贵金属日评：12月平均时薪增速低于预期，12月ISM非制造业PMI跌破枯荣线

贵金属日评20230109：12月平均时薪增速低于预期， 交易日期2023-01-06 12月ISM非制造业PMI跌破枯荣线 2023-01-05 2022-12-30较昨日变化较上周变化 收盘价409.54412.50410.72-2.96 持仓量 期货活跃合约成交量126762.00124302.0056463.002,460.0070,299.00 152078.00156299.0063537.004,221.0088,541.00 上海黄金库存(千克）3339.003339.003339.000.000.00 （元/克）收盘价409.18412.61409.763.43 现货沪金T+D成交量19174.0015876.0012900.003,298.006,274.00 持仓量142566.00 146806.00147474.00 4,240.004,908.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃 0.540.50 1.30-0.04 0.76 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-0.360.110.96-0.47 收盘价5156.005210.005363.00-54.00-207.00 期货活跃合约 成交量 485436.00557300.00495278.00-71,864.00-9,842.00 上海白银 持仓量146063.00163692.00199895.00-17,629.0053,832.00 库存（千克）2126857.002147038.002150944.00-20,181.00-24,087.00 （元/克） 收盘价 5155.005242.005337.00-87.00 现货沪银T+D成交量772948.001107252.00472156.00-334,304.00300,792.00 持仓量3729360.003831456.003966832.00-102,096.00-237,472.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃3.005.00-3.002.000.00 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-1.0032.00-26.00-33.0025.00 交易日期2023-01-062023-01-052022-12-29较昨日变化较上周变化 成交量 收盘价1870.501837.901821.9032.6048.60 COMEX期货活跃合约 208187.00 177851.00 103283.0030,336.00104,904.00 持仓量358810.00368532.00364346.009,722.005,536.00 伦敦黄金现货公敦金现 国际黄金库存（金衡盎司）22990025.4923171710.7723179858.67181,685.28189,833.18 （美元/蛊司）1834.001813.7518.2038.45 基金持仓量SPDR黄金ETF持有量916.77916.77918.510.00-1.74 Share黄金ETF持有量450.17450.17448.820.001.35 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-2.3011.80-4.50-14.102.20 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-18.30-3.90-8.15-14.40-10.15 23.9823.3824.120.60-0.13 持仓量 COMEX期货活跃合约54445.0058390.0035660.003,945.0018,785.00 114589.00117530.00113617.002,941.00972.00 国际白银 伦敦白银现货 库存（金衡蛊司）300618047.23300281928.95299641398.62 伦敦银现 336,118.27 976,648.60 （美元/蛊司） 23.4623.4123.860.04-0.40 基金持仓量美国iShare白银ETF持有量14585.2414493.6714574.0191.5711.23 加拿大PSLV白银ETF持有量5304.095304.08 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃0.23-0.230.210.000.03 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-0.530.03-0.26-0.560.27 上海期金/上海期银79.4379.1776.580.262.85 黄金与白银价格比值 海金现/上海银现 79.3878.7176.780.662.60 纽约期金/纽约期银78.0078.6175.55-0.612.45 伦敦金现/伦敦银现78.9778.3476.03 0.632.94 INE原油（元/桶）528.80524.10552.204.7023.40 ICE布油（美元/桶）78.6078.8883.73-0.28-5.13 NYMEX原油（美元/桶）73.7373.9378.71-0.20-4.98 主要大宗商品上海期铜（元/吨）65240.0064290.0066260.00950.001,020.00 LME现铜（美元/吨）8610.008439.508374.00170.50236.00 上海螺纹钢（元/吨）4107.004017.004105.0090.002.00 连铁矿石（元/吨）855.00840.00863.0015.00-8.00 上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜0.540.571.96-0.03-1.42 上海银行间同业拆放利率SHIBOR一年2.522.542.62-0.02-0.10 主要国家利率美国10年期国债名义收益率3.55003.71003.8300-0.16-0.28 宏观经济 美国10年期国债TIPS收益率1.34001.49001.5600-0.15 美国10年期国债损益平衡通胀率2.21002.22002.2700-0.01-0.06 103.9091105.1228103.9747-1.210.07 主要国家汇率美元兑人民币中间价6.89126.89266.96460.00-0.07 上证指数3,157.6365 欧元兑人民币中间价7.25357.31607.4229-0.06 3,155.21623,089.2579 2.42 68.38 标普5003,895.08003,808.10003,849.280086.9845.80 英国富时1007,699.49007,633.45007,512.720066.04186.77 主要股票指数法国CAC406,860.95006,761.50006,573.470099.45287.48 德国DAX14,610.020014,436.310014,071.7200173.71538.30 日经22525,973.850025,820.800026,093.6700153.05-119.82 韩国综合指数2,289.97002,264.65002,236.400025.3253.57 黄金美国12月就业岗位强劲增长，失业率回落至疫情前的低点3.5%，劳动力市场仍然紧张，但美联储官员可以从薪资增长放缓中得到一些安2.白宫经济顾问委员会委员布希表示，美国经济似乎正在走向软着陆，最近的数据表明经济正在复苏，而不是衰退； 资讯 次袭击造成600名乌克兰士兵死亡 6.巴西极右翼前总统博尔索纳罗的支持者周日冲击了该国国会、总统府和最高法院。这与两年前美国前总统特朗普的粉丝入侵美国国会大厦 白银如出一辙 7.美国和白本周五成立了一个工作组，以促进供应链中的人权和国际劳工标准，并表示将邀请其他政府加入该倡议。 因美国国债实际收益率较昨日下降和有色金属价格震荡偏强，COMEX黄金期货价格昨日收盘于1870.5，SPDR黄金ETF持仓量较昨日持平，在 1883/1910附近分别形成压力位，在1840/1818/1785附近分别形成支撑位。上海黄金期货价格昨日白天收盘于409.54，夜间收盘价为 黄金 支撑位。上海白银期货价格昨日白天收盘于5156，夜间收盘价为5223，在5450/5587附近分别形成压力位，在5000/4840附近分别形成支撑 美国12月新增非农就业人数为22.3万高于预期但低于前值，失业率为3.5%低于预期和前值，劳动参与率为62.3%高于预期和前值，但平均时 小结 薪增速为4.6%低于预期和前值，工资一通胀螺旋担忧缓解使投资者预期美联储2月或放缓加息25个基点鑫加12月ISM非制造业PMI为49.6低 于预期和前值及枯荣线50，使美元指数大幅走弱，支撑贵金属价格震荡上涨。但是后续仍需观察美国消费端通胀、服务类通胀能否出现明显 白银 日本央行12月宣布将10年期日债利率的交易区间从-0.25%至0.25%放宽至-0.5%至0.5%，并不代表日本央行的货市政策立场有任何变 化，更多是理顺日债利率曲线形态和通胀水平变化的关系，增强10年期日债的流动性； 路径难以完全兑现 因此，预计贵金属价格或宽幅震荡偏强，建议投资者短线轻仓逢低试多主力合约。 免责声明：本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所造成的一切后果，本公司概不负责。本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为宏源期货，且不得对本报告进行有悸原意的引用、删节和修改。风险提示：期市有风险，投资需谨慎！ 曾德谦（F3021262，Z0013703），联系电话：010-82293558