2022年上半年我国工业软件产融合作发展报告

Ci工信安全 洞察系列报告 2022年上半年我国工业软件 产融合作发展报告 国家工业信息安全发展研究中心信息政策所 王宏洁 2022年8月 总体情况 目录contents形势研判 三问题挑战四、对策建议 2 一、2022年上半年总体情况 一）非上市融资事件规模逆势增长 国际形势复杂严峻、国内疫情多点散发、我国股权投资市场投资节 奏明显放缓，2022年上半年我国共发生投资案例数4167起，同比 下降31.9%；披露投资金额3149.29亿元人民币，同比下降54.9% 工业软件领域投资市场活跃，非上市投融资规模逆势增长 2022年上半年我国工业软件领域共发生投融资事件46起， 较去年同期的37起同上比增长24.3% 工业软件企业项目的整体估值在不断攀升，2022年上半年我国工业软件领域超过半数的融资事件规模超1亿元（含1亿元）融资金额超5亿元人民币的大额交易共发生7起，占比超15%。 在资本的加持下，工业软件企业营收增长不断加快，2022年上半年我国工 业软件产品收入1053亿元，同比增长11.3%，增速快于软件业总体增速。 Ci工信安全 、2022年上半年总体情况 (二）一线项目“吸金”能力走强7起大额投资事件交易金额占46起投资事件总额的6成以上 2022年上半年工业软件领域重点融资事件（金额超5亿元人民币） 序号披露日期公司融资轮次主要投资机构交易金额 2月14日北京智齿博创科技有限公司(智齿科技)D 软银愿景基金2期领投，高创投、云启资本、未来资产 跟投 招商证券，尚城投资，襄禾资本，弘卓资本，众麟资本，广 1亿美元 23月9日达而观信息科技(上海)有限公司(达观数据C发证券，中信建投资本，联想之星，中信证券，深创投，阳15.8亿人民币 光人寿 33月17日浙江蓝卓工业互联网信息技术有限公司(蓝卓工业)A富浙资本、软银欣创创投5亿人民币 复星创富、国家电投、电科投资、松禾资本、国科嘉和、 45月7日北京天地和兴科技有限公司(天地和兴D苏州国发创投、国网产业基金、银杏谷资本、中叶资本、近7亿人民币 南钢股份、尚顾资本 56月1日 上海合见工业软件集团有限公司(上海合见) Pre-A 尚颁资本、IDG资本、国科投资、中国汽车芯片联盟、斐 翔资本、广汽资本、武岳峰科创、木澜投资 超11亿人民币 66月29日合肥悦芯半导体科技有限公司(悦芯科技) 君联资本超5亿人民币 中国互联网投资基金、比亚迪股份、韦豪创芯、高领创投、 Strategy 76月29日上海赛美特软件科技有限公司(赛美特)A++、B 上海科创、上海自贸区基金、天善资本 5.4亿人民币 数据来源：Wind，国家工业信息安全发展研究中心整理（2022年7月） 4 Cic工信安全 一、2022年上半年总体情况 （三）资本投早投小投科技助推产业发展形成良性循环 智齿科技达观数据蓝卓工业天地和兴上海合见悦芯科技赛美特 CRMRPAsupOsISFEDAATEMES 1亿美元 5.8亿人民币5亿人民币 近7亿人民币 超11亿人民币 超5亿人民币5.4亿人民币 一体化客户联机器人流程自i工业操作系统"i工控系统全生IEDA高性能工高端集成电路‘半导体工业智I络解决方案提！动化RPA提供‘＋工业智能！命周期的信息业软件及解决"！ATE测试设备能制造软件提供商，2015年商，自2015年；APP提供商，安全解决方案方案提供商，"提供商，成立，供商，成立于； 至今共完成7成立以来已获2018年成立，；提供商，2007目前发起轮融！于2017年，本2017年，经历4I 「轮融资，包括得软银赛富、完成第二轮融i年成立以来共资金额超17亿"轮融资将加速轮融资，本轮！I高领创投、用方广资本、钟"资，致力于打完成9轮融资,元，创下国内高端测试平台‘融资将加大公’友、云启资本、""鼎资本、深创"造一款普遍适"构筑全域工业EDA单轮融资‘研发，在提升‘司产品研发投 IDG资本、真投等知名机构"用于流程行业、’网络安全矩阵，规模之最，一两大类通用测「入，全速打造 格基金等知名参与的多轮融离散行业的通持续打磨工业年多累计融资试设备平台架国产全自动制I ■投资机构先后资，迅速发展用型工业平台，i网络安全行业近30亿元，励构技术基础上，1造软件解决方 ！为企业良性发壮大身行业构建新一代智领航者的企业志于打造世界进一步拓展更案，破解半导 展注入动力领先位置能工厂新范式。定位。级工业软件多细分领域体i工国产信化难安题。全 5 、2022年上半年总体情况 （四））重点企业上市进程加速推进，资本市场”工业软件”板块持续壮大 2022年上半年工业软件相关企业上市情况 2022年上半年A股市场IPO节奏放缓：全 球IPO数量较去年同期减少近2倍，呈直线 下降趋势。A股、港股以及美股中共计192 家中国企业成功IPO，同比下降40.92% 募资总额3，174亿元，同比下降30.26%。 资本押注国产工业软件，多家企业成功上 市融资：2022年上半年工业软件企业A股 直接融资延续2021年的强劲势头，共10家 工业软件相关企业成功上市，募集资金总 额高达120.56亿元。其中，纬德信息、格 灵深瞳、经纬恒润等4家企业在科创板上市， 募资金额达65.86亿元；三维天地、佳缘科 技、华是科技等6家企业在创业板上市，募 资金额达54.7亿元 6 企业名称 上市时间 上市板 募资金额 三维天地 1月7日 创业板 5.86亿元 佳缘科技 1月17日 创业板 10.8亿元 纬德信息 1月27日 科创板 6.01亿元 华是科技 3月7日 创业板 6.31亿元 格灵深瞳-U 3月17日 科创板 18.26亿元 经纬恒润-W 4月19日 科创板 36.3亿元 杰创智能 4月20日 创业板 10.01亿元 国能日新 4月29日 创业板 8.00亿元 井松智能 6月6日 科创板 5.29亿元 华如科技 6月23日 创业板 13.72亿元 数据来源：Wind，国家工业信息安全发展研究中心整理。（2022年7月） CIC工信安全 2022年上半年总体情况 (五）新股上市初始收益高于平均水平，后市表现两极分化 2022年上半年工业软件新股上市收益情况 企业 上市日期 发行价格首日收盘价首日收盘涨跌幅最新报价(08-05) 涨跌幅 华如科技 2022-06-23 52.03 67.04 28.85% 68.29 31.25% 井松智能 2022-06-06 35.62 55.76 56.54% 46.39 30.24% 国能日新 2022-04-29 45.13 63.60 40.93% 85.92 90.38% 杰创智能2022-04-2039.0742.759.42% 32.81 -16.02% 纬恒润-W2022-04-19121.00100.01-17.35%199.9965.28% 灵深瞳-U2022-03-1739.4937.46-5.14%31.66-19.83% 华是科技 2022-03-07 33.18 59.80 80.23% 26.55 -19.98% 纬德信息2022-01-27 28.68 35.4423.57%24.63-14.12% 佳缘科技 2022-01-17 46.80 81.99 75.19%67.544.23% 三维天地 2022-01-07 30.28 60.10 98.48%31.213.07% 000工业软件 28.15% A股 经22.18% 格 数据来源：Wind，国家工业信息安全发展研究中心整理（2022年8月） 7 Cic工信安全 2022年上半年总体情况 0.00%5.00% -10.00% -15.00% 2022年H -15.41% 上涨 过50% 15.90% 52.83%26.42% 下跌 20%~5 0% 下跌不 超过 20.00% 20% (六））股票市场持续调整，板块估值触底反弹 上半年A股主要股指表现 2022年上半年工业软件相关企业市值变动情况 下跌超 上证50上证指数沪深300万得全A深证成指创业板指科创50 5.66% -6.59%-6.63% -9.22%-9.53% 13.20% -25.00% 140519 -20.92%根据国家工信安全中心监测的近百家I ：上市企业数据得出，工业软件板块上： 板块名称 2022年初（亿元) 2022年中（亿元） 市值变动(亿元) 变动幅度 全部A股 965316 911161 -54156 -5.61% 上证主板 502123 492067 -10056 -2.00% 深证主板 260481 237529 -22952 -8.81% 科创板 59471 56493 -2978 -5.01% 创业板122972 -17548 -12.49% 2022年上半年A股市值变动情况市企业的平均市值由2022年1月的 1158亿元降至2022年6月的114亿元， 环比下跌逾28%，板块内部市值变化！差异较大。其中，中国软件、浪潮软i件等企业市值环比领涨，用友网络、「 品茗股份、立方数科等企业市值跌幅 北交所 27232101-622-22.85% 较大。板块整体处于阶段性估值底部， 数据来源：Wind，国家工业信息安全发展研究中心整理（2022年7月）8 自5月起逐步触底反弹。 引正信安全 总体情况 目录contents形势研判 三问题挑战四、对策建议 9 形势研判 （一）政策强力支持下国产工业软件或将迎来新一轮发展浪潮 工业软件发展相关政策支持 发布时间政策名称发布机构主要内容 到2025年产业数字化转型迈上新台阶。制造业数字化、网络化、智能化 2022年1月12日"十四五”数字经济发展规划》国务院更加深入。纵深推进工业数字化转型，加快推动研发设计、生产制造、 经营管理、市场服务等全生命周期数字化转型 2021年12月21日"十四五”智能制造发展规划》八部门 "十四五”信息化和工业化深 到2025年，供给能力明显增强。智能制造装备和工业软件市场满足率分 别超过70%和50% 2021年11月30日度融合发展规划》 “十四五”软件和信息技术服 工信部 以数字化转型为主要抓手，推动工业互联网创新发展。 重点突破工业软件。研发推广计算机辅助设计、仿真、计算等工具软件， 2021年11月15日 务业发展规划》 工信部大力发展关键工业控制软件，加快高附加值的运营维护和经营管理软件 产业化部署 工业软件相关政策指标变化 项目2015202020252020-2025变动幅度 14.7% 45% +30.0% 50% 70% +20.0% 62.00% 73.00% 85% +12.0% 45.40% 52.10% 68% +15.9% 54.90% 68.10% 80% +11.9% 50% +50.0% 工业互联网平台应用普及率 智能制造市场装备满足率 制造业重点领域企业数字化研发设计工具普及率 关键工序数控化率 企业经营管理数字化普及率 工业软件市场满足率 数据来源：各级政策文件，国家工业信息安全发展研究中心整理（2022年7月）10 Ci工信安全 形势研判 (二)资本热捧下头部项目估值或将进一步提高 2022年上半年共148家机构和个人投资者在 工业软件领域开展布局 君联资本、IDG资本投资顾问(北京)有限公司 高领创投、深创投、中国互联网投资基金等 机构投资事件数量在2起以上 随着消费、互联网领域投资边际效应递减整体市场将持续分化，部分优质工业软件企业将呈现短期密集融资、急速扩张之势 148家 2起 650,000 Cic工信安全 总体情况 目录contents形势研判 三、问题挑战 四、对策建议 12 三、问题挑战 投资周期长、回报收益慢 市场规模小、项目估值高 产业 痛点卡点多、技术转换难 急于逐利变现、快速获利了结 热衰投机追高、警惕泡沫碎裂 资本 垃圾项目包装、劣币驱逐良币 13Ci工信安全 总体情况 目录contents形势研判 三问题挑战 四、对策建议 14