盛视早参

早参 盛视 财富管理部投顾业务2023.02.01星期三 策略观点 围绕科技主线，参与“春季躁动” A股1月份一路上行，节后高开低走，抛压未见异常，场内承接资金相对充裕。周二传统权重较为活跃，有色、房地产、化工等涨幅可观；金融权重表现疲弱，证券、银行小幅收绿，压制指数高度。景点及旅游领跌，白酒、酒店及餐饮等消费板块紧随其后；自动化设备、消费电子、光学光电子等科技题材逆势收红，努力维持场内热度。整体来看，多空均衡，科技主线延续性良好。盘面涨跌比2812：1905，多方占据优势，其中1645家跌幅落在0-3％一档。两市涨停42家（创业板涨停3家，科创板涨停0家），未涨停但涨幅超10％个股6家；跌停8家（创业板跌停0家， 科创板跌停0家），未跌停但跌幅超10％个股3家，大幅下跌个股占比较小。从数据角度分析，场内赚钱效应良好，节前效应消退，符合上涨中继特征。技术上，A股仍处于大级别底部区域，当前指数亦在5日均线上方运行，趋势良好，短线抛压消化已较为充分，节后资金回流市场，静待反包向上。 资金方面：央行周二公开市场开展4710亿元7天期逆回购操作，中标利率2.00%，与此前 持平，因当日有3010亿元14天期逆回购到期，实现净投放1700亿元。央行节后持续净投放资金，流动性将保持合理充裕，我国货币政策没有过度刺激，也为后续货币成本、货币政策调控预留了空间。关注央行MLF与逆回购的利率变化与续作规模，关注大小非解禁对市场抛压的边际影响，关注M2增速与社融数据的匹配度，关注资金进入流通领域、转入股市的情况。主力资金方面，周二沪深两市全天净流出313.24亿元；其中，创业板主力资金净流出49.33亿元。北向资金方面，周二北向资金净买入101.44亿元。宁德时代、招商银行、隆基绿能分别净买入14.05亿元、7.64亿元、6.97亿元。五粮液净卖出额居首，金额为5.00亿元。 资讯方面：国家外汇局：截至1月31日QDII投资额度累计批准1627亿美元。（央视新闻） 目前人民币步入升值通道，人民币资产吸引力强，外资流入的大趋势不会改变，北向资金连续15个交易日净买入核心资产，1月以来已累计加仓超1400亿元，股市吸引外资的规模可观。中美两国股市是阶段性相互争夺资金的关系，目前美方笼罩在衰退阴影之中，相较于高位徘徊的美股，A股性价比优良，北向资金不间断流入较为罕见，显示出我国核心资产的吸引力，本币坚挺长期利好A股资金面。中国经济仍在复苏途中，预计中长期财政积极、货币宽松的大方向不会改变；央行后续宽松进程，将受国内物价上浮与美方“无风险利率”抬升的影响，当前国内物价小步回落，美国长期国债收益率持续下行，央行腾挪的空间在变大，预计市场流动性将在一段时间内处于偏松状态，引导市场向好的积极因素在变多。 操作策略：A股处于中长线底部区域，整体性价比优良，中期看涨；节后市场抛压的消化已较为充分，预计上升的5日均线将对A股提供支撑，“春季躁动”仍将延续；具体来看，外资持续流入，白马股将对指数产生支撑作用，另一方面随着上市公司业绩的不断披露，财报对市场的扰动也将减弱，题材股有望继续活跃，场内热度进而得以保持，市场整体向好。操作上，立足近期指数震荡攀升、板块有序轮动的行情，建议积极拥抱科技主线，契合“泛国家安全”方向，重视标的的国资控股属性，经济复苏需要新动能，科技发展可以有效创造增量格局；信创板块可容纳资金的体量大，行情延续性良好，远没有进入高位的狂热阶段，特别是题材契合国产替代逻辑，不易被外限制，一定程度上规避了不确定性，而且产业链有重磅政策扶持、巨量资金涌入，行情是有可能由预期驱动转而进入业绩驱动的。 （许琪，执业证书编号S0680620010001） 热点聚焦 1、天津移动携手华为完成IntelligentRAN港口业务智能运维商用 1月31日讯，2023年1月，天津移动携手华为完成IntelligentRAN5GtoBSuite端网智能运维方案在天津港专用网络的商用。5GtoBSuite实现天津港5GRAN专用网络稳定在线运营，替代了原天津移动依赖人工运维的方式，节省了运营成本，并提高业务运营效率70%。该方案实现了无线单域的自治，被5G专网确定性服务保障方案AUTIN集成，有力支撑中国移动A10服务端到端保障目标达成，助力天津移动5G专用网络业务高速稳健发展。（华为中国官网） 拓维信息（002261.SZ）公司业务涵盖政企数字化、智能计算、鸿蒙生态，覆盖全国31个省级行政区、海外10+国家；公司将AI、OpenHarmony、大数据、云计算、物联网等数字技术融入千行百业全场景，聚焦数字政府、运营商、移动支付、考试、交通、工厂、教育等重要领域和行业，服务超过1500家政企客户，为其提供全栈国产数字化解决方案和一站式全生命周期的综合服务。公司是鸿蒙生态重要建设者、鲲鹏战略合作伙伴、异腾战略合作伙伴、华为云同舟共济战略合作伙伴。 润和软件（300339.SZ）公司是国家重点规划布局内的大型软件企业，主营业务是向国内外客户提供新一代信息技术为核心的产品、解决方案和服务；公司聚焦金融科技、智能物联和智慧能源三大业务领域，拥有从芯片、硬件、操作系统到应用软件的软硬件一体化产品与解决方案能力； 公司与华为在鸿蒙操作系统领域深度合作，是华为的重要合作伙伴。 2、国企改革三年行动主要目标任务已经完成 全国国有企业改革三年行动总结电视电话会议1月31日上午在京召开。刘副总理出席会议并讲话。会议认为，国企改革三年行动主要目标任务已经完成。会议强调，国企改革永远在路上。要认真学习领会党的二十大精神，落实中央经济工作会议决策部署，围绕提高核心竞争力和增强核心功能，继续谋划和推动国企改革。要深化对国企改革的规律性认识，牢牢把握正确方向，聚焦国企功能作用和历史使命，坚持问题导向，坚持正确改革方法，广泛调动地方和企业积极性。（新华社） 海康威视（002415.SZ）公司大股东为中国电子科技集团第五十二研究所；公司是安防领域龙头，具备军工背景，涉及军民融合业务，在云计算领域同样深耕多年，2014年与阿里云达成战略合作；公司深耕人工智能、虚拟现实等领域，特别在机器视觉领域具备先发优势，5G应用场景创收形成规模。 上海贝岭（600171.SH）公司2015年成为中国电子信息产业集团有限公司(CEC)旗下集成电路业务平台华大半导体的核心子企业，华大半导体是公司控股股东，也是国内前十的IC设计企业，公司实际控制人为中国电子；目前已经形成电能计量、电源电路、通信电路三大产品线，在物联网与车载功率半导体领域深耕多年，隶属于华为供应链，并且具备军工背景。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。