2022年资产市场技术展望-埃森哲咨询

2022年全球资本市场面临着市场整体萧条、竞争加剧和收益疲软的挑战。为了应对这些挑战，领先的资本市场机构应该采用五大企业设计原则：智能化与自动化、数据驱动与客户洞察、开放与互通、敏捷与灵动、简化与共享。通过积极转型，投行有望实现3-4%的净资产收益率上涨，同时让成本收益比回落到合理水平。挤压式颠覆是当前资本市场行业面临的一种革命，它表现为市场整体萧条、竞争加剧和收益疲软。全球金融危机之后，顶级投行和精品投资顾问公司的营收水平停滞不前，实质上已显现下滑的迹象。除了上述不利因素外，监管政策、被动投资和私募基金等趋势也给市场带来了巨大的挑战。欧洲各大投行营收占比持续下滑，反映出某些行业巨头有意关闭了部分业务，投行因担忧部分业务模式的可持续性，不断降低在这些业务上的资本投入水平。然而，即使在这样的环境下，通过积极转型，投行有望实现3-4%的净资产收益率上涨，同时让成本收益比回落到合理水平。