补助力度明确，煤矿智能化加速

事件：国家发改委、能源局等四部门修订印发《煤矿安全改造中央预算内投 资专项管理办法》(下称《办法》)，明确中央预算内投资应用于煤矿安全改 造的主要内容和相关规范，指出单个项目补助比例不超过项目总投资的 25%，补助额度最高不超过3000万元。 重磅政策落地，煤矿安全改造与智能化进程加速。煤矿安全问题是我国能源 行业的重要问题，复杂的井下作业是安全问题频发的重要原因。推进煤矿智 能化，可有效缓解传统人工作业下难以回避的安全问题。煤矿智能化旨在实 现矿山生产的全流程智能化运行，实现煤矿作业的无人化、少人化和远程控 制、安全生产精细化管控等，对安全生产具有重要意义。国家政策长期重视 煤矿智能化，2020年国家能源局等联合发布了《关于开展首批智能化示范 煤矿建设的通知》，而此次《办法》出台，进一步明确了政策支持方向和力 度，提升煤矿进行安全改造与智能化改造的意愿，缓解资金压力。 智慧矿山赛道广阔，华为布局领衔生态优化。1）根据安永2020年发布的 《智慧赋能煤炭产业新万亿市场》中所做测算，目前已有的生产型矿井单矿 智能化改造升级费用约1.49亿元~2.63亿元，而新建型矿井单矿改造费用 约1.95亿元~3.85亿元；根据新京报报道，截至2021年底，全国煤炭数量 约4500座，年产120万吨及以上的大型现代化煤矿1200多处，大型现代 化煤矿产量比重由65%左右提高到85%左右，若考虑现有煤矿进行智能化 改造，则赛道空间极为广阔。2）此外，华为携矿鸿系统进行布局，将建立 物联接口规范和统一的数据标准与框架，解决过去标准不一导致的系统间难 以协同且不自主可控的难题，解放技术赋能，实现智慧矿山生态优化。 投资建议：1）梅安森：深耕矿山业务的“物联网+”高新技术企业，在大 安全领域内拥有技术、产品、数据处理与应用服务完整技术链和产品链、具 备ITSS（信息技术服务标准）运维服务能力，同时，公司为华为ISV独立 软件供应商，有望受益华为智慧矿山生态；2）北路智控：专注煤矿信息化 领域，能为下游客户提供“软硬件一体”的信息化、智能化综合解决方案， 拥有智能矿山通信、监控、集控和装备配套四大类产品，产品矩阵全面；3） 龙软科技：以自主研发的LongRuan GIS平台为基础，利用云计算、大数据、 工业互联网与人工智能等技术，为煤炭安全生产、智能开采提供工业应用软 件及全业务流程信息化整体解决方案，产品应用空间广阔。 风险提示：政策推动不及预期、行业竞争加剧、技术研发不及预期。