2023年中国动力电池回收行业市场动态分析、发展方向及投资前景分析报告

二、发展现状：动力电池退役数量暴增，市场规模迅猛扩张 随着近年来我国新能源汽车的不断推广，电动汽车保有量持续提升，动力电池的装车量也随之增长。由于新能源汽车动力电池平均寿命一般在5-8年左右，中国自2018年已经开始进入动力电池大规模化退役阶段，同时面临资源紧张、成本上涨的多重压力，动力电池回收市场规模迅猛扩张。 三、市场格局：当前行业竞争激烈，市场集中度较低 根据动力电池企业质保期限、电池循环寿命、车辆使用情况等综合测算，2018年后新能源汽车动力蓄电池大量面临退役。动力电池回收行业发展前景广阔，经济效益丰厚，进入该行业的企业数量逐年增多。目前我国动力电池回收行业属于朝阳行业，行业竞争格局尚不明确，未出现龙头企业，产业集中度较低，暂时呈现“小、散、乱”的局面。 四、发展趋势：产业链整合度不断提升，产业集中度将有所提高 未来汽车生产、电池生产等企业之间将建立更为有效的合作机制，动力电池回收市场的主要参与者如动力电池(或材料)生产商、专业第三方回收企业、行业联盟等，通过与汽车厂商展开密切合作，实现废旧电池迅速返回回收工厂，促进电池回收产业链上下游战略联盟与合作更加深入。为不断提升回收效率，降低回收渠道成本，动力电池回收企业将不断整合动力电池回收产业链的上下游资源，快速扩大电池回收规模，绑定更多主流电动车企以维持货源稳定。 关键词：动力电池回收发展环境、动力电池回收发展现状、动力电池回收市场格局、动力电池回收发展趋势 一、发展环境：政策支持和上游行业供给扩大，为行业带来广阔发展空间 动力电池即为工具提供动力来源的电源，多指为电动汽车、电动列车、电动自行车、高尔夫球车提供动力的蓄电池。其主要区别于用于汽车发动机启动的启动电池。多采用阀口密封式铅酸蓄电池、敞口式管式铅酸蓄电池以及磷酸铁锂蓄电池。动力电池的结构包括电池盖、正负极、隔膜、有机电解液、电池壳。具有高能量、高功率、高密度、工作温度范围广、使用寿命长、安全可靠等特点。目前主要应用于汽车和摩托车行业、工业电力系统、电动汽车和电动自行车行业。 当前推广、应用新能源电动汽车已成为全球主流，我国电动汽车的保有量也呈现出快速增长，而动力电池作为电动汽车的核心部件，其保有量也随之增加。一方面，未来电动汽车市场的增长将持续拉动动力电池的需求量；另一方面，由于电动汽车的动力电池有使用期限带来的电池退役规模也呈增长之势，从而给电池回收产业带来了广阔的发展空间。同时，在金属资源紧缺和环境形势严峻的背景下，回收动力电池更是受到国家政策鼓励和社会支持，这为电池回收行业带来了良好的发展前景。动力电池回收产业链主要分为梯次利用产业链和回收利用产业链。其中梯次利用产业链的上游主要为材料企业，中游包括磷酸铁锂电池制造企业、储能企业、电池回收企业，下游则是电池再利用领域的通信企业、低速电动企业。对于回收利用产业链，其上游主要是电池制造企业，中游是提供回收渠道的物流企业、环保企业等，下游则是材料企业。当前电池回收行业的重点企业有格林美、光华科技、华友钴业、赣锋锂业、中伟股份等。 动力电池回收利用是全球关注热点，既是新能源产业可持续发展的末端，也是镍钴锂等战略资源绿色可持续供应的关键，更是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。动力电池的回收既是解决环境污染，也是解决战略资源问题。动力电池回收行业的上游产业主要是报废动力电池(新能源报废汽车、报废电动摩托车、报废电动自行车等)、动力电池生产废料，动力电池回收产业链下游为梯次利用领域（低速电动车、通信基站、储能电池、智能路灯等）及插接回收材料（锡、锰、钴、锂等）。近年来，国家多个部门陆续出台了对动力电池、储能电池、新能源汽车产业链的支持政策，促进和引导了动力电池材料技术及其回收行业的发展升级。其中，2022年8月由国家工信部、发改委、财政部等部门发布的《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025年）》提出，重点针对电池等基础设施产品，有序开展退网，逐步形成科学完备的老旧设备回收、处理及循环利用体系。到2022年11月国家工信部发布的《关于做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作的通知》中指出要鼓励锂电生产企业、锂镍钴等上游资源企业、锂电回收企业、锂电终端应用企业及系统集成、渠道分销、物流运输等企业深度合作，通过签订长单、技术合作等方式建立长效机制。2021-2022年11月，我国动力电池回收相关政策汇总如下： 近年来，随着我国新能源汽车的产销突破性增长，动力电池的产销量也进入大幅增长阶段。我国新能源汽车的保有量持续上升，截至2022年9月底，全国新能源汽车保有量已达1149万辆。根据工信部披露，我国早期动力电池使用寿命在5-8年，据此推测，2018年开始我国将进入动力电池大规模报废阶段。如今新能源汽车供需规模仍在高速扩张，新能源汽车保有量保持着不断增加的趋势，为动力电池回收行业提供了庞大的可发展空间及发展前景。同时动力电池回收行业的经济效益也较为乐观，从国内动力电池回收行业重点企业的营业情况来看，回收动力电池能产生较大的经济利润，近几年连续实现营业利润的增长。随着国内动力电池回收体系的逐步规范与完善，回收技术不断成熟以及动力电池回收产业链上下游企业合作加强，将对未来进一步降低成本、提升利润空间、推动电池回收市场的发展有着极大作用。 2017-2022年9月中国新能源汽车产销量保持同步增长趋势。2022年1-9月中国新能源汽车产量为471.7万辆，同比增长33.06%，相较2017年增加了392.3万辆。2022年1-9月中国新能源汽车销量为456.7万辆，同比增长29.71%，相较2017年增加了379万辆。截至2022年9月底，全国新能源汽车保有量达1149万辆，占汽车保有量的3.65%。 从中国动力电池产销量情况来看，近几年中国动力电池产销量整体保持上涨趋势，尤其在2021-2022年9月出现了大幅度增长。2022年1-9月动力电池产量为372.1GWh，同比增长69.37%，相较2018年增长了近5.6倍。2022年1-9月动力电池销量为367GWh，同比增长97.31%，相较2018年增长了近4.6倍。 相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国动力电池回收行业市场调查研究及未来趋势预测报告》 二、发展现状：动力电池退役数量暴增，市场规模迅猛扩张 动力电池回收兼具环境保护和资源节约双重效益，可最大限度发挥动力电池全生命周期价值。目前废旧动力电池的回收利用通常采用先梯级利用后再生利用原则，根据各个应用场景进行最优化组合。动力电池回收利用流程中，首先车企、电池生产企业、消费者端通过车企售后网点、回收网点、贸易商等渠道将废旧动力电池输送至电池回收企业端。然后动力电池回收企业依据电池剩余容量，根据回收利用原则，对于电池容量在20%-80%的旧电池进行梯级利用，利用领域以通信储能、电力系统储能和低速车领域为主；而对于电池容量低于20%的旧电池则进行拆解，采用湿法回收等技术，对电池中的锂、锰、钴、镍等金属元素进行回收。 从动力电池的材料成本拆分情况来看，动力电池主要由正极材料、负极材料、电解液、隔膜等构成，其中正极材料价值最高，是动力电池回收的重点。其中，磷酸铁锂电池材料中正极材料的成本占比最大，为23%，而负极材料、电解液、隔膜对的成本拆分占比依次为6%、11%、11%。三元电池中的正极材料、负极材料、电解液、隔膜的成本拆分占比依次为35%、5%、8%、8%，同样也是正极材料拆分成本最大。 随着近年来我国新能源汽车的不断推广，电动汽车保有量持续提升，动力电池的装车量也随之增长。由于新能源汽车动力电池平均寿命一般在5-8年左右，中国自2018年已经开始进入动力电池大规模化退役阶段，同时面临资源紧张、成本上涨的多重压力，动力电池回收市场规模迅猛扩张。据预测，2022年中国动力电池退役规模将达到20.7GWh，其中三元锂电池的退役规模将达到5.7GWh，磷酸铁锂电池的退役规模将达到13.9GWh。 到2030年，中国动力电池退役规模预计达到380.3GWh，复合增长率将达到43.9%。 由于废旧动力电池的大规模化退役，未来动力电池回收产业市场规模将迅速增长。据统计，2019年中国动力电池回收市场规模约为50亿元，到2021年已达到165亿元，预计2022年我国动力电池回收市场规模将超过280亿元。 三、市场格局：当前行业竞争激烈，市场集中度较低 根据动力电池企业质保期限、电池循环寿命、车辆使用情况等综合测算，2018年后新能源汽车动力蓄电池大量面临退役。动力电池回收行业发展前景广阔，经济效益丰厚，进入该行业的企业数量逐年增多。目前我国动力电池回收行业属于朝阳行业，行业竞争格局尚不明确，未出现龙头企业，产业集中度较低，暂时呈现“小、散、乱”的局面。 近年来动力电池回收企业通过攻克废旧电池回收、电子废弃物处理、报废动力汽车资源化回收等技术难题，不断取得创新突破成果，其中部分动力电池回收企业形成了以下业务布局： 动力电池回收利用具有巨大的经济效益，是蓬勃发展的朝阳产业，也是解决新能源产业资源稀缺与碳减排的最佳途径。从动力电池回收行业中重点企业的营业情况来看，2019-2022年上半年格林美的动力电池回收营业收入和营业成本保持同步上涨趋势，尤其在2020年出现较大涨幅，动力电池营业收入和营业成本增速分别为175.1%、162.1%。 2022年上半年，格林美的动力电池回收营业收入和营业成本分别为2.57、2.03亿元，同比增长70.3%、68.8%。 近几年格林美的动力电池回收盈利情况整体态势良好，毛利率保持逐年稳定上升趋势。 2022年上半年格林美的动力电池回收毛利率为20.8%，相较2019年上涨了4.7个百分点。 四、发展趋势：产业链整合度不断提升，产业集中度将有所提高 1、产业链整合度不断提升，回收体系将更加健全 未来汽车生产、电池生产等企业之间将建立更为有效的合作机制，动力电池回收市场的主要参与者如动力电池(或材料)生产商、专业第三方回收企业、行业联盟等，通过与汽车厂商展开密切合作，实现废旧电池迅速返回回收工厂，促进电池回收产业链上下游战略联盟与合作更加深入。为不断提升回收效率，降低回收渠道成本，动力电池回收企业将不断整合动力电池回收产业链的上下游资源，快速扩大电池回收规模，绑定更多主流电动车企以维持货源稳定。 2、电池回收行业壁垒增加，企业抢占赛道竞争激烈未来动力电池回收行业对企业技术储备、动力蓄电池生态设计、梯次利用、有价金属高效提取等关键共性技术和装备的要求将不断提升，必将提高整个行业的技术壁垒。同时为提升电池回收效率，需要企业拥有雄厚的资金实力，不断健全完善回收网络体系，这对新进企业形成一定的资金壁垒。此外，当前行业竞争形势激烈，一些相对独立的第三方回收企业正在不断壮大，成为动力电池回收利用领域重要参与者，其中包括格林美、光华科技、中伟股份等上市公司。这些公司积极布局抢占赛道，与全国多家电动汽车生产企业不断建立稳定合作机制从而保证回收电池货源稳定，提升了行业的渠道壁垒。随着动力电池回收行业的壁垒不断增加，率先抢占赛道的重点企业将继续扩大与巩固其市场格局，而无法突破行业壁垒的微小企业和新进企业将面临淘汰出局，最终产业的集中度将有所提高。 3、行业标准进一步完善，政策支持力度加大 随着动力电池溯源管理体系的建立及落实，未来动力电池回收行业的监管将更加完善。 在已经发布的动力电池产品规格尺寸、编码规则、拆解规范、余能检测的国家标准基础上，动力电池回收利用具体标准的研究和立项工作将不断推进，从而加快动力电池回收行业的梯次利用、电池拆解指导等规范的确立。同时，随着国家加强对已出台的新能源汽车等有关政策衔接，健全电池回收行业财税激励等支持政策，将鼓励更多社会资本投资或设立产业基金，推动动力电池回收关键技术和装备的产业化应用。 以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《2023-2029年中国动力电池回收行业市场调查研究及未来趋势预测报告》。智研咨询是