股票发行全面注册制改革启动 股指期货IF2302和IH2302偏弱震荡 IC2302和IM2302小幅上涨

期货研究 股指 期2023年2月2日 货 研股票发行全面注册制改革启动股指期货IF2302和IH2302 究 偏弱震荡IC2302和IM2302小幅上涨 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 2月2日，股指期货主力合约IF2302、IH2302、IC2302和IM2302小幅高开；开盘后，IF2302和IH2302反弹遇阻回落，偏弱震荡整理，反弹乏力，IF2302相对偏强，IH2302相对偏弱；IC2302和IM2302震荡上行，小幅上涨。2月1日，证监会就全面实行股票发行注册制涉及的《首次公开发行股票注册管理办法》等主要制度规则草案公开征求意见。这标志着经过4年试点后，股票发行注册制将正式在全市场推开。 预计日内IF2302大概率将震荡整理，支撑位4170和4144点，4144点支撑较强，阻力位4214和 4230点，4230点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2302大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2804和2782点，2782点短线支撑较强，阻力位2841和2855点，2855点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2302大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6439和6460点，6460点阻力较强，日内难以突破，支撑位6350和6328点，6328点支撑较强。 预计日内IM2302大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位7000和7050点，7050点阻力较强，日内难以突破，支撑位6914和6888点，6888点短线支撑较强。 【宏观资讯】 1、中国资本市场迎来全面注册制时代。2月1日，证监会就全面实行股票发行注册制涉及的《首次公开发行股票注册管理办法》等主要制度规则草案公开征求意见。这标志着经过4年试点后，股票发行注册制将正式在全市场推开。证监会同时明确全面实行股票发行注册制前后相关行政许可事项过渡期安排：全面实行注册制主要规则发布之日起，证监会终止主板在审企业首次公开发行股票、再融资、并购重组审核，并将相关在审企业审核顺序和审核资料转交易所。 全面实行股票发行注册制改革正式启动，相关制度规则草案向社会征求意见，要点包括：全面实行注册制不仅涉及沪深交易所主板、新三板基础层和创新层，也涉及已实行注册制的科创板、创业板和北交所；主板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制；新股上市首日即可纳入融资融券标的，优化转融通机制，扩大融券券源范围；证监会将转变职能，加强对交易所审核工作统筹协调和监督，严厉打击欺诈发行、财务造假等严重违法行为。 证监会有关部门负责人就全面实行股票发行注册制答记者问称，这次改革从主板实际出发，对两项制度未作调整。一是自新股上市第6个交易日起，日涨跌幅限制继续保持10%不变。二是维持主板现行投资者适当性要求不变，对投资者资产、投资经验等不作限制。实行注册制并不意味着放松质量要求，不是谁想发就发。证监会将适应全面实行注册制的要求，加快监管转型，推进科技监管建设，切实提高监管能力。 2、美联储进一步放缓加息。美联储货币政策委员会（FOMC）宣布加息25个基点，将联邦基金利率的目标区间上调到4.50%至4.75%，符合市场预期。美联储在政策声明中暗示要继续加息，但在表述通胀问题时措辞有所调整，虽然仍认为通胀偏高，但承认有所缓和。在新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，FOMC正在讨论再加息几次至限制性水平，之后就暂停，美联储并没有探索暂停加息之后再重新开始加息的可能性。市场对鲍威尔讲话进行鸽派解读，美股全线转涨，美元跌幅扩大至1%，现货黄金上破1950美元/盎司。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2302开盘4210.0点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅偏弱震荡整理，最高反弹至4211.6点，未能突破4214点短线阻力，最低下探至4171.0点，4170点短线支撑明显，短线震荡整理，反弹乏力。 预计日内IF2302大概率将震荡整理，支撑位4170和4144点，4144点支撑较强，阻力位4214和4230 点，4230点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2302开盘2833.4点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡整理，最高反弹至2834.4点，无力上攻2841点短线阻力，最低下探至2800.0点，2804点短线支撑失而复得，短线继续下行压力轻度增大。 预计日内IH2302大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2804和2782点，2782点短线支撑较强，阻力位2841和2855点，2855点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2302开盘6385.0点，开盘后，先抑后扬，震荡上行，最高反弹至6413.0点，突破6400点 大关阻力，但是无力上攻6439点中短线阻力，最低下探至6344.6点，6350点支撑失而复得，短线继续反弹走高。 预计日内IC2302大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6439和6460点，6460点阻力较强，日内难以突破，支撑位6350和6328点，6328点支撑较强。 主力合约IM2302开盘6932.6点，开盘后，先抑后扬，震荡上行，最高反弹至6983.4点，突破6958点 阻力，但是未能突破7000点大关阻力，最低下探至6911.8点，6914点支撑失而复得，短线继续反弹走高。 预计日内IM2302大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位7000和7050点，7050点阻力较强，日内难以突破，支撑位6914和6888点，6888点短线支撑较强。 技术分析显示，2月2日，股指期货IF当月小幅高开，反弹遇阻回落，震荡整理，5日均线支撑失而复得，10日均线支撑明显，短线震荡整理，反弹乏力。 股指期货IH当月小幅高开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，跌破10日均线支撑，短线继续下行压力轻度增大。 股指期货IC当月小幅高开，震荡上行，突破1月30日创下的近日高点6378点阻力和2021年9月14 日以来中线阻力6399点，5日均线支撑明显，盘中创下2022年8月25日以来新高6413点，中短线、短线继续反弹走高。 股指期货IM当月小幅高开，震荡上行，无力上攻7000点大关阻力，盘中创下2022年8月29日以来 新高6983.4点，中短线、短线继续反弹走高。 预期，股指期货IF当月2023年2月大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位4323和4520点，支撑位 4127和4006点。 预期，股指期货IH当月2023年2月大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2995和3072点，支撑位 2770和2677点。 预期，股指期货IC当月2023年2月大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6532和6701点，支撑位 6262和6096点。 预期，股指期货IM当月2023年2月大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位7095点和7378点，支撑位 6811点和6636点。 图1:2022-12-19-2023-02-02股指期货IF2302合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-12-19-2023-02-02股指期货IH2302合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-01-28-2023-02-02股指期货IC2302合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-12-19-2023-02-02股指期货IM2302合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-03-07-2023-02-02股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2021-07-15-2023-02-02股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2021-05-12-2023-02-02股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2023-02-02股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937机构金融部产业发展部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼电话：021-33038803传真：021-33038720电话：021-33038719 上海世纪大道营业部上海市大连路营业部 上海市浦东新区世纪大道1501号国华人寿大厦 1003室 上海市杨浦区霍山路398号光大安石中心T2座 2606、