行业确定性高增长，看好业绩兑现、渗透率快速提升环节

2023年国内陆风装机预计达70GW，海风装机预计达10GW。考虑到陆风招标价格持续降低，风电场IRR保持较高水平，驱动下游业主招标风电项目，预计2023年陆风招标规模维持高位仍有保障。同时，海外海风需求将迎高增长，看好高进入壁垒、受益于出口弹性的海缆环节，以及业绩高弹性、格局向好的零部件龙头。碳纤维环节渗透率提高，预计2024年起我国风电行业碳纤维用量将迎快速增长。建议关注业绩兑现环节和渗透率提高环节，重点推荐东方电缆、日月股份、金雷股份、中材科技、明阳智能等标的。风险提示包括经济环境及汇率波动、大宗商品价格波动风险、疫情反复造成全球经济复苏低于预期的风险。