国债期货早报

格林大华国债期货早报20230202 国债： 【品种观点】 短线观点： 周三国债期货主力合约多数小幅低开，早盘小幅探底后一波拉升，然后横向波动，午后有一波下行，最后以接近全天最低收盘，截至收盘10年期国债期货主力合约T2303下跌0.07%，5年期TF2303下跌0.03%，2年期TS2303下跌0.01%。周三央行公开市场开展了1550亿元7天期逆回购操作，当日有4470亿元逆回购 到期，因此当日净回笼2920亿元。周三资金市场利率较上一交易日涨跌互现，DR001加权平均2.10%，上一交易日2.03%；DR007加权平均2.04%，上一交易日2.15%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日多数上行，2年期国债到期收益率上行1.66个BP至2.43%，5年期上行1.99个BP至2.71%，10年期上行1.56个BP至2.91%。 周三公布的美国1月份ISM制造业PMI为47.4，连续第三个月低于荣枯线，预期48，前值48.4。1月欧元区制造业PMI录得48.8，预期48.8，前值47.8。欧美1月制造业继续萎缩。今日凌晨美联储公布利率决议，如期将联邦基金目标 利率上调25个基点至4.5%-4.75%。美国10年期基准国债收盘收益率下跌10.85 个基点，报3.3984%。国债期货短线或震荡。 【操作建议】 交易型投资适量资金波段操作。 【利多因素】 国内需求较弱，经济下行压力较大，货币市场流动性保持宽松。 【利空因素】 国内逆周期政策连续发力，加大基建投资，出台房地产支持政策，货币政策努力保持信贷总量稳定增长。 【风险因素】 宏观政策边际变化，疫情变化，全球地缘政治变化，市场信用风险波动。免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任 何保证，不保证报告信息已做最新变更，也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保，投资者据此投资，投资风险自我承担。我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告，本报告反映公司分析师本人的意见与结论，并不代表我公司的立场。未经我公司同意，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意删节和修改。 研究员：刘洋 联系邮箱：liuyang18036@greendh.com从业资格：F3063825 投资咨询：Z0016580