中泰通信行业周报：通信业新兴业务保持高增长，蔚小理销量持续回暖

本周沪深300上涨1.13%，创业板上涨2.65%，其中通信板块上涨1.05%，板块价格表现弱于大盘；通信（中信）指数的127支成分股本周内换手率为1.43%；同期沪深3 00成份股换手率为0.49%，板块整体活跃程度强于大盘。 通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：意华股份（29.21%）、中天科技（1 3.97%）、润建股份（9.42%）、奥维通信（8.39%）、亨通光电（7.19%）；跌幅居前五的公司分别是：会畅通讯（-9.30%）、东土科技（-7.37%）、中国联通（-6.67%）、精伦电子（-6.63%）、澄天伟业（-5.07%）。 工信部发布11月份通信业数据，“物超人”步伐持续加大。工信部发布2022年前11个月通信业经济运行情况，2022年1-11月电信业务收入累计完成14504亿元，同比增长8%。新兴业务合计实现营收2811亿元，同比增长32.6%，其中互联网数据中心、大数据、云计算、物联网增速分别为12.6%/60.5%/124.8%/24%。用户数方面，三大运营商移动电话用户总数达16.84亿户，比上年末净增4149万户，其中5G移动电话用户达5.42亿户，比上年末净增1.87亿户，占移动电话用户的32.2%。固定互联网宽带接入用户总数达5.87亿户，比上年末净增5117万户，其中1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达8707万户，比上年末净增5248万户。“物超人”步伐持续加大，蜂窝物联网终端用户18.18亿户，比上年末净增4.21亿户，已超移动电话用户数1.34亿户。流量方面，2022年1-11月移动互联网累计流量达2382亿GB，同比增长1 8.6%，户均移动互联网接入流量（DOU）达到16.58GB/户，同比增长18.3%，环比增长2.85%。 埃安销量领跑，蔚小理销量持续回暖。国内新能源车销量持续上行，根据各主机厂数据，埃安12月销量30007辆，同比增长107%，环比增长4%，累计销量27.1万辆，同比增长120%。哪吒12月销量7795辆，同比减少23%，环比减少48%，累计交付15.2 1万辆，同比增长118%，其中哪吒U交付量为51021辆，同比增长155%，哪吒V交付量为98847辆，同比增长99%，哪吒S自11月30日开始交付，单月交付量为200 3辆。理想12月销量21233辆，同比增长51%，环比增长41%，累计交付13.32万辆，同比增长47%。蔚来12月交付15815辆，同比增长51%，环比增长12%，累积交付1 2.25万辆，全球新建换电站538座。极氪001月交付持续破万，12月销量为11337辆，同比增长198.7%，环比增长3%。小鹏12月交付11292辆，同比减少29.4%，环比增长94%，累计交付12.08万辆，同比增长23%。领跑12月销量8493辆，同比增长8. 8%，环比增长5.54%，累积销量11.12万辆。AITO问界12月销量为10143辆，环比增长23%，全年累积销量7.62万辆，建议关注车载连接器/控制器、车载模组、激光雷达/高精度导航等板块。 福建、上海发文鼓励海风发展，海南1.2GW项目启动风机招标。福建加快实施海上风电场工程规划，积极推进闽南海上风电基地示范开发，“十四五”期间加快完成福建省海上风电规划内省管海域10.3GW、深远海4.8GW海上风电配置。上海发改委发布《上海市推进重点区域、园区等开展碳达峰碳中和试点示范建设的实施方案》，强调加快近海风电开发，推进深远海风电示范试点。申能海南CZ2海风场启动风电机组（含塔筒）、海上升压站基础及安装工程施工总承包（标段Ⅰ）招标，申能海南CZ2海上风电示范项目场址位于儋州市北面海域，水深大约 15m - 25m 之间，中心离岸距离约27km，场址规划总容量1.2GW，预计将采用220KV主输出海缆，并计划在2024年年内建成投产，海南省海风电资源丰富，开发潜力较大，根据海南省发改委规划，十四五期间海南省将开发建设11个场址，总开发容量约为12.3GW，后续将启动相关项目建设。 投资建议：关注电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；网络设备商：紫光股份（新华三）、中兴通讯、星网锐捷、锐捷网络、菲菱科思；光缆与海缆：亨通光电、东方电缆、中天科技、长飞光纤、起帆电缆；物联网：移远通信、广和通、美格智能等； 汽车智能化：瑞可达、鼎通科技、徕木股份、维峰电子、科博达、和而泰、华测导航等； 光器件和光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信、腾景科技等；军用通信：上海瀚讯、七一二、海格通信、铖昌科技、盛路通信等；通信+新能源：意华股份、英维克、科华数据、科信技术、拓邦股份等；数据中心：宝信软件、润泽科技、光环新网等。 风险提示事件：5G投资不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等 图表1：2022年部分新能源品牌月度销量 板块综述 本周沪深300上涨1.13%，中小板上涨1.39%，创业板上涨2.65%，TMT中通信板块上涨1.05%，计算机上涨1.91%，电子上涨1.45%，传媒上涨1.91%。 图表2：通信板块涨跌幅前五（2022.12.26-2022.12.30） 图表3：中泰通信重点跟踪公司最新估值（截止2022.12.30） 本周重点公告与新闻 公司公告 12月26日 【永鼎股份】股份减持：永鼎集团拟通过竞价交易减持股份，预计合计减持公司股份不超过28,102,900股，占公司总股本的2%。 【烽火电子】股份增持：烽火集团通过集中竞价交易方式累计增持股份8,412,507股，占公司总股本的1.39%。投资公司通过集中竞价交易方式累计增持股份1,500,000股，占公司总股本的0.25%。 【剑桥科技】股份减持：CIG开曼通过集中竞价交易方式已累计减持股份1,216,841股，占公司股份总数的0.48%，本次减持计划尚未实施完毕。 【博创科技】限售解禁：公司2018年股票期权与限制性股票激励计划预留授予股票期权第三个行权期采用自主行权模式。本次符合行权条件股票期权124,200份，行权价格为20.081元/股，激励人数为19名。 【新雷能】股份减持：上海联芯通过集中竞价交易方式已累计减持股份179,300股，占公司股份总数的0.0437%，本次减持计划尚未实施完毕。 【迪威迅】人事变动：根据公司发展和经营的需要，拟调整高级管理人员的职务。刘湘先生不再担任总经理职务，离职后仍在子公司任职，董事会将根据公司经营的需要尽快聘任总经理。 【天邑股份】股权激励：公司将回购注销《2021年限制性股票激励计划（草案）（更新后）》激励对象的27.94万股限制性股票。本次回购注销完成后，公司股份总数将由27,284.628万股变更为27,256.688万股，公司注册资本也将相应由27,284.628万元变更为27,256.688万元。 【上海瀚讯】人事变动：公司第二届董事会独立董事王东进先生、曹惠民先生因任期届满，不再担任公司独立董事职务，亦不在公司担任其他职务。 公司第二届监事会非职工代表监事张楠先生不再担任公司监事及监事会主席职务，亦不在公司担任其他职务。 【数码视讯】股份减持：郑海涛先生通过集中竞价交易方式已累计减持股份6,496,800股，占公司总股本比例为0.4556%，本次减持计划尚未实施完毕。 【拓维信息】重大合同：公司控股子公司贵州云上鲲鹏科技有限公司中标《全国一体化算力网络国家（贵州）主枢纽中心IT设备采购（一期）项目》，合同总价为18,320万元（含税）。 【中科创达】人事变动：公司董事康一先生由于个人原因向公司董事会提出辞去董事及董事会战略委员会委员职务。康一先生除担任公司董事及董事会战略委员会委员外，未在公司担任其他职务。 【普天科技】股权激励：公司将回购注销4名激励对象的126,820股限制性股票，占公司总股本的0.0186%，回购价格6.44元/股，本次回购资金总额共计816,720.80元。 【永鼎股份】重大合同：公司全资孙公司金亭汽车线束（苏州）有限公司收到国内某头部新能源汽车企业整车线束定点通知书，主要提供整车低压线束产品，项目生命周期5年，全生命周期销售额约为13.2亿元。 【中贝通信】重大合同：中贝通信集团股份有限公司预中标中国移动北京公司2023-2025年室分及集客工程施工服务集中采购项目，预估中标金额合计20,832.21万元。 12月27日 【科博达】股份减持：上海富婕、上海瀛日、上海鼎韬、张江汉世纪已累计减持5,476,045股，其中，通过集中竞价累计减持了4,039,900股，占公司总股本的0.9997%，通过大宗交易累计减持了1,436,145股，占公司总股本的0.3554%。本次减持计划中集中竞价部分已减持完成，大宗交易部分尚未实施完毕。 【城地香江】重大合同：公司全资子公司城地香江（上海）云计算有限公司与中国电信股份有限公司上海分公司完成签订有关《上海电信-倚天数据中心项目》的合同，合同金额预计不超过人民币737,606,400元。 【神宇股份】非公开发行：公司2020年5月于深圳证券交易所向特定投资者非公开发行人民币普通股(A股)14,577,259股，发行价为24.01元/股 ， 目前募集资金投资项目结项 ， 实际募集资金净额为人民币333,031,901.37元，募集资金全部用于“年产40万千米5G通信、航空航天用高速高稳定性射频同轴电缆建设项目”，节余3,004.65元永久补充流动资金。 【普天科技】限售解禁：公司将对A股限制性股票长期激励计划授予的50名符合解除限售条件的激励对象在第一个解除限售期解除限售，可申请解除限售并上市流通的限制性股票数量为373,494股，占公司目前总股本比例为0.0547%。 【网宿科技】股权激励：公司将回购注销2020年股票期权与限制性股票激励计划中的限制性股票，数量为167.68万股，涉及人数为39人，占回购前公司总股本的0.0688%。 【世嘉科技】股份减持：控股股东、实际控制人韩裕玉女士通过证券交易所的集中交易和大宗交易累积减持5,735,400股，占公司总股本2.2721%。 【*ST凯乐】股份减持：公司控股股东荆州市科达商贸有限公司通过集中竞价交易累计减持2,330,518股，占公司总股本0.23%。 【振邦智能】股权激励：公司将回购注销4名2021年激励计划首次授予激励对象，7名2021年激励计划预留部分授予激励对象总计8.66万股限制性股票，占公司总股本0.078%。 【科士达】股份减持：公司控股股东宁波科士达创业投资合伙企业（有限合伙）通过集中竞价累计减持5,824,380股，占公司总股本的0.9999%。 【拓邦股份】股权激励：公司回购注销2021年限制性股票激励计划中76名离职激励对象的1,492,000股限制性股票，回购价格为7.18元/股，占回购前公司总股本1,271,027,372股的0.12%。 【创意信息】股份减持：黎静先生通过竞价交易累计减持1,484,833股，占公司总股本的0.25%。 【深信服】股权激励：公司拟将以51.10元/股的价格向19名激励对象授予184,270股限制性股票，占公司总股本的0.04%。 【中石科技】股份减持：深圳市创新投资集团有限公司通过大宗交易累计减持3,746,336股，占公司总股本的1.33%。 【中石科技】人事变动：公司总经理叶露女士因工作安排调整申请辞去总经理的职务。辞任后，叶露女士仍担任公司董事会董事及董事会下设专门委员会委员。董事会同意聘任唐源先生为公司首席执行官（CEO）。 【七一二】股份减持：TCL科技集团股份有限公司通过大宗交易累计减持8,286,400股，占公司总资本的1.07%。 12月28日 【瀛通通讯】股份减持：公司实际控制人黄晖先生、左笋娥女士的一致行动人左娟妹女士、左美丰女士通过集中竞价分别减持11.90万股，14.61万股，占公司总股本0.08%和0.09%。 【博创科技