期指：延续偏强震荡格局

2023年1月13日 期指：延续偏强震荡格局 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 4017.9 ↑0.20 1836.9 IF2301 4024.6 ↑0.09 6.73 554.3 45904 ↓4176 68842 ↓7198 IF2302 4031.2 ↑0.09 13.33 48.7 4030 ↓167 10631 ↑866 IF2303 4039 ↑0.10 21.13 187.2 15455 ↓1658 80650 ↑532 IF2306 4030.8 ↑0.11 12.93 60.7 5016 ↓2680 42984 ↓768 上证50 2742 ↑0.06 478.9 IH2301 2746.2 ↑0.06 4.25 241 29261 ↓6507 49243 ↓6153 IH2302 2750.4 ↑0.07 8.45 30.9 3745 ↑161 6215 ↑403 IH2303 2757 ↑0.08 15.05 84.6 10230 ↓1105 45457 ↓919 IH2306 2757.8 ↑0.06 15.85 31.6 3819 ↓433 18440 ↑80 中证500 6015.3 ↑0.02 1049 IC2301 6021.6 ↓0.09 6.31 462.9 38363 ↓276 70213 ↓6556 IC2302 6022.2 ↓0.08 6.91 82.7 6859 ↑208 20953 ↑2355 IC2303 6015 ↓0.06 -0.29 147.1 12209 ↓97 114017 ↓1193 IC2306 5946 ↓0.01 -69.29 74.4 6251 ↑269 97634 ↑1430 中证1000 6489.6 ↑0.04 1348.5 IM2301 6492 ↓0.07 2.43 319.9 24588 ↑2587 36807 ↓2179 IM2302 6475.6 ↑0.11 -13.97 58.8 4538 ↑1698 10385 ↑1538 IM2303 6450.4 ↑0.21 -39.17 129.3 10015 ↑1796 43416 ↑929 IM2306 6338.8 ↑0.22 -150.8 57.6 4539 ↑70 42519 ↑335 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 点当月下月当季下季 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 22-12-26 22-12-29 23-1-4 23-1-9 23-1-12 22-12-16 22-12-21 22-12-26 22-12-29 23-1-4 23-1-9 23-1-12 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 60 点当月下月当季下季 50 40 20 0 -20 -40 0 -50 -100 -60 -80 -100 22-12-16 22-12-21 22-12-26 22-12-29 23-1-4 23-1-9 23-1-12 -150 -200 22-12-16 22-12-21 22-12-26 22-12-29 23-1-4 23-1-9 23-1-12 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2301IF2302IF2303IF2306IH2301IH2302IH2303IH2306IC2301 -5897 779 757 -321 -4067 未公布 -986 -15 -4629 -4682 -5068 IC2302 2384 2062 IC2303 -515 -1009 IC2306 506 1372 IM2301 -1862 -1967 -2254 -5523 877 -79 -395 -5227 未公布 -940 44 -4315 -5120 -6123 -1890 IM23021523 1353 1682 944 IM230316921229 IM2306未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 近期市场行情驱动在于政策暖风依旧的情况下，疫情达峰进程早于预期，“烟火气”恢复快于预期。海外美元走弱等偏暖因素也营造了风险资产的回升环境。本周市场交投逐步转清淡，但外资延续大量买入。隔夜消息面来看，总理对平台与民营经济再度表态支持信号，国资委提出着力抓好新一轮国企改革深化提升行动。但整体上超预期程度有限。美国12月CPI符合市场预期，环比三年来首次转负，主要供需项目仍在于服务项，市场预期下一次议息会议加息25个基点，加息步伐继续放缓。美股一度调整后最终收涨。在内部偏暖环境延续，外部并无拖累的情况下，预计市场略偏强震荡为主，操作上区间思路或回调后逢低做多思路，注意止盈止损。IF主力合约IF2301支撑位3992和4004点，阻力位4057和4045点；IH主力合约IH2301支撑位2724和2732点，阻力位2768和2760点；IC主力合约IC2301支撑位5973和5991点，阻力位6070和6052点；IM主力合约IM2301支撑位6427和6440点，阻力位6570和6544点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521