芯原股份是一家专注于芯片设计的公司,其产品组合包括芯片量产业务、IP授权使用费和芯片设计业务。在行业内景气下行的背景下,芯原股份在4Q22实现了收入同比增长29%,略好于预期。公司的股价相对大盘走势为买进。芯原股份作为国内IP授权的龙头企业,在Chiplet领域具备天然优势,在提升IP的价值的同时实现芯片客户的设计成本的降低,产业地位有望进一步提升。公司目前股价较高点回落较多,股价对应2023年PS(市销率)8倍,估值具备安全边际,建议买进。
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