智飞续约千亿HPV合同——开门大吉大红包!!!持续推荐有业绩、低估值、受益复苏、必需战略配置的大票双龙头-【长春高新+智飞生物】 智飞生物续约公告简评:续约期超预期,可以理解为就bwsw已经与MSD达成内部一致预期! 1、续约期:签到26年,可以理解为在国产9价出来前将窗口期锁定,期间不用在担心续约问题; 2、采购价:无变化,盈利能力; 3、采购量:23预计HPV超过3800万支(其中9价占比约80%);24年预计HPV超过4500万支(9价占比更高);25-26年优先锁定9价的量; 4、参考21-22年实际采购额和约定采购额的情况,基础采购金额仅做参考,3年多累积1000亿,预计实际会更多! 总结:续约落地,续约期超预期,可以理解为就bwsw已经与MSD达成内部一致预期,HPV业务未来几年业绩确定性落地,买入评级。