基金市场周报：基金年度业绩榜单出炉，2022年市场热点回顾

2023年1月2日 总量研究 基金年度业绩榜单出炉，2022年市场热点回顾 ——基金市场周报20221230 要点 2022年是基金市场快速发展的一年，本文按月度整理共50条年度基金市场动态热点，并且重点回顾个人养老金落地、公募基金高质量发展、ETF互联互通、REITs解禁和扩募等标志性事件，供投资者参考。 个人养老金正式落地，四类养老金融产品持续完善。2022年11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会五部门密集出台关于个人养老金的四大政策文件，标志着国内个人养老金正式落地。 证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》。2022年4月29日，中国证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》（证监发〔2022〕41号，以下简称41号文）。41号文是一份意义重大的指导性文件，为公募基金行业长期高质量的发展提供政策支持和方向指引。 ETF正式纳入互联互通，丰富投资者布局A股市场的工具。2022年6月24日，证监会制定并发布了《关于交易型开放式基金纳入互联互通相关安排的公告》，自发布之日起实施。ETF纳入互联互通标的有助于促进不同产品的优势互补以及产品间的良性竞争。 市场表现综述：本周（下文如无特殊说明，本周均指代2022.12.26-2022.12.30）国内权益市场普遍上涨，行业方面，国防军工、公用事业、美容护理涨幅居前，地产、建筑材料、食品饮料表现不佳。 基金产品发行情况：本周新基金发行规模小幅下滑，发行份额合计为178.96亿份，股混基金发行份额占比30.77%。 2022年度新基金发行规模明显下滑，国内市场新成立基金1548只，发行份 额合计为14559.76亿份，相对2021年度下滑51.20%。债券型新发基金份额占比较大，为62.14%，股混基金发行份额占比为24.58%。 基金产品表现跟踪：本文按照主动权益型基金、QDII基金、股票被动指数型基金、股票多空型基金、纯债型基金、混合债券型基金、商品型基金、债券被动指数型基金、货币市场型基金、FOF基金作为分类标准，统计各分类下年度业绩排名榜单TOP10。广发道琼斯美国石油A人民币、华夏饲料豆粕期 货ETF、万家宏观择时多策略等产品获得对应分类的2022年度业绩冠军。 本周新能源和国防军工主题基金指数涨幅居前。截至2022年12月30日，本周新能源和国防军工主题基金指数分别上涨5.70%和5.46%。 2022年度主动基金指数全线走低，周期和金融地产主题基金指数相对抗跌，TMT和新能源主题基金指数表现较弱。行业均衡和行业轮动主题基金指数分别下跌20.06%和21.51%。 ETF市场跟踪：本周股票型ETF资金净流入76.36亿元。宽基ETF方面，大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入53.73亿元。行业ETF方面，金融地产主题ETF资金净流入明显，医药主题ETF资金净流出。 基金仓位高频监控：本周主动偏股基金仓位有所提升，较上周上升0.57pcts，美容护理、银行行业获资金增配，建筑材料、机械设备板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：肖植桐 021-52523682 xiaozhitong@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2022年12月30日 相关研报港股和石油主题基金涨幅居前，宽基ETF资金净流入超200亿——基金市场周报 20221223 消费主题基金逆势上涨，半导体ETF资金流入明显——基金市场周报20221216 REITs投资工具将不断充实，推动REITs市场高质量发展——基金市场周报20221209 股票型ETF资金流入超百亿，中概互联主题基金涨幅居前——基金市场周报20221202 北证50指数基金获批，引导资金流向北交所专精特新优质企业——基金市场周报20221125 哪些公募基金、银行理财、销售机构首批参与个人养老金业务？——基金市场周报20221118 个人养老金基金专属Y类份额成立，公募基金开启养老投资时代——基金市场周报20221111 个人养老金政策正式落地，四类养老金融产品持续完善——基金市场周报20221104 市场震荡分化，观点出现分歧，配置趋向均衡，情绪并不悲观——基金三季报分析暨基金市场周报20221028 目录 1、2022年基金市场动态回顾5 1.1、个人养老金正式落地，四类养老金融产品持续完善13 1.1.1、个人养老金制度日渐完善，相关配套细则持续推进14 1.1.2、个人养老金基金专属Y类份额成立，公募基金开启养老投资时代15 1.1.3、其他养老金融产品：养老理财、养老储蓄、养老保险20 1.2、证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》22 1.3、ETF正式纳入互联互通，丰富投资者布局A股市场的工具23 1.4、REITs市场体系逐步完善，积极关注其指数化投资的机会25 2、市场表现综述27 2.1、大类资产表现27 2.2、行业指数表现28 2.3、基金市场表现29 3、基金产品发行情况29 3.1、新成立基金29 3.2、新发行基金31 3.3、待发行基金31 3.4、基金报会和审批32 4、基金产品表现跟踪33 4.1、2022年度基金业绩榜单33 4.2、主动权益型基金34 4.3、股票被动指数型基金36 4.4、纯债型基金37 4.5、混合债券型基金37 5、ETF市场跟踪38 6、基金仓位高频监控40 7、风险提示41 图目录 图1：美国养老市场的发展离不开IRAs规模的持续增加16 图2：第三支柱IRAs在养老市场的规模占比居首16 图3：IRAs的资金中近半数投资于共同基金16 图4：IRAs投资于不同类型共同基金的资金结构16 图5：基金公司入选个人养老金基金的产品数量分布17 图6：基金公司入选个人养老金基金的产品规模分布17 图7：首批个人养老金基金成立以来风险收益特征17 图8：北向ETF中除了纳入25只宽基ETF外，更是包含不同行业和主题的55只ETF24 图9：中证REITs（收盘）指数表现26 图10：REITs底层资产指数表现27 图11：REITs细分项目指数表现27 图12：本周各大类资产表现（按本周收益率排序）28 图13：今年以来各大类资产表现（按今年以来收益率排序）28 图14：申万一级行业表现（按本周收益率排序）28 图15：各类基金指数表现（按本周收益率排序）29 图16：2012年以来各年度基金成立情况30 图17：2021年以来各月份基金成立情况30 图18：长期行业主题基金指数走势35 图19：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）35 图20：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）38 图21：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）38 图22：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）38 图23：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）38 图24：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果40 图25：今年以来主动偏股基金高频仓位测算结果40 图26：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度41 表目录 表1：今年以来国内个人养老金重要政策梳理13 表2：《关于推动个人养老金发展的意见》和《个人养老金实施办法》政策要点14 表3：首批入选个人养老金基金的产品明细（按基金公司名称排序）18 表4：首批入选个人养老金基金销售机构明细19 表5：首批养老理财产品一览21 表6：《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》政策要点21 表7：ETF纳入互联互通的具体条件23 表8：首批互联互通北向ETF中规模超过百亿的产品24 表9：首批互联互通南向ETF25 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标27 表11：本周各类型基金成立情况29 表12：本周新成立基金（按发行份额排序）30 表13：本周新发行基金（按基金发行日排序）31 表14：下周待发行基金（按基金发行日排序）31 表15：新增报会基金产品32 表16：各类基金产品年度收益冠军（按2022年回报排序）33 表17：各类基金产品年度收益TOP10（按2022年回报排序）33 表18：长期行业主题基金指数今年以来月度收益率35 表19：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）36 表20：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）36 表21：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）37 表22：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）37 表23：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况39 表24：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）39 表25：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）40 1、2022年基金市场动态回顾 2022年是基金市场快速发展的一年，本文按月度整理共50条年度基金市场动态热点，并且重点回顾个人养老金落地、公募基金高质量发展、ETF互联互通、REITs解禁和扩募等标志性事件，供投资者参考。 2022年1月： 基金业协会发布2020年度基金投资者调查报告，个人投资者加速入场。 2022年1月7日晚间，中国证券投资基金业协会（AMAC）发布《全国公募基金市场投资者状况调查报告（2020年度）》，根据2020年全国公募基金投资 者状况问卷调查结果，研究和分析个人投资者和机构投资者用户画像、资产配置、投资现状和投资理念等方面的特征。2019年以来基金市场赚钱效应明显，叠加资管新规下刚性兑付产品加速转型，以公募基金为代表的净值型产品占比稳步提升，公募基金收获个人投资者的广泛认同，投资者更偏向将新增收入和存款投资于公募基金。 证监会起草货基监管征求意见稿，强调提升重要货币基金管理人抗风险能力。2022年1月14日，证监会起草了《重要货币市场基金监管暂行规定（征求意见稿）》，向社会公开征求意见，明确重要货币市场基金的定义和评估方法、 重要货币市场基金的附加监管要求、风险防控和监督管理机制。2022年1月1日，资管新规过渡期正式结束，保本型理财产品正式退出历史舞台，《暂行规定》将有效提升公募货币基金的抗风险能力，保护投资者利益。重要货币基金是指因基金资产规模较大或投资者人数较多、与其他金融机构或金融产品关联性较强，如发生重大风险，可能对资本市场和金融体系产生重大不利影响的货币市场基金。 公募基金2021年四季报持仓披露，主动权益基金显著加仓电子、汽车和国防军工板块。2021年基金四季报显示，公募基金数量和规模稳步增长，FOF基金规模较第三季度增幅最大。主动权益型基金规模和数量均小幅上升，平衡混合型基金规模较三季度下滑5.26%。资产配置方面，主动权益型基金的平均股票仓位小幅上升，达到2021年度最高的79.21%。行业配置方面，主动权益型基 金显著加仓电子、汽车和国防军工板块，减仓有色金属、医药生物和银行板块。重仓持股方面，宁德时代仍为主动权益基金第一大重仓股，主动权益基金前十大持股集中度小幅下降。FOF基金方面，FOF基金持有债券型基金的市值合计为 796.70亿元，占比64%，其中短期纯债和中长期纯债的持有规模占比近八成。另外，FOF基金持有规模最大的主动权益产品为广发多因子。 四季度基金代销榜单出炉，三方代销机构销售规模增速持续领先。2022年1月28日，基金业协会披露2021年四季度公募基金代销机构榜单，独立基金销售机构的保有规模持续增加，天天基金保有股混基金规模超越工商银行，季度增速为10.95%。集中度方面，相对三季度，代销机构头部集中度整体保持稳定，更多呈现内部结构性变化。从不同类型机构代销股混基金规模来看，全国性商业银行代销基金的保有规模占比为55.35%，股混基金依赖银行的财富管理代销的 趋