业绩超预期，同比实现高增长

根据研报，公司预计2022年实现归母净利润6.2~6.6亿元，同比增长100%~113%，扣非归母净利润5.7~6.1亿元，同比增长143%~160%。其中，2022年Q4实现归母净利润2.1~2.5亿元，同比增长586%~715%，环比增长9.5%~30.1%，扣非归母净利润1.7~2.1亿元，同比增长1045%-1310%，环比-18.5%~+0.5%。公司受益于新能源订单放量和海外业务增长，预计Q4营收环比微增。同时，2022年Q3铝合金原材料价格环比-11%，原材料价格传导约一个季度时间，Q4毛利率预计环比持续提升。公司预计2022-2024年营收预测从43.58/57.50/77.02亿元调整至43.41/57.50/77.20亿元，收入同比分别+35%/+32%/+34%；将2022-2024年归母净利润预测从6.04/8.23/10.83亿元上调至6.40/8.47/11.37亿元，同比分别为+106%/+32%/+34%，对应PE分别为29.7/22.4/16.7。维持“买入”评级。

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