胜利早报

勝利早報 2023.01.05 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數收漲，其中，航空、消費股強，互聯網科技漲跌不一,中概股繼續強勁。昨天A股滬深兩市漲跌不一，港股收漲，其中，互聯網、影視、地產等強勢，新能源、半導體等弱勢。昨晚美聯儲公佈12月份會議紀要顯示 美聯儲政策制定者不認為2023年將降息，原因是他們在等待更多有關通脹處於持續下行路徑的證據。從美股盤後看,美聯儲鷹派的會議紀要並沒有嚇到市場.因此美國12月加息50個基點，確立加息拐點，但因美國就業數據相對強勁，經濟衰退壓力並不大,美聯儲主席鮑威爾高調表示不會過早退出加息週期，使美國未來一個季度仍處於信用收縮與流動性收緊階段，這也限制美國推出新產業投資計畫，因此美股短期繼續承壓，而中期看，美國今年下半年開始降息是大概率事件，短期市場大幅下跌為中線部署提供機會。國內方面，從國內宏觀面來看，最新製造業與非製造業PMI連續3個月回落且均在50以下、最新出口出現負增長，數據顯示經濟下行壓力非常大。目前國內已經全面放開疫情防控，政府工作重點重回拯救經濟，有望持續推行寬鬆貨幣政策與擴張性財政政策。同時，國內收回收縮型行業政策，加大推出擴張型經濟扶持，全力挽回民營企業家與普通民眾的信心，也將成為大概率事件。判斷國內已進入新一輪“寬信用、寬貨幣”的宏觀週期，非常有利於中國風險資產的表現。過去兩年中國政策側重於供給端刺激，確保中上游產業鏈安全，保障出口需求供應。現時出口回落，國家大概率採取側重於內生需求端刺激，全面啟動刺激內需來推動經濟復蘇。策略上，繼續看好因收縮型與疫情重創的中概股、港股與A股的互聯網、文娛、品牌消費、醫療等偏下遊行業。 短線機會 美團點評（3690.HK） 中國領先的生活服務電子商務平臺 推薦理由： 國家對民企扶持力度加大，針對平臺經濟企業的監管有望糾偏；疫情防控調整，新十條重磅推出，多地室外旅遊景點不再查驗核酸陰性證明，利於酒旅、餐飲等服務業的復甦，公司作為服務業平臺企業將大幅受益； 公司在外賣和到店餐飲領域有持續領先地位、三季度核心本地商務收入維持高增長，且盈利能力增強. 買入:HKD180，目標：HKD280，止損：HKD160 本公司所管理資金或撰寫此等概况人員于2023年 01月04日持有3690.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.央行部署2023年重點工作，強調要大力提振市場信心，突出做好穩增長、穩就業、穩物價工作，推動經濟運行整體好轉，實現質的有效提升和量的合理增長，有效防範化解重大金融風險。要精准有力實施好穩健的貨幣政策，多措並舉降低市場主體融資成本，保持人民幣匯率在合理均衡水準上的基本穩定；加大金融對國內需求和供給體系的支持力度，支持房地產市場平穩健康發展；有序推進人民幣國際化；有序推進數字人民幣試點。(萬得資訊) 2.據乘聯會初步統計，去年12月乘用車市場零售242.5萬輛，同比增長15%，環比增長47%。全年乘用車市場零售2070萬輛，同比增長1.8%。乘聯會表示，2023年車購稅恢復10%是超預期的政策調整，對2023年的車市帶來年末的增長壓力，但不會導致2023年的車市出現年末同比暴跌，因此目前預計2023年國內零售是0增長。(萬得資訊) 3.中國信通院發佈數據顯示，2022年11月，國內市場手機出貨量2323.8萬部，同比下降34.1%，其中，5G手機1792萬部，同比下降38.1%，占同期手機出貨量的77.1%。(萬得資訊) 4.據證券時報，近期，輪胎市場再掀漲價潮。自2022年12月以來，已有近30家企業發佈調價通知，其中包括多家上市企業，並且甚至有廠家已經將漲價政策延續至今年2月。究其原因，近期的橡膠、炭黑等原材料以及能源價格上漲，是推動輪胎企業漲價的主要因素。其次，物流成本的提升也促使企業進行調價。(萬得資訊) H股市場 5.碧桂園(02007.HK)發佈公告，集團連同其合營公司和聯營公司於2022年12月單月共實現歸屬公司股東權益的合同銷售金額約人民幣220.3億元，歸屬公司股東權益的合同銷售建築面積約282 6.石藥集團(01093.HK)公司開發的SYH2045已獲得中華人民共和國國家藥品監督管理局批准，可以在中國開展用於治療晚期惡性腫瘤的臨床試驗。該產品為具有自主知識產權的化藥1類新藥，是一種高選擇性新型蛋白質精氨酸甲基轉移酶5(PRMT5)抑制劑，抑制作用強，脫靶風險較低，具有優異的體內外活性和良好的安全性，極具臨床開發價值。(萬得資訊) 7.匯量科技(01860.HK)公告，2022年全球宏觀經濟面臨較大的下行壓力，多數國家面臨通脹壓力以及俄烏戰爭帶來的不確定性。儘管宏觀背景充滿挑戰，但Mintegral迎難而上在四季度錄得收入2.15億美金，同比增長12.95%(2021年四季度：1.9億美金)，環比增長7.96%(2022年三季度：1.99億美金)，這主要得益於廣告主對高性價比、優質流量的需求不減。(萬得資訊) 8.錦欣生殖發佈公告，於2023年1月5日，公司與賣方)及配售代理訂立配售及認購協議，按每股股份6.725港元的價格按悉數包銷基準購買賣方所持有的合共1.75億股股份。配售代理有條件同意擔任賣方(不包括任何其他人士)的獨家代理，按悉數包銷基準以彼等各自的配售比例配售1.75億股現有股份，相當於截至本公告日期公司已發行股本約6.95%及經認購事項擴大的已發行股本約6.50%。配售價每股股份6.725港元，較1月4日收市價每股7.31港元折讓約8.00%。公司預期將自認購事項收取所得款項淨額約11.62億港元。公司擬將認購事項所得款項淨額用於：贖回及償還公司於2021年11月26日發行的相關部分未償還可換股債券，本金額為18.147億港元;及集團的營運資金及一般企業用途。(萬得資訊) 海外市場 9.有報導稱蘋果以需求減弱為由，通知中國大陸供應商本季減產AirPods、AppleWatch和MacBook元器件。對此，立訊精密方面表示，目前沒有可透露的消息。東山精密則回應稱，目前公司生產經營一切正常，核心客戶訂單穩定。富士康也表示，不評論任何客戶及產品相關資訊。(萬得資訊) 10.美聯儲會議紀要顯示，與會者確認需要放慢加息步伐，但並沒有流露出2023年要降息的想法，給轉向的希望潑冷水。與會者還擔心市場過於樂觀，未來加息後利率達到的水準將比投資者預料的高。美聯儲官員普遍認為通脹風險是一個關鍵因素；擔心金融狀況出現“毫無根據的”寬鬆；與會者繼續預計，持續提高聯邦基金利率將是適當的；沒有與會者預期2023年降息是合適的；與會者普遍認為，需要維持限制性的政策立場，直到最新數據提供信心，表明通脹處於持續下降至2%的道路上，而這可能需要一段時間。(萬得資訊) . 大行報告 11.招商證券(香港)發佈研究報告稱，維持理想汽車-W(02015.HK)“增持”評級，列為新勢力板塊首推股，認為市場過度擔憂行業競爭，但其經營效率及產品差異化能力或優於市場預期，目標價128港元。公司12月銷量創新高，L9/L8均破萬，克服疫情擾動，交付保持高效率。另L7在2月發佈，產品差異化明顯，延伸L8客戶群並吃進傳統豪華車份額。(格隆匯) 12.美銀證券發佈研究報告稱，予舜宇光學科技(02382.HK)“跑輸大市”評級，認為持續疲軟的消費者需求會令盈利下挫，同時今年或迎來電動汽車增長放緩風險。預計今年盈利將同比回升18%，盈測較市場預期低30%，目標價66港元。公司應該會受益於EV/ADAS（先進駕駛輔助系統）發展趨勢，有助於部分抵銷智能手機市場所帶來的風險，對其長期增長保持樂觀。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。