2022营销传媒上市公司年度绩效数据报告

2022 营销传媒上市公司年度绩效数据报告 执笔：李靓 数据总监：羊晚成 2022-11 编·审：姚俊羽 武汉大学大数据研究院传媒大数据研究中心·媒至酷 目录/Contents 01 02 03 04 营销传媒上市公司概观 营销传媒上市公司榜单 营销传媒上市公司指标分析 头部营销传媒上市公司能力分析 媒至酷团队简介 本报告由武汉大学大数据研究院传媒大数据研究中心主任，武汉大学信息管理学院教授、博士生导师朱静雯带领的媒至酷团队完成并发布，清博智能（gsdata.cn）提供技术支持。目前，媒至酷团队已建立主板与新三板传媒上市公司财务信息数据库、投融资数据库及创新能力数据库等，并已实现数据自动抓取和多次迭代； 媒至酷团队一如既往地聚焦传媒上市公司发展，除本次发布的行业报告外，将持续发布传媒上市公司综合绩效排行榜以及投融资、创新融合、跨界转型等多维度、多视角的系列报告，并将致力于为各类传媒公司提供个性化需求的定制服务，为其提供融合转型、绩效评估、创新提升、资源优化等一站式解决方案，以期为政府职能部门制定产业政策、传媒上市公司战略决策、传媒行业研究者等提供支持与服务； 报告制作：媒至酷团队 未来，媒至酷团队将持续深耕传媒行业大数据，努力成为有影响力的传媒智库。 数据支持：清博智能（gsdata.cn） Email：meizhiku@aliyun.com 01 营销传媒上市公司概观 媒至酷 评价指标：6个二级指标，22个三级指标 2022年度绩效报告沿用五年综合报告评估指标，以期更加科学、准确地反映传媒上市公司的经营绩效。评估指标从价值规模、市场表现、盈利能力、运营能力、成长能力、偿债能力六个维度建构二级指标，下设经济附加值、Beta值、资产收益率、应收账款周转率、营收入增长率、资产负债率等22个具体指标。 价值规模 市场表现 盈利能力 经济附加值 自由现金流量 总资产 Beta值 年个股回报率投入资本回报率 基本每股收益 成本费用率 资产收益率归属于母公司所有者的净利润 营业利润率 运营能力 应收账款周转率资产的经营现金流量回报率 经营现金净流量对销售收入比率总资产周转率 成长能力 主营业务收入增长率 净资产增长率归属于母公司的净利润增长率资本积累率 偿债能力 资产负债率速动比率 经营活动现金流量净现金比率 媒至酷 样本说明：样本公司数量增加5家，总数达35家 2021年共35家营销传媒上市公司，较2020年上市样本公司数量增加5家，分别是三人行、天下秀、恒大高新、新国脉和浙江富润；其中，三人行与天下秀为2020年上市的营销传媒公司；恒大高新于2017年涉及传媒领域，新国脉和浙江富润于2016年涉及传媒领域，因榜单样本动态扩充，纳入本年度样本范围。 科达股份、金科文化和号百控股分别于2021年1月12日、2021年8月19日和2021年9月2日更名为汤姆猫、浙文互联和新国脉；*ST米奥与*ST嘉信均在2022年实现摘星脱帽。*ST数知因连续两年遭审计机构出具非标意见，在2022年6月30日退市。另外深大通、中昌数据、易尚展示、数知科技、腾信股份均在2021年被风险警告，变更为*ST大通、 *ST中昌、*ST易尚、*ST数知和*ST腾信。另外，联创股份虽于2021年剥离营销传媒业务，但在2021年财报中依然合并相关业务数据，虽然业务数据量小，但依然纳入了本年度样本范围。 2020年名称 2021年名称 情况说明 科达股份 浙文互联 于2021年1月12日更名 金科文化 汤姆猫 于2021年8月19日更名 号百控股 新国脉 于2021年9月2日更名 *ST米奥 米奥会展 于2022年4月12日摘星脱帽，更名米奥会展 *ST嘉信 华谊嘉信 于2022年5月19日摘星脱帽，更名华谊嘉信 *ST数知 于2022年6月30日退市 2021年营销传媒部分上市公司名称变更情况 市场规模：总体呈现复苏态势，不稳定性因素依然存在 2021年，中国广告市场规模突破万亿大关，广告与营销市场规模合计约为11608亿元，同比增长11%。相较过去两年的连续下滑，2021年广告市场总体呈现复苏态势，广告市场开始恢复性增长。几类主要的传播渠道与2020年相比均有所提升，不同行业的广告花费增减差异显著，特别是在疫情防控、经济增长方式调整、消费需求变化及相关政策等因素的影响下，广告市场依然存在一定程度的不稳定性。 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2008-2021年中国广告市场规模及增长率 50.3% 33.5% 7991 6896 5606 5973 6489 14.7% 4698 5020 3125 11.7% 15.9% 11.0% 1900 9.1% 2041 2341 6.9% 6.5% 8.6% 8.6% 7.4% 6.3% 5.4% 11608 8674 9144 20082009201020112012201320142015201620172018201920202021 中国广告市场规模（亿元）同比增长率（%） 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 数据来源：国家市场监督管理总局、QuestMoblie、智研咨询 行业概观：传统媒体广告持续萎缩，网络广告市场增势不减 随着疫情日常防控常态化以及居民防疫意识的提升，后疫情时代对户外活动与消费的影响虽有所减缓，但依然存在，线上消费保持旺盛态势，2021年五大媒体广告收入增幅主要来自于网络广告收入，其他四大主流传统媒体广告均有不同程度的缩减。网络广告日趋丰富的交互方式以及在技术驱动下的多元化场景呈现，让网络广告价值凸显，广告投放向网络广告倾斜，网络广告收入占比越来越高。 2017-2022年中国广告行业五大渠道市场规模预测趋势图 2022E 2021 2020 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 在线广告收入规模 3763 4965 6464 7666 9276 10945 电视广告收入规模 968 959 878 690 579 514 广播广告收入规模 156 140 121 100 93 77 报纸广告收入规模 136 99 67 50 39 31 杂志广告收入规模 33 30 26 24 22 20 单位：亿元 2019 2018 2017 01000200030004000500060007000800090001000011000 数据来源：中商产业研究院 细分渠道：互联网广告投放强势，电视硬广渠道有所回升 2021年互联网广告刊例花费同比增长32.3%，广告主对广告市场判断较前一年更为乐观，不少媒体渠道呈 现复苏趋势，但总体广告植入时长缩减明显，广告主刊例花费投入的谨慎保守态度并未显著改变。 受疫情影响，居家消费需求增长，传统消费行业中快消品投放同比大幅增长，互联网行业广告投放以电商和游戏类广告为主；相较传统户外广告，数字化户外广告效果更受广告主青睐。 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 2019-2021年广告刊例花费同比增长率 32.0% 10.0%23.0% 11.0% 8.0% 0.0% 0.0% -3.0% -16.0% -7.0% -6.0% -16.0% -26.0% -25.0% -17.0% -30.0% -22.0% -28.0% 网络广告 （刊例花费） 电视硬广 （刊例花费） 户外 （刊例花费） 广播 （刊例花费） 杂志 （刊例花费） 报纸 （刊例花费） 201920202021 数据来源：CTR、COOC、击壤 互联网广告：视频广告增幅显著，其他类别小幅下滑 受益于经济恢复和抗疫得力支撑，各行业复苏也持续拉动内生需求的增长。2021年互联网广告实现收入5435亿元，同比增长9.32%，互联网广告体量持续增长，但增速较上年减缓4.53%。 从互联网广告收入结构来看，电商广告占比虽较上年有所降低，但仍位居第一，占据市场总量三分之一；视频广告持续大幅增长，市场份额由上一年的18.17%提升至21.66%；其他类别广告占比均较上年有减少。 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2015-2021年互联网广告总体收入情况 28.85% 29.93% 24.17% 20.98% 18.21% 13.85% 9.32% 1897 2295 2975 3694 4367 4972 5435 2015201620172018201920202021 互联网广告收入（亿元）同比增长（%） 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2021年各媒体平台互联网广告收入占比（%） 1.32%0.58% 6.32% 4.50% 8.73% 36.75% 9.77% 10.43% 21.66% 电商视频搜索社交 新闻资讯分类 工具垂直其他 数据来源：《2021中国互联网广告数据报告》 移动广告：市场规模增速放缓，游戏行业独占鳌头 2021年中国移动广告行业的市场规模为8360亿元，年复合增长率约为34.6%，占互联网广告的比例逐年增加。流量竞争加剧，营销推广费用攀升，用户红利空间有所收缩，移动互联网广告也开始走向存量时代。 从2021年各季度移动广告投放行业来看，游戏行业广告在全年四个季度中始终保持最高占比，且2021年较 2020年仍有小幅增长；软件应用、生活服务、综合电商三类较2020年的增长势头最为明显。 2021年各季度中国移动广告投放行业分布对比 生活服务 金融综合电商护肤美容教育培训文化娱乐软件应用 游戏 4.17% 5.51% 5.64% 5.83% 6.21 %8.91% 13.07% 16.99% 护肤美容服饰鞋包教育培训综合电商文化娱乐生活服务软件应用 游戏 5.00% 5.36% 6.05% 6.99% 8.28% 8.47% 9.26% 15.37% 房地产服饰鞋包生活服务社交婚恋综合电商文化娱乐软件应用 游戏 3.81% 4.43% 5.51% 7.44% 7.92% 8.52% 9.11% 15.58% 生活服务房地产服饰鞋包软件应用综合电商社交婚恋文化娱乐 游戏 4.07% 4.73% 4.88% 8.25% 9.27% 9.75% 9.95% 13.37% 0%10%20%Q1 0%10%20%Q2 0%10%20%Q3 0%10%20%Q4 媒至酷 数据来源：AppGrowing、易观、智研咨询 政策条例 时间 内容概要 《国务院反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》 2021年2月7日 针对平台经济领域普遍存在的大数据杀熟、“二选一”等一系列限制竞争的行为出台相关调控政策，对流量、数据、算法等风险实施治理。 《网络交易监督管理办法》 2021年3月3日 新办法将可以带货的网络社交和网络直播平台纳入交易平台范围中，其管理范围延伸到直播电商的营销领域。 《数据安全法》 2021年6月10日 其中规定，App在服务过程中要以最小化原则收集用户隐私，且放在数据后台里的隐私信息必须加密存储。精准营销开展的难度加大，促使广告主更进一步规范使用数据，将目标聚焦到真正的目标客户上。 《个人信息保护法》 2021年8月20日 其中规定：“通过自动化决策方式向个人进行信息推送、商业营销，应当同时提供不针对其个人特征的选项，或者向个人提供便捷的拒绝方式。”获客成本的增加将引导企业将重点放在向营销质量上。 《互联网广告管理办法（公开征求意见稿）》 2021年11月26日 互联网平台在用户数据的获取、处理和广告营销方式上均受到一定程度的限制，影响广告推送的精度和转化效率。 行业治理：政策条例出台，助力行业稳步发展 后疫情时代，因流量红利收缩和时长红利的消退，企业与消费者之间的矛盾显现，引起国家和相关部门的关注，营销数字化步入