元/瓦） 图18：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） 2.3.行业要闻及个股重要公告跟踪 表4：新能源发电行业要闻追踪 表5：新能源发电行业个股公告追踪 3.工控及电力设备 投资建议：建议重点关注电力储能环节，关注：四方股份、新风光、金盘科技等。 3.1.行业数据跟踪 图19：工业制造业增加值逐渐回暖 图20：工业增加值累计同比增速维持高位 图21：固定资产投资完成额累计同比增速情况 图22：长江有色市场铜价格趋势（元/吨） 3.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表6：电力设备及工控行业要闻追踪 表7：电力设备及工控行业个股公告追踪 4.本周板块行情（中信一级） 电力设备及新能源行业过去一周上涨了0.17%，涨跌幅居中信一级行业第20名，跑赢沪深300指数1.12个百分点。输变电设备、配电设备、光伏、风电、核电、新能源汽车过去一周涨跌幅分别为0.45%、-1.83%、-1.83%、2.30%、0.20%、3.29%。 图23：中信指数一周涨跌幅 表8：细分行业一周涨跌幅 上周电力设备新能源板块涨幅前五分别为通合科技（23.14%）、赛摩智能（21.53%）、宏英智能（19.99%）、安科瑞（19.57%）、金龙羽（16.11%）。跌幅前五名分别为*ST银河（-12.56%）、*ST天成（-11.93%）、通达股份（-11.83%）、东方电缆（-9.69%）、南网科技（-7.60%）。 图24：电力设备及新能源A股个股一周涨跌幅前5位及后5位 5.风险提示 原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险。