全球半导体产业展望（2022年）

全球半导体 2022年行业前景 尽管供应链面临挑战，但财务和运营信心仍飙升至历史最高水平 KPMGLLP) 全球半导体联盟 kpmg.com/semiconductors 内容 这是17th年度毕马威全球半导体行业前景，主要发现来自全球的152名半导体专业人士，代表大大小小的组织。该调查由毕马威和全球半导体联盟（GSA）于2021年第四季度进行。 该出版物专为半导体首席执行官、首席运营官、首席财务官、财务总监 、财务主管以及战略和企业开发人员而设计。 增长的产品和应用12 行业问题和战略重点15 本报告同样适用于产品严重依赖半导体元件的公司高管，包括电信基础设施产品、云服务、平台提供商、支持物联网（IoT）应用的设备以及面向汽车电子应用的产品。 1全球半导体行业前景 ©2022KPMGLLP，特拉华州有限责任合伙企业，毕马威全球独立成员所组织的成员所毕马威国际有限公司，一家私人英国担保有限公司。保留所有权利。 尽管过去几年的挑战尚未出现在后视镜中——半导体行业仍在应对短缺问题，同时致力于长期资本投资——但该行业的未来似乎与几乎每个层面一样积极。 对半导体驱动产品的需求是巨大的，并由多种终端应用驱动，从智能电动汽车和移动设备到通信基础设施和物联网设备。该行业在2021年实现了5560亿美元的历史新高收入，预计到2022年将达 到6000亿美元。1随着供应链难以满足这一需求，许多业内人士认为，芯片短缺将持续到2023年，这将继续影响全球终端市场。 尽管供应链面临挑战，这再次凸显了半导体对我们生活质量、工作效率、教育和国家安全的重要性，但人们对该行业增长潜力的信心从未如此之大。事实上，毕马威半导体行业信心指数处于历史最高水平。 为了满足未来的需求，毕马威（KPMG）和全球半导体联盟（GSA）的最新研究中，超过一半（53%）的半导体高管表示，他们的组织已经转向终端市场导向，这表明他们正在优先考虑每天使用其产品来发展自己业务的组织的具体要求。 由于汽车现在基本上是车轮上的计算机，以及供应链没有针对半导体组件进行优化，全球汽车行业受到的打击尤其严重，因为预计汽车制造商将在2021年损失的1250亿美元半导体收入中占80%以上。2其他终端市场，如游戏、移动和基础设施，由于其供应链的复杂程度和准备程度更高，表现更好。 然而，一些积极的迹象正在实现，表明该行业正在慢慢解决供应挑战 。例如，在2021年10月，与前九个月的急剧增长相比，交货时间似乎趋于平稳。3然而,经销商 正在让客户做好准备，预计2022年交货时间会延长，尤其是陶瓷电容器和片式电阻器。4尽管市场仍然紧张，但几家主要的全球汽车制造商报告说，芯片可用性的提高使工厂几个月来首次以接近正常的产能运营。 作为战略重点，人才在过去几年中一直位居行业决策者的首位，并且仍然是重点。除了更多 传统的挑战——例如，半导体人才被寻求开发自己芯片的科技巨头所吸引——新的问题已经出现，例如远程工作、员工倦怠，以及让人才进入新角色和地点的意愿和能力的提高。 林肯克拉克 合作伙伴负责全球半导体实 践 毕马威在美国 这些问题和担忧不会很快消失 。对半导体的需求—— 对讲这些产品语言的专业人员的相关需求预计将在未来几年保持强劲。 财务预期 操作的期望 增长的产品和应用程 序 行业问题和战略重点 信心处于历史最高水平，需求激增多个终端应用程序推动了业务预测的上升，并加速了对额外容量的需求。 21 希望他们的公司的收入 半导体公司继续围绕终端市场和解决方案进行组织，以更好地关注客户需求。许多人正在投资 他们的供应链。 同意他们的组织 汽车行业的应用超过了物联网，现在被认为是下一财年的#2收入驱动因素。 推动公司明年收入增长的三大应用： 无线通信 除了持续的供需失衡外，半导体公司还面临着吸引、培养和留住技术人才的挑战。 未来三年的三大战略重点（除了增长 ）： 21 95% 明年将增长，34%的人预测它将增长 53% 已经转向更多地面向终 20%以上。 88% 汽车 人才开发/保留 供应链 灵活性 预计资本支出 (资本支出)增加在未来一年。 60% 预见到半导体 短缺一直持续到2023年。 计划在未来12个月内实现供应链多元化。 端市场（例如，汽车、通信等）。 56% 物联网合并和收购(并购) 3 3 资料来源：毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。 财务预期 关键的外卖 —在所有关键终端市场创纪录的需求推动下，几乎所有受访者都预计明年公司和行业收入以及运营盈利能力将增加。 —大多数业内人士认为，他们公司的全球劳动力将在2022年增长。 —毕马威半导体信心指数同比大幅上升至历史新高，反映了该行业的实力。 “ 在我们个人和职业生活的所有领域加速数字化正在推动半导体行业在增长和创新方面达到新的高度。从未有过 成为这个重要行业的一部分的激动人心的时刻。 ——乔迪•谢尔顿 首席执行官,全球半导体联盟” 4全球半导体行业前景©2022KPMGLLP，特拉华州有限责任合伙企业，毕马威全球独立成员所组织的成员所 毕马威国际有限公司，一家私人英国担保有限公司。保留所有权利。 收入和盈利能力的前景越来越强 2021年是半导体行业又一个标志性的一年，全球销售额为5560亿美元，比2020年增长26%。此外，《世界半导体贸易统计》预计，2022年全球半导体销售额将增长8.8%，超过6000亿美元 。5 95%的毕马威/GSA调查受访者表示，他们相信自己公司的收入将在未来一年增长，超过三分之一（34%）的受访者预计增长超过20%，这表明我们采访的行业领导者非常看好他们2022年的前景。来自美国， 在整个欧洲、中东和亚洲，这种乐观情绪在地区相当一致。 受访者对明年业务前景高度乐观并不令人意外，因为 从通信和汽车到医疗保健和消费电子产品等众多行业对芯片的强劲需求。随着推出 5G基础设施，人工智能的使用增加，电动汽车和联网汽车的增长 ，以及物联网应用和消费产品对芯片的需求不断增长，全球半导体销售额预计将在未来12个月内突破6000亿美元。6 2022年财务前景非常乐观 2% 3% 95% 公司收入 1%1% 97% 行业收入 4% 5% 91% 行业运营盈利能力 1增加1减少1没有变化 资料来源：毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。由于四舍五入，百分比的总和可能不是100%。 公司收入增长乐观情绪偏向于最大的公司（年收入10亿美元或以上），其中100%预计明年收入将增加。也就是说，更多的小型（年收入低于1亿美元）和中型企业 （年收入在1亿美元至9.99亿美元之间）公司预计收入增长将增长20%以上（小型增长47%，中型企业增长37%，大型企业增长22%）。这是一个非常明确的乐观信号，因为大公司通常面临更大的挑战，以这种速度增长。 关于行业运营盈利能力，91%的人认为它会增长，68%的人表示增长将在1%到10%之间。尽管这些反应是积极的，但它们似乎确实意味着运营成本的潜在增加。这再次符合行业投资、创纪录的长材料交货时间、大宗商品价格上涨、物流困难以及大流行的持续影响 。 事实上，从代工厂的角度来看，2021年8月宣布台湾积体电路制造公司（TSMC）计划将其生产费用提高20%——这是这家世界领先芯片制造商多年来最大的价格上涨——证实了这一看法。7 在2020年和2021年初，芯片制造商吸收了大部分成本。许多公司在收益公告中引用与COVID相关的成本，作为利润率可能与分析师预期不同的原因。但随着行业的供需失衡趋于平稳，收入预期不仅受需求驱动，还受定价能力的驱动，在许多情况下，定价掌握在产品所有者手中。2021年，市场增长了23% 整体出货量增长20%，半导体平均售价增长3%。8 对人才、资本支出、研发等业务的投资预计将强劲 随着半导体公司继续寻找创造性的方式来应对最近的挑战，很明显他们愿意为此花钱。 绝大多数受访者（分别为88%和84%）预计资本支出，包括两者 设备和软件，以及研发（R&D）支出的绝对增长水平将超过。第二年，这表明芯片公司不仅着眼于提高效率，而且还着眼于创新。台积电、三星和英特尔全部 宣布计划在2022年增加资本支出，台积电计划支出400亿至440亿美元。9 这些回复比2021年全球半导体行业展望回复大幅上升，其中 分别有73%和71%的受访者告诉我们，他们预计查看未来12个月更多的资本支出和研发支出。 同样，88%的受访者认为他们的全球劳动力将在2022年增长，比去年的前景增加近40%。正如本报告后面所详述的那样，人才是受访者的首要战略重点，因此这种人力资本支出是对吸引和留住创新型行业所需的人才水平的需求的认可。 半导体公司专注于通过战略投资获得和增加竞争优势，尽管许多芯片制造商正在或计划在美国建立代工厂。 努力扭转美国芯片制造业的侵蚀，10该行业正处于十字路口。随着世界上许多政府提出并颁布资金来支持本国半导体制造，美国联邦政府正在努力通过CHIPS法案。这项立法是对芯片研究、设计和制造未来的520亿美元投资，旨在保持美国在这个行业的领导地位，这个行业可以说是我们快速数字化的全球经济中最关键的组成部分。 您预计贵公司的资本支出、研发和人才投资在明年会增加还是减少？ 增加>20% 17% 19% 增加11-20% 增加6-10% 增加1-5% 11% 11% 没有变化 13% 25% 26% 25% 17% 18% 26% 26% 22% 11% 27% 1% 2% 减少1–5%2% 减少6–10%1% 1人才1研发1资本支出 资料来源：毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。 公司的年收入 半导体行业信心指数 b或1美元更多的100美元-999美元不到100美元 毕马威半导体行业信心指数创历史新高。该指数分数基于受访者对其公司在收入、劳动力增长、资本支出、 研发支出，以及行业的运营盈利能力。 2022年，信心指数从61飙升至74，鉴于受访者对各种调查问题的前景非常乐观，这并不奇怪。 总体指数得分 202020212022 59 61 74 通常，较小的公司保持的信心水平使其较大的队列黯然失色。事实上，去年小型半导体公司的指数为68—— 这将是完整指数的记录-而中型和大型公司的读数分别为63和53 ，这仍然是历史上具有竞争力的数字。 然而，在2022年的调查中，大公司的指数尤其从53大幅跃升至74 ，主要是由于需求持续的承诺，而小公司的指数从68上升到73。这一增长是受访者对劳动力增长、资本支出增加和收入增长的信心的结果。小公司的信心增长可能低于大公司，因为小公司发现在如此有限的环境中更难获得产品。 企业信心指数 公司收入增长 公司资本支出 公司员工成长 公司研发支出 行业盈利能力 747473 索引组件 87 89 84 80 78 77 65 67 73 68 71 69 706363 7 全球半导体行业前景 资料来源：毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。 ©2022KPMGLLP，特拉华州有限责任合伙企业，毕马威全球独立成员所组织的成员所毕马威国际有限公司，一家私人英国担保有限公司。保留所有权利。 操作的期望 关键的外卖 —半导体公司继续围绕终端市场而不是产品进行组织，以便在这些充满挑战的时期更好地关注客户需求。 —COVID-19导致大多数半导体公司实施永久性的随时随地工作和/或弹性工作时间政策。 —超过一半的受访者认为，持续的芯片短缺要到2023年的某个时候才会结束。 “ 半导体公司正在努力满足客户订单，但芯片短缺仍有望持续到2023年。为了符合客户的期望，大多数公司表示他们已经转向以终端市场为导向。 林肯-克拉克 美国毕马威全球半导体业务主管合伙人” 8全球半导体行业前景©202