期指：偏强震荡为主

2023年1月11日 期指：偏强震荡为主 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 4017.5 ↑0.11 2148.7 IF2301 4018 ↑0.03 0.53 586.7 48658 ↓7897 74766 ↓7068 IF2302 4025.4 ↑0.01 7.93 50.3 4165 ↓78 8818 ↑791 IF2303 4030 ↓0.03 12.53 164 13562 ↓4637 76575 ↓1622 IF2306 4021.6 ↓0.01 4.13 59.2 4904 ↓1123 41480 ↓97 上证50 2733.6 ↓0.31 552.5 IH2301 2735.4 ↓0.38 1.78 246.8 30024 ↓6115 53682 ↓6507 IH2302 2740.4 ↓0.34 6.78 18.9 2296 ↓970 4187 ↓140 IH2303 2745 ↓0.43 11.38 83.4 10101 ↓3039 44425 ↓1983 IH2306 2746.2 ↓0.35 12.58 31 3753 ↓684 17485 ↓57 中证500 6048.3 ↑0.14 1139.7 IC2301 6051.8 ↑0.11 3.5 376.2 31116 ↓5764 76759 ↓5852 IC2302 6053.6 ↑0.11 5.3 51.3 4245 ↑6 15092 ↑1945 IC2303 6045 ↑0.11 -3.3 106 8780 ↓2622 112810 ↓1205 IC2306 5974 ↑0.11 -74.3 57.5 4820 ↓1120 95094 ↑463 中证1000 6540.2 ↑0.07 1466.3 IM2301 6532.2 ↑0.06 -8 233.1 17855 ↓4050 38530 ↓2507 IM2302 6512.6 ↑0.12 -27.6 25.5 1957 ↓63 7952 ↑529 IM2303 6477.2 ↑0.06 -63 83.7 6470 ↓372 42058 ↑224 IM2306 6363.8 ↓0.01 -176.4 39.5 3104 ↓290 41262 ↑297 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 40 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 点当月下月当季下季 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 22-12-22 22-12-27 22-12-30 23-1-5 23-1-10 22-12-14 22-12-19 22-12-22 22-12-27 22-12-30 23-1-5 23-1-10 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 60 点当月下月当季下季 50 40 0 20 -50 0 -20 -40 -60 -80 -100 22-12-14 22-12-19 22-12-22 22-12-27 22-12-30 23-1-5 23-1-10 -100 -150 -200 -250 22-12-14 22-12-19 22-12-22 22-12-27 22-12-30 23-1-5 23-1-10 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IC2302 1902 -2109 1606 IC2303 -757 -1060 IC2306 456 594 IM2301 -1582 -1952 IF2301IF2302IF2303IF2306IH2301IH2302IH2303IH2306IC2301 -5467 未公布 -1120 89 -4779 未公布 -1180 30 -3710 -6498 -5929 -6697 未公布 -1673 -11 -5733 未公布 -1899 -39 -4150 -8381 -7671 -3010 IM2302未公布 -1449 未公布 -1732 IM2303133220 IM2306未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 企业中长期贷款发力，2022年12月新增人民币贷款恢复同比多增。但居民端因购房偏弱而延续中长贷偏弱格局。不过整体上，市场对12月数据因疫情扰动而出现走弱已充分pricein，影响有限。10日，人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会指出，各主要银行要合理把握信贷投放节奏，适度靠前发力，进一步优化信贷结构，精准有力支持国民经济和社会发展重点领域、薄弱环节。杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团，提到努力抢占全球竞争制高点，助力数字贸易发展。周二，美股三大股指集体收涨，美联储主席鲍威尔在讲话中没有就利率政策发表评论，也没有谈及美国经济形势，并未像此前一样继续敲打市场，这令投资者松了一口气。预计市场偏强震荡，操作上逢低做多思路，注意止盈止损。IF主力合约IF2301支撑位3986和3998点，阻力位4050和4038点；IH主力合约IH2301支撑位2714和2722点，阻力位2757和2749点；IC主力合约IC2301支撑位6003和6022点，阻力位6100和6082点；IM主力合约IM2301支撑位6467和6480点，阻力位6611和6584点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521