螺纹钢周报：发改委调控铁矿 期螺轻仓沽空

研究咨询部 发改委调控铁矿期螺轻仓沽空 ----国信期货螺纹钢周报 2023年1月15日 目录 CONTENTS 1螺纹钢期货行情回顾 2期货市场环境：宏观、比价、基差 3螺纹钢供需概况 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 行情回顾 1.1近期重要消息概览 1.国家发展改革委约谈有关铁矿石资讯企业。针对近期铁矿石价格过快上涨等情况，近日国家发展改革委价格司组织召开会议，分析研判铁矿石市场和价格形势，听取业内专家和部分市场机构意见，研究加强铁矿石价格监管工作。 2.《助力中小微企业稳增长调结构强能力若干措施》印发，其中提出，做好大宗原材料保供稳价。推动建立原材料重点产业链上下游长协机制，实现 产业链上下游衔接联动，保障链上中小微企业原材料需求。强化大宗原材料“红黄蓝”供需季度预警，密切监测市场供需和价格变化，灵活运用国 家储备开展市场调节。强化大宗商品期现货市场监管，打击囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为，坚决遏制过度投机炒作。 3.央行：中国12月社会融资规模1.31万亿元，同比少增1.05万亿元；12月新增人民币贷款14000亿元，同比多增2665亿元；12月份M2同比增长11.8%，前值12.4%。 4.中钢协预计，2022年中国粗钢产量将达10.1亿吨左右，同比下降2.2%。数据显示，2022年1-11月，中国累计生产粗钢9.35亿吨，同比下降1.4%。 5.中汽协：2022年12月，汽车产销分别完成238.3万辆和255.6万辆，同比分别下降18.2%和8.4%。2022年全年，汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%。全年新能源汽车销量为688.7万辆，同比增长93.4%，市场占有率达到25.6%。预计2023年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，呈现3%左右增长。 6.克而瑞数据显示，2022年全国土地市场成交建筑面积为14.44亿平方米，成交金额4.73万亿，较2021年同期分别下降了37%、31%。土地出让金从高峰的8.7万亿下降了约3万亿规模。 7.中国工程机械工业协会：26家挖掘机制造企业2022年12月销售各类挖掘机总计1.69万台，同比下跌29.8%，时隔五个月后再度陷入负值。全年挖 掘机销量总计26.13万台，同比下降23.8%。其中，国内市场销量15.19万台，同比下降44.6%；出口销量10.95万台，同比增长59.8%。 8.奥维云网线上市场监测数据，12月彩电线上零售额规模同比降12.4%；冰箱同比增16.5%；洗衣机同比增4.8%；空调同比增21.7%。 9.美国12月CPI同比上涨6.5%，重回“6时代”，创2021年10月以来最小增幅。美国12月CPI环比下降0.1%，为2020年5月以来首次环比下降。美联储哈克表示，美联储是时候将未来加息幅度调整为25个基点，超规模加息的时代已经过去 1.2螺纹钢主力合约走势 研究咨询部 Part2 第二部分 期货市场环境：宏观、比价、基差 % : ( ):% M1:%3.70M2:%11.80 2.1宏观——货币量 M1: 2.2宏观——货币价 SHIBOR:1个月%2.2200即期汇率:美元兑人民币 SHIBOR 2023-01-13 2.2200 2022-12-12 2.0060 月环比 利率上升，看跌 2.3比价——股票市场 2.3比价——内外 / / ::HRB40020mm:/ - / 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 -500 -1,000 -1,500 2.4比价——产业链其他商品 价格:螺纹钢:HRB40020mm:上海元/吨价格:热轧板卷:Q235B:4.75mm:上海元/吨 车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%元/湿吨青岛港:平仓价(含税):准一级冶金焦(A13,S0.7,CSR60,MT7)元/吨 京唐港:库提价(含税):主焦煤(A8%,V25%,0.9%S,G85):山西产元/吨 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2021-07-01 2021-07-15 2021-07-29 2021-08-12 2021-08-26 2021-09-09 2021-09-23 2021-10-07 2021-10-21 2021-11-04 2021-11-18 2021-12-02 2021-12-16 2021-12-30 2022-01-13 2022-01-27 2022-02-10 2022-02-24 2022-03-10 2022-03-24 2022-04-07 2022-04-21 2022-05-05 2022-05-19 2022-06-02 2022-06-16 2022-06-30 2022-07-14 2022-07-28 2022-08-11 2022-08-25 2022-09-08 2022-09-22 2022-10-06 2022-10-20 2022-11-03 2022-11-17 2022-12-01 2022-12-15 2022-12-29 2023-01-12 0 现货 价格:螺纹钢:HRB40020mm:上海 价格:热轧板卷:Q235B:4.75mm:上海 车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5% 青岛港:平仓价(含税):准一级冶金焦(A13,S0.7,CSR60,MT7) 京唐港:库提价(含税):主焦煤(A8%,V25%,0.9%S,G85):山西产 价格来源 我的钢铁网 我的钢铁网 Wind Wind 钢之家 单位：元/吨 0.00 0.00 860.00 0.00 0.00 一周涨跌幅 0.73% 2.19% 1.56% -3.56% 0.00% 一个月涨跌幅 3.24% 1.45% 2.54% -3.56% 0.00% 一年涨跌幅 -12.84% -14.98% 0.36% -15.58% -3.53% 一年价差变化0-80-50-60-305004130132123-79200-275-113-259 2.5比价——钢材现货及期货 2023-01-13 螺纹钢汇总价格：HRB400：20mm：上海（日） 螺纹钢汇总价格：HRB400：20mm：广州（日） 螺纹钢汇总价格：HRB400：20mm：福州（日） 螺纹钢汇总价格：HRB400：20mm：北京（日） 螺纹钢汇总价格：HRB400：20mm：成都（日） 螺纹钢汇总价格：HRB400：20mm：乌鲁木齐（日） 螺纹钢汇总价格：HRB400：12mm：上海（日） 带钢汇总价格：232×2．5：均价（日） 热轧板卷汇总价格：4．75mm：均价（日） 角钢汇总价格：50×5：均价（日） 工字钢汇总价格：25#：均价（日） 高线汇总价格：HPB300：8．0mm：均价（日） 冷轧板卷汇总价格：0．5mm：均价（日） 期货1月合约 期货5月合约 期货10月合约 价格来源 我的钢铁 我的钢铁 我的钢铁 我的钢铁 我的钢铁 我的钢铁 我的钢铁 我的钢铁 我的钢铁 我的钢铁 我的钢铁 我的钢铁 我的钢铁 Wind Wind Wind 单位：元/吨 4140 4480 4250 4060 4220 4130 4270 4188 4225 4424 4479 4458 4893 4300 4136 4089 一周涨跌幅一个月涨跌幅一年涨跌幅 0.49%3.24%-12.84% 0.90%2.99%-10.58% 0.00%2.41%-11.64% 1.75%3.84%-11.93% 0.48%0.96%-12.08% 0.73%2.99%-13.78% 0.47%3.14%-12.50% 1.16%0.29%-13.45% 1.32%0.86%-13.16% 0.48% -0.92% -14.36% 0.65% -0.97% -14.06% 0.79%2.20%-10.64% 0.47%0.14%-14.20% 4.24%6.91% -7.23% 0.71%2.15%-10.73% 0.79%1.29% -7.91% 价差 0 -340 -110 80 -80 10 -130 -48 -85 -284 -339 -318 -753 -160 4 51 一周前价差(上海螺纹减其他） 0 -320 -130 130 -80 20 -130 -20 -50 -283 -330 -303 -750 -5 13 63 一周价差变化 （为正，则上海螺纹变强，反之上海螺纹 走弱） 0 -20 20 -50 0 -10 0 -28 -35 -1 -9 -15 -3 -155 -9 -12 一个月前价差 0 -340 -140 100 -170 0 -130 -166 -179 -455 -513 -352 -876 -12 -39 -27 一个月价差变化 0 0 30 -20 90 10 0 118 94 171 174 34 123 -148 43 78 一年期价差 0 -260 -60 140 -50 -40 -130 -89 -115 -416 -462 -239 -953 115 117 310 2.6螺纹钢主力基差 - / / / 日期 期货主力 最便宜交割品 基差（现货-期货）右轴 单位 元/吨 元/吨 元/吨 2023-01-12 4136 4140 4 2023-01-11 4161 4130 -31 2023-01-10 4124 4120 -4 2023-01-09 4093 4120 27 2023-01-06 4107 4100 -7 2023-01-05 4017 4080 63 2023-01-04 4027 4090 63 2023-01-03 4063 4090 27 2022-12-30 4105 4090 -15 2022-12-29 4048 4050 2 2022-12-28 4050 4050 0 2022-12-27 4066 4040 -26 2022-12-26 4006 4000 -6 2022-12-23 4005 3990 -15 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 -600 研究咨询部 Part3 第三部分 螺纹钢现货供需概况 3.1钢厂原料库存 13000 12500 12000 11500 11000 10500 10000 9500 9000 3.2高炉利润（各品种钢材） //// 3.3高炉利润（期现） // 3.4高炉开工 247 247 3.5电炉利润 () 3.6电炉开工 : : % : : % : : % 3.7日均铁水产量 3.8钢材周产量 2023202020212022 3.9螺纹钢周产量 202320182019202020212022 3.10钢材钢厂库存 20232019202020212022 3.11钢材社会库存 20232019202020212022 3.12钢厂螺纹钢库存 20232019202020212022 3.13螺纹钢社会库存 20232019202020212022 3.14建材成交 数据来源：WIND国信期货Mysteel 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 28 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 1月3日 1月11日 1月19日 1月29日 2月12日 2月20日 2月28日 3月8日 3月16日 3月24日 2020年 4月1日 4月11日 4月19