2021年计算机行业年度策略报告

2021年计算机行业年度策略报告指出，行业六大赛道值得关注：云计算（SaaS为主）、金融科技、智能驾驶、信创、医疗IT、网络安全。过去计算机行业4次显著的上涨行情中，业绩和估值分别扮演了不同的角色。目前行业整体估值已达到均值偏上位置，一些龙头个股估值接近或超过15年的高点，因此，由流动性推动的上涨需要动力切换，21年行业景气度和业绩便成了行情的关键影响因素。报告研究发现，驱动股价上涨的核心动力还是在于公司的持续成长能力，其主要体现在产品化能力、研发能力、商业模式、专注力等核心竞争力上。2020年由于疫情影响，行业整体业绩调整幅度相对较大，但不同细分行业景气度和业绩分化更加显著。2021年行业整体的景气度将迎来大幅改善和反转，建议配置景气度持续高涨的细分板块：SaaS、金融科技；以及景气度大幅改善和上升的细分板块：网安、智能驾驶。并从中选取专注力强的龙头公司和潜力龙头。