比亚迪新能源汽车战略布局研究报告

比亚迪新能源汽车战略布局研究报告 亿欧智库https://www.iyiou.com/researchCopyrightreservedtoEOIntelligence,December2022 前言 随着技术发展和产能提高，汽车出行领域内企业动态风云变幻。龙头企业扩张版图、创新业务，后进企业迅速上升、抢占桥头。面对如此错综复杂、瞬息万变的市场环境，各路玩家都将目光投向突出重围的先行者，期望从象征行业新方向的标杆企业身上汲取经验惠及自身。 亿欧智库作为第三方研究机构特此设立科技出行行业《灯塔企业系列研究》专项，基于对汽车产业发展趋势的研判，特对行业内灯塔企业，即各赛道龙头企业、竞争力强的后进企业进行研究和分析。通过分析其市场地位、战略布局、运营策略、业务产品等多方面信息，亿欧智库结合汽车产业发展现状及竞争格局，洞察企业未来发展方向，为更多业内读者提供具有价值的增量信息和分析洞察。 2021年，新能源汽车销量迎来爆发式增长，中国进入新能源汽车时代。诸多新能源车企销量水涨船高不断增长，而比亚迪在一众车企中独领风骚——2022年11月比亚迪销量高达23万辆，1-11月累计销量近163万辆，在行业中遥遥领先，成为名副其实的市场王者。至此，比亚迪已蝉联9年中国新能源汽车销量 冠军，成为中国首个突破万亿市值的车企。坚持“技术为王，创新为本”的比亚迪掌握核心技术，频频推出电动化重要产品，如刀片电池、DM-i/p混动技术、e平台3.0等，并借此在新能源汽车时代中激流勇进，成为极具话语权的龙头企业。 比亚迪如今耀眼的成绩离不开长久的技术积累和长远的战略思考，长线布局思路是比亚迪能抓住新能源汽车时代机遇的重要领导方针。亿欧智库作为长期关注汽车领域的研究机构，为了进一步深度剖析比亚迪新能源汽车业务发展历程和战略布局思路，特此撰写《比亚迪新能源汽车战略布局研究报告》。 报告聚焦比亚迪新能源汽车业务。通过比亚迪新能源汽车产业链垂直整合能力分析、比亚迪主营业务体系拆解、比亚迪新能源汽车出海业务分析、比亚迪新能源汽车电动化智能化技术路线规划解析等方式，对比亚迪新能源汽车进行了客观的分析与解读，并对比亚迪新能源汽车的发展趋势进行预测。使行业内外人士可以更直观地了解当下比亚迪新能源汽车业务的战略规划与布局思路。 2 研究对象和研究范围 研究对象：比亚迪股份有限公司及其附属公司，即比亚迪集团，简称“比亚迪”。 研究范围：比亚迪四大主营业务：汽车业务、轨道交通业务、手机部件及组装业务和二次充电电池及光伏业务。核心研究内容是新能源汽车业务，包括市场与经营状况、关键技术、产业链、品牌和产品。 亿欧智库：比亚迪部分附属公司及其主营业务 公司名称 主营业务 比亚迪电子 汽车等消费电子 深圳市比亚迪锂电池有限公司 锂电池 比亚迪汽车有限公司 汽车生产销售 弗迪电池有限公司 锂电池制造与回收 上海比亚迪有限公司 汽车零部件 比亚迪丰田电动车科技有限公司 丰田合作技术研发 广州广汽比亚迪新能源客车有限公司 广汽合作技术研发 弗迪精工有限公司 机械模具 弗迪动力有限公司 动力总成 弗迪视觉有限公司 计算机视觉 …… …… 数据来源：比亚迪年报，天眼查，亿欧智库 亿欧智库：比亚迪主营业务及新能源汽车业务主要内容 比亚迪主营业务 汽车业务 轨道交通业务 手机部件及组装业务 二次充电电池及光伏业务 传统燃油车业务 新能源汽车业务 市场与经营状况 关键技术 产业链 品牌和产品 3 目录 CONTENTS 01 比亚迪新能源汽车发展现状 1.1新能源汽车市场表现 1.2新能源汽车发展历程 1.3新能源汽车经营能力 1.4新能源汽车产品规划 02 比亚迪新能源汽车战略布局分析 2.1业务布局 2.2电动化技术路线 2.3智能化技术路线 03 比亚迪新能源汽车未来发展趋势 3.1机遇 3.2挑战 3.3未来发展趋势 目录 CONTENTS 01比亚迪新能源汽车发展现状 1.1新能源汽车市场表现 1.2新能源汽车发展历程 1.3新能源汽车经营能力 1.4新能源汽车产品规划 02 比亚迪新能源汽车战略布局分析 2.1业务布局 2.2电动化技术路线 2.3智能化技术路线 03 比亚迪新能源汽车未来发展趋势 3.1机遇 3.2挑战 3.3未来发展趋势 1.1新能源汽车市场爆发，比亚迪销量问鼎市场 2020年以来，中国新能源汽车销量迅速攀升，带动汽车行业回春升温。据亿欧智库测算，未来新能源汽车销量将持续增长，其渗透率也将同步升高，成为推动中国汽车行业前进发展的中流砥柱。 随新能源汽车市场爆发，行业竞争越发激烈。比亚迪抓住新能源汽车市场爆发机会，销量不断增长，到3月其月销量成功突破10万辆，9月之后更是能维持月销量高过20万辆的高水平；市场份额不断提升，11月甚至占据近40%的市场份额，成为新能源汽车市场名副其实的龙头企业。 亿欧智库：2019-2025年中国燃油车和新能源汽车销量 亿欧智库：2022年1-11月中国新能源汽车销量、比亚迪新能源汽车销量及占比 38.5% 37.6% 33.5% 32.2% 31.9% 39.3% 33.0%32.9% 61.1 55.5 59.8 26.4% 23.6% 44.5 25.2% 53.1 53 48.6 35.2 36 27.3 28.2 23. 21. 16. 17. 20. 9. 8.8 10. 10. 11. 13. 6 3 5 5 3 5 4 8 0 1 2019202020212022E2023E2024E2025E 燃油车销量（万辆）新能源汽车销量（万辆） 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月比亚迪新能源汽车销量（万辆）新能源汽车销量（万辆） 120.6 136.7 352.1 859.4 6 16 16 3 1,690. 8 1,833. 5 1,995. 2 1,922. 4 2,275. 4 2,394. 3 2,456. 93.2 129. 358. 比亚迪销量占比（%） 1.2比亚迪电动化越渐成熟，正式迈入电动化智能化并进发展阶段 电动化沉淀阶段里，比亚迪初入新能源汽车市场，积极进行战略布局，着重耕耘电动化技术，率先在公共交通商用车领域推进电动化战略。 电动化爆发阶段里，经过前十几年的技术沉淀，比亚迪迎来电动化技术连续推出电动化技术成果爆发，连续成功推出关键产品，如IGBT技术、刀片电池等。同时，比亚迪开始缓慢布局智能化领域，在智能驾驶、智能座舱及智能网联方面都有合作，并成功推出自研辅助驾驶系统DiPilot。 电动化智能化并进阶段里，比亚迪加快电动化技术产品转化，同时以智能驾驶为智能化重要布局方向加速外部合作，实现双线并行发展。 亿欧智库：比亚迪汽车业务发展阶段与事件 电动化沉淀阶段电动化爆发阶段电动化智能化并进阶段 智能化 电动 化进入汽车行业，布局新能源汽车 DM1.0发布 F3DM上市率先实现电动车商业化 e6在深圳投放运营，实现全球首批电动出租车投运 发布“城市公交电动化”战略，随后上升为国家战略 与新加坡科技研究局通讯研究院合作，研究自动驾驶和智能交通 发布“524” 战略，从性能、安全、油耗三个维度重新定义汽车标准 发布王朝系列首款车型“秦DM” 纯电大巴在巴西投入运营，商用车成功出海 发布“7+4” 全市场战略 与百度Apollo合作，开发比亚迪L3级别智能驾驶解决方案及D++开放生态平台 开放汽车智能开发平台 DM3.0发布 发布e平台 发布车规级IGBT4.0技术 与华为合作，共同研究汽车智能网联、智能驾驶、智慧云轨 与AutoX合作，共同开发无人驾驶车辆秦Pro开发者平台 发布腾势X 推出自研辅助驾驶系统DiPilot 推出DM-i&p双平台战略 正式发布刀片电池 比亚迪汉正式上市 与丹拿在智能座舱等方面达成合作 与Momenta合资成立迪派智行 与汽车智能芯片企业地平线达成合作 发布e平台3.0 发布DM-i超级混动技术，推出秦、宋、唐等DM-i车型 比亚迪乘用车出海，全球化战略持续提速 与华为合作，DiLink搭载HUAWEI HiCar 发布基于5G的DiLink4.0 提出“坚持磷酸铁锂”战略 提出“坚持插电混动车和纯电车两条腿走路”战略 和一汽和红旗达成合作，为其提供刀片电池 百度成为比亚迪智能驾驶供应商，提供行泊一体ANP智驾产品和人机共驾地图 与英伟达合作，比亚迪将在部分车型上搭载英伟达DRIVEHyperion平台，实现智能驾驶和智能泊车 宣布停产燃油车 发布首款搭载CTB技术的车型海豹 和特斯拉达成合作，为其提供刀片电池 与地平线达成合作，比亚迪将在部分车型上搭载自动驾驶芯片征程5，实现高级别自动驾驶功能 发布DM-p王者混动技术，推出唐、汉等DM-p车型 发布腾势D9发布仰望品牌 200320082010201420152018 2019 20202021 2022 核心技术与产品发布 对外合作 战略决策 1.3比亚迪研发投入稳定，营收年年创高，汽车业务是营收增长主动力 比亚迪一直坚持“技术为王，创新为本”的发展路线，非常专注技术研发。2017～2021年，比亚迪的研发投入营收比十分稳定，一直维持在 3.5%～5%之间，与业内众所周知高研发投入的特斯拉和苹果相比，比亚迪的表现稍逊一些，但并未相差甚远。 比亚迪总营业收入年年攀升，2021年有明显提高。比亚迪汽车业务持续贡献了50%的营收，在2022年上半年占比高达72.55%，已经成为比亚迪营收年年创高的核心驱动力。 亿欧智库：2017-2021年特斯拉、比亚迪及苹果研发投入营收比（%）亿欧智库：2017-2022年H1比亚迪汽车业务营业收入、总营业收入及汽车 业务营业收入占比占比 11.7% 6.8% 7% 5% 5% 6% 5.5% 4.4% 4.8% 4.3% 3.5% 3.8% 53.5%58.4% 49.5% 53.6%52.0% 72.6% 161. 2,4 6% 5.0% 3.7% 1,2 059. 566.2 1, 300. 760.1 61,4 277. 632.7 1,0 125. 566. 1, 839.9 1,0 093. 0 506. 0 1, 20172018201920202021 特斯拉比亚迪苹果 201720182019202020212022H1 汽车业务营业收入(亿元)总营业收入(亿元)汽车业务营业收入占比(%) 1.4比亚迪汽车产品矩阵丰富完备，开始发力品牌升级 新技术发布和品牌升级出新是比亚迪汽车上市新车型的重要驱动因素。从2008年发展至今，三电技术的更新迭代促进比亚迪新能源乘用车产品 矩阵不断完善，目前比亚迪新能源乘用车兼顾纯电车与混动车，车型涵盖轿车、SUV和MPV三种型号，品类齐全。 在牢牢抓住受众最广的入门市场同时，比亚迪逐渐向高端市场转移。唐、汉和海豹是品牌升级的信号，腾势作为过渡品牌向下承接中端市场向上连接高端豪车，而最新发布的仰望品牌是比亚迪进军高端市场的正式尝试。 秦PLUSDM-i宋PLUSDM-i 唐DM-i 元ProEV秦PLUSEV宋PLUSEV 腾势D9 腾势 2022.8 腾势 2019.11 仰望 2022.11 定价80～150万元的高端品牌23年一季度上市首款车型 亿欧智库：比亚迪历代技术发布、品牌出新及上市车型 技术发布 海豹宋MAXDM-i 唐DM-i元PLUSEV 唐DM-p驱逐舰05DM-i汉DM-i 汉DM-p 品牌出新 DM1.0e平台1.0 DM2.0 DM3.0 刀片电池 DM-i e平台3.0 CTB、DM-p 个性化品牌 上市车型 2008 F3DM 2010 e6 2013 秦DM 2016 秦EVe5 2017 宋DM宋EV 2018 唐DM 元EV秦ProDM秦ProEV 2019 唐EV 宋MAXDM 宋ProDM宋ProEV宋MAXEV 2020