2022化妆品行业年度复盘及趋势发布

2022化妆品行业年度复盘及趋势发布 2022年11月 用数据助力美妆企业提升科学决策力 目录CONTENT 1化妆品行业2022宏观变化盘点 2增长2.0，品牌如何进化？ 3抖音红利期的致胜之道 4美妆行业攻守道，2023趋势发布 01 PART 化妆品行业2022宏观变化 盘点 加入品数决策有数 化妆品全链路产业图谱 加入品数决策有数 加入品数决策有数 中国化妆品全链路产业图谱 上游 中游 下游 终端用户 加入品数决策有数 资料来源：艾媒咨询 中国化妆品产业链上游-原料及OEM工厂 梯队 国家 代表性原料生产企业 第一梯队第二梯队 美国Ashland（亚什兰）、Lubrizol（路博润）、 DowCorning（道康宁） 欧洲 BASF（巴斯夫）、DSM（帝斯曼）、Clariant（科莱恩）、Evonik（赢创）、Symrise（德之馨） 日本 NissinOillio（日清奥利友）、NikkoChemicals（日光化学）、Shin-Etsu(信越）、Ajinomoto（味之素）、Sumitomo（住友）、TAYCA（帝国化学） 第三梯队 韩国中国 SK、KCC、Kelon 蓝星、丽臣、华熙生物、天赐、新和成 OEM工厂 地区 合作品牌 科丝美诗 韩国 雅诗兰黛、迪奥、资生堂、植村秀、美宝莲、巴黎欧莱雅、百雀羚、卡姿兰、上美、伽蓝集团等。 科玛 韩国 兰蔻、雅诗兰黛、资生堂、谜尚、菲诗小铺、悦诗风吟、爱丽小屋、卡姿兰、橘朵、佰草集、伽蓝集团等 诺斯贝尔 中山 屈臣氏、丽洁时、妮维雅、佰草集、雅芳、曼秀雷敦、韩后等。 乐宝 上海 相宜本草、御泥坊、香港利丰、安娜苏、汉高、SUNFX等。 莹特丽 意大利 迪奥、兰蔻、香奈儿、阿玛尼、丸美、自然堂、珀莱雅、毛戈平、玛丽黛佳、百雀羚、隆力奇等。 伊斯佳 珠海 名创优品、御泥坊、阿芙精油等。 栋方 广州 芙、瓷肌、韩后、植萃集、欧莱雅、名创优品等。 中国化妆品产业链上游-核心原料：玻尿酸 医药级：（4%）对技术要求非常严格价格和盈利空间高 常用于眼骨科及皮肤类医疗产品的开发 2016年-2025年玻尿酸原料市场规模 20% 19.00% 1065 1223 2020年各公司玻尿酸销量（吨） 90 48 42 36 24 12 6 华熙生物焦点生物 258 化妆品级：（46%）对技术要求较严格 价格和盈利空间中等偏高 常用于高保湿性的护肤品及彩妆用品 16.80% 922 15.51% 350 420 500 16.00% 580600 701 15.39% 799 13.98% 14.84% 阜丰生物安华生物 日本Kewple捷克Contipro 食品级：（50%） 对技术要求较严格价格和盈利空间较低常用保健食品饮料 3.40% 法国Givaudan 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022E 2023E 2024E 2025E 山东众山 市场规模（吨）增长率 销售额（吨） 中国化妆品产业链上游-核心原料：胶原蛋白 胶原蛋白功效性敷料常被用于医美项目术后修复以及问题皮肤修复。胶原蛋白凭借其良好的修复、保湿和美白等多重功效逐步成为消费者修复皮肤的必备产品。同时，重组胶原蛋白也逐渐成为护肤品的重要成分，强大的修复和再生作用可以很好地应用在面部和眼部抗衰产品中，成为各品牌高端抗衰产品线黄金成分。 国内胶原蛋白企业在注射填充三类械产品布局 2017年-2027年中国胶原蛋白类护肤品市场规模及预测 645 % 28.0030.50% 22.90% 6.30% 9.90% 8.00% 20.30% 17.60% 14.90% 12.30% 174 112 269 416 87 130 8.013.020294672 8.01011121622 304159 2017年2018年2019年2020年2021年2022E2023E2024E2025E2026E2027E 重组胶原蛋白（亿元）动物源性胶原蛋白（亿元）重组胶原蛋白护肤品的渗透率 中国化妆品产业链中游分析：代表性国货 大众品牌医美级护肤品牌婴童类产品/细分人群男士理容 护肤品牌 2003年 2010年 2011年 2015年 2017年 2019年 2019年 2019年 彩妆品牌 2017年 2017年 2019年 2021年 2021年 个护品牌 2019年 2018年 2015年 2012年 2021年 2021年 香氛品牌 2011年 2019年 2019年 中国化妆品产业链下游：2020年开始受疫情影响，线下和线上渠道呈现此消彼长态势 •化妆品行业下游销售渠道一向以线下销售渠道为主，但2020年疫情冲击，使得大量线下门店关闭，线下渠道受到挤占冲击。2011-2020年我国化妆品线下销售额占比逐年下降，线上销售额占比逐年上升，时至2020年，我国线上、线下渠道化妆品销售占比分别为55.71%和44.18%，两渠道销售额占比仅相差1.53%。 •2011-2020年线上渠道销售额呈现逐年上升趋势，2016-2020年线上渠道销售额增速有放缓趋势，但年增速总体保持在13%以上。2020年销售额达到323.38亿美元，同比增长18.52% 2011年-2020年中国下游渠道销售额占比 0.14%0.12%0.14%0.13%0.12%0.12%0.12%0.12%0.12%0.11% 2011年-2020年中国化妆品行业线上渠道销售额 37.36% 18.72% 225.07 185.8421.11 21.23% 101.82120.88 15.99% 13.19% 60.44 83.02 1421 0. 18.52% 17.09% 158.71 22.65% 272.85 323.38 18.22% 25.62% 30.82% 34.99% % 22.78 28.33% 39.82% 32.88% 37.60% 44.18% % 83.64% 74.25% 69.05% 64.89% 60.07% 77.10% 71.55% 66.99% 62.28% 55.71% 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2019年 2020年 线下传统线上零售其他 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 2018年 线上零售额（亿美元）增速 中国化妆品产业链下游：代表性线上平台 综合B2C平台 C2C平台 代表平台： 特点：品牌商授权官方旗舰店产品质量有保障 代表平台 ： 线上渠道 特点：个人零售为主，品牌小且杂 社交电商平台 垂类电商平台 ： 代表平台 特点：以拼多多为代表的平台采取团购形式，主打低价营销策略。以小红书、抖音为代表的平台将内容集合于平台，吸引流量再将流量 变现。 代表平台： 特点：品牌商授权代理商代运营 化妆品外部宏观环境 PEST 加入品数决策有数 加入品数决策有数 放眼世界，随着全球消费中心转移，中国将成为新的世界级化妆品品牌孕育中心 美妆新品牌多诞生于全球新兴的消费中心，并孕育出全球美妆巨头 中国 优秀的中国品牌多数被收购 日韩也形成了几家化妆品巨头，如资生堂、花王、韩国LG等 日韩 拥有全球最多的化妆品巨头雅诗兰黛、宝洁、雅芳等 美国 随着经济中心向拉美、日韩转移，以及欧莱雅、联合利华集团的存在，欧洲很难再孕育出新品牌，即使有，也多是在新兴市场做大：欧莱雅、联合利华品牌扩张更多来自于收购美日韩当地品牌 欧洲 1900年 1945年 1975年 2000年 2016年 欧洲品牌主导 美国品牌崛起，欧洲品牌扩张 美日品牌扩张 中国品牌初步崛起、美国品牌扩张 中国品牌全面崛起与扩张 •启示1：国家或城市的消费水平决定消费市场的细分化程度，城市越发达，细分化程度越高，越容易诞生新品牌 •启示2：新锐品牌即使诞生于规模一般的消费副中心，最终也要占领主流消费中心，才能成为基业长青的世界级品牌 •启示3：消费市场具有极强的先发优势及规模效应，面对长青品牌，新锐多是新兴经济中心的品牌通过聚焦新兴细分市场、结合当地消费特征突出重围 加入品数决策有数 资料来源：易观分析 2022年2月-8月化妆品行业大事记 受疫情影响，国际品牌下滑明显，宝洁、资生堂、爱茉莉等集团2022年上半年销售额有不同程度下跌 •欧盟正式禁用洗护领域常用作去屑剂的呲硫翁锌； •菲洛嘉、理肤泉等美妆品牌电商服务商青木股 份在深交所创业板上市； •《消费者报道》杂志发布“2021年度十大不推荐产品”，毛戈平、玛丽黛佳登榜 •宝洁中国为《女人脚臭是男人的5倍，不信闻一下》一文致歉 •西安巨子生物基因技术股份有限公司（旗下品牌可复美、可丽金等）拟香港主板上市； •资生堂发布22年Q1财报，其中国市场净销售额下降20.6%； •爱茉莉太平洋集团披露2022年第一季度业绩，中国市场方面，因疫情影响导致销售额下跌约10%。 •逸仙电商发布2022年第一季度业绩报告，实现营收8.91亿元，其中护肤业务同比增长68.4% •美妆品牌DHC的关联公司上海蝶翠诗商业有限公司因销售不符合安全技术规范的化妆品，被没收违法所得114万元； •新氧收到纳斯达克发出的通知，称该公司的存托股票连续30 个交易日收盘价低于每股1美元； •爱茉莉太平洋集团发布2022年上半年业绩，上半年营收同比下滑13.1%，净利润同比下滑57.9%。 •2022年上半年，欧莱雅集团营收同比增长13.5% •宝洁公布2022财年销售额，公司在大中华区有机销售额同比下降4% 2022年2月 2022年4月 2022年6月 2022年8月 2022年3月 2022年5月 2022年7月 •小红书平台启动医美专项治理行动，首批已处置违规笔记27.9万篇； •国家药监局发布《关于50批次不符 合规定化妆品的通告（2022年第11号）》，涉及品牌包括稚优泉、安热沙等品牌； •美妆护肤品牌海璞诺宣布完成近千万Pre-A轮融资； •逸仙电商收到纽交所退市警告； •LVMH集团2022Q1财报显示，在香水和化妆品方面，集团销售收入19.05亿欧元，实现17%增长 •欧莱雅集团22年Q1销售额达90.6亿欧元，同比增长19.0%； •上海家化发布22年Q1财报显示，集团实现营收21.17亿元。玉泽营收与上年持平，六神实现双位数增长，其他品牌均 有下滑。 •据星图数据显示，2022年618购物节期间，美容护肤品类全网（天猫、京东、拼多多）销售总额307亿元，同比下滑约18.9%； •广东省药品监督管理局发布通告责令30家化妆品企业整改； •截止6月30日，花王集团公司营业利润约合人民币27.79亿元，下滑23.9% •拜尔斯道夫集团发布2022年上半年财报显示，报告期内公司销售额增长10.5% •2022年上半年屈臣氏中国市场销售额约合人民币83.34亿元，同比下滑17%； •2022年上半年，资生堂集团销售额同比减少0.4%，营业利润同比下降23.9%； 加入品数决策有数 资料整理：解数咨询 2022年双十一“静悄悄”，背后是疫情常态化后的购买力衰退 2022年 双十一全网交易额 5571亿元 下滑4080亿元，下滑幅度达42% 2021年 双十一全网交易额 时间维度：2022年10月24日-11月11日 9651亿亿元 国产品牌VS国际品牌 国产品牌提升研发能力 国产化妆品龙头崛起 与国际品牌价格竞争更具优势 产品竞争 经济下滑消费认知上升 推动产品革新 性价比最得人心 INTOYOU- 唇部彩妆 花西子-底妆产品 疫情常态化对美妆行业影响 渠道 整体增速放缓 线下转向线上渠道 （2021年电商渠道占比38.7%） 市场 疫情影响经济下滑消费疲软 消费力的衰减背后 美妆市场